Какво представлява индексът на волатилност VIX и как да се възползвате от него.

VIX е индекс на волатилност, създаден от Chicago Board Options Exchange (CBOE). Този индекс беше първият, който измерва пазарните очаквания въз основа на пазарната волатилност. Този индекс се следи отблизо от всички инвеститори, тъй като предоставя много важни данни относно възможната посока, която пазарите могат да поемат в бъдеще. Нека видим какво представлява индексът на волатилност VIX и как можем да го интерпретираме.

Какво представлява индексът на волатилност VIX.

VIX е индекс на волатилност, създаден от Chicago Board Options Exchange (CBOE). Този индекс беше първият в измерват пазарните очаквания въз основа на неговата волатилност. Разбира се, този индекс показва S&P 500 предполагаше волатилност за следващите 30 дни. Стойностите на VIX се изчисляват с помощта на стойностите на опциите на индекса S&P 500 и ни показват стойности, изразени в проценти, вариращи между 0 и 100. До голяма степен ни позволява да измерваме пазарните настроения, но не е подходящ за краткосрочни операции като скалпиране или търговия в рамките на деня. Въпреки че VIX измерва само волатилността на индекса S&P 500, той се използва широко за определяне на нестабилност, присъстваща на други пазари като запаси, суровини или други. Този индекс е известен като „индекс на страх и алчност“.

Как да тълкуваме индекса на волатилност VIX.

Тълкуването на стойностите, показани от VIX, е много лесно. Просто наблюдавайте, ако стойността на VIX се увеличи, S&P 500 вероятно ще падне, докато ако стойността на VIX намалее, S&P 500 вероятно ще остане стабилен. Има определени нива, които трябва да се вземат предвид, когато се наблюдават движенията на VIX:

• Между 0 и 20 г.: сено малка волатилност На пазара инвеститорите му имат доверие и S&P500 първоначално е във възходяща тенденция.
• Между 20 и 30 г.: Започнете от увеличаване на безпокойството сред инвеститорите, което се изразява в увеличаване на волатилността. Това може да доведе до продължаване на тенденцията на S&P или неговият аналог може да започне да се обръща.
• Между 30 и 100 г.: Започнете от В настроенията на инвеститорите се появява паника. Това е така, защото волатилността започва да нараства забележимо и може да сме близо до силно коригиращо движение или срив в цените на S&P 500, което впоследствие може да причини сривове в цените на други индекси или класове акции.

За какво се използва индексът на волатилност VIX?

Както споменахме в предишните параграфи, VIX ни позволява да измерваме пазарните настроения чрез подразбиращата се волатилност на индекса S&P 500. Той е широко използван, за да може определяне на нивата на подкрепа и съпротива на пазарите. Както споменахме в началото на тази статия, този индекс е известен като „индекс на страха и алчността“ и това е така, защото ни позволява да открием моментите, в които Паниката или алчността завладяват пазарите. Например показанията над стойността от 40 пункта са свързани с много забележителни събития, които силно разтърсиха пазарите. Тези събития са:

• През 1998 г. VIX надхвърли 40 пункта, когато Руските финансови пазари се сринаха, предизвиквайки паника сред инвеститорите.
• През 2001 г. трагедията на Атаките от 11 септември в САЩ, което впоследствие доведе до покачване на цената на VIX над 40 пункта.
• През 2002 г. серия от финансови скандали, които Enron започна, което накара VIX отново да остане над 40 пункта за почти четири месеца, между юли и ноември същата година.
• През 2008 г. с избухването на финансовата криза причинени от сектора на недвижимите имоти, накара VIX да се изкачи до 80 пункта през месец октомври същата година.
• През 2020 г. през двата най-интензивни месеца на Пандемия от covid VIX остана над 40 пункта, достигайки над 80 пункта.