Инвестиционните DAO са като инвестиционни клубове, където членовете съвместно решават къде да инвестират средствата на организацията. Инвестиционните DAO предлагат възможност за вземане на инвестиционни решения на всеки член, който притежава токени за управление и, в някои случаи, NFT, доказващо членство. Нека видим какво представляват инвестиционните DAO и всичко, което трябва да знаем за тези революционни организации.
É Qué es una DAO?
Първо, нека поставим в контекст какво представляват DAO. DAO са децентрализирани автономни организации, които са чисто децентрализирани организации, захранвани от интелигентни договори, работещи на блокчейн. В рамките на тези организации членовете обсъждат и вземат решения заедно, които се изпълняват от интелигентния договор. Една от основните характеристики на DAO е, че те могат да функционират без необходимост от поддръжка от хора. Решенията, взети в този тип организации, се вземат чрез механизми за гласуване, базирани на токени за управление. В някои от тези DAO предложенията са позволени на всеки член, а в други са ограничени до определени членове. Предоставяне на токени за управление право на глас по предложения, което означава, че колкото повече токени имате, толкова повече сила ще имаме в рамките на тези предложения. DAO се използват най-вече за управление на проекти в децентрализирания финансов сектор и крипто екосистемата.
Пример за график на предложение за управление на DAO. Източник: Outlier Ventures.
Какво ще кажете за инвестиционен DAO?
Инвестиционните DAO са като инвестиционни клубове, където членовете съвместно решават къде да инвестират средствата на организацията. Инвестиционните DAO предлагат възможност за вземане на инвестиционни решения на всеки член, който притежава токени за управление и, в някои случаи, NFT, доказващо членство. Тези DAO се характеризират с разрешаване съвместно извършване на инвестиционни предложения. Взетите решения могат да се обсъждат в групови видео разговори и чрез чат платформи като Discord и Вашият достъп може да бъде ограничен до определени параметри. В Испания първият инвеститор DAO, който беше създаден, беше FiLAO, клубът на инвеститорите, основан от Investment Training. Те могат да съсредоточат своите инвестиционни критерии върху различни класове активи или фокус върху конкретен сектор. Инвестиционни DAO Те работят чрез мултисиг портфейли, които позволяват средствата на членовете да бъдат защитени, за да се предотврати използването им без подписа на различни членове на организацията. Обикновено се установяват и роли за управление между членовете.
Членовете на FiLAO DAO обсъждат предложение в Discord. Източник: Discord.
Как работят инвестиционните DAO?
Както коментирахме в предишните параграфи, инвестиционните DAO се управляват чрез използването на токени за управление така че членовете да могат да извършват и участват в управлението му. Някои ограничават правото на глас, предоставено от токените за управление, за да предотвратят концентрирането на правото на глас за вземане на решения в ръцете на инвеститори с по-голяма собственост върху токени. За да предложите предложение, Първо трябва да се обсъди в обществото и след това го предложете като предложение на платформи като Snapshot които улесняват целия процес. За да гласуват предложения за управление, членовете трябва заключете токените си за ограничен период за да гласуват посочените предложения.
Предложение за управление, гласувано във FiLAO investors DAO. Източник: Snapshot.
След това, когато периодът на гласуване приключи, Автоматично се прави моментна снимка, показваща броя на токените за управление които членовете са предоставили, за да се гарантира, че резултатите няма да бъдат манипулирани по-късно. След като предложението бъде гласувано, предложението се извършва според резултатите. Печалбите, генерирани в DAO, се разпределят на членове, които притежават токени за управление чрез механизъм за залагане или airdrop. Успехът на инвестиционен DAO се ръководи от няколко фактора, вариращи от добра преценка при избора на активи при инвестиране, но преди всичко от общността. Участието на всички членове е важно за просперитета на общността. и всички членове са участници в решенията, които се изпълняват заедно.
Как се финансират инвестиционните DAO?
Има различни начини за финансиране на инвестиционен DAO с цел развитие на съкровищницата му. Най-популярният е Продажба на токени за управление на DAO, които могат да бъдат закупени за гласуване на предложения или просто да се спекулира със стойността на токена. DAO, които просперират най-много, са тези, които са създадени от инвеститори с богат доказуем опит, които извършват ефективни и интелигентни инвестиционни стратегии за общността. Това позволява на DAO да спечели популярност и следователно да спечели приемане на нови членове в организацията. Токените за управление на DAO се обменят за активите, предоставени при придобиване, които се включват в хазната на DAO. В рамките на DAO можете също да включите издаване и продажба на NFT за добавяне на изключителност на достъп до DAO или допълнителни предимства. Например DAO за обучение на инвеститори, FiLAO, изисква притежаването на NFT токен, който удостоверява членството му, за да има достъп до общността на Discord, където предложенията се обсъждат, преди да бъдат гласувани в Snapshot.
Как работи токенът за управление. Източник: Среден.
Какви рискове носят инвестиционните DAO?
Както в много случаи в екосистемата на криптовалутата, има и определени рискове, които трябва да се вземат предвид, когато се инвестира в инвестиционни DAO. Тези рискове могат да варират от:
- Лош избор на активи за инвестиране: Не всички инвестиции могат да бъдат успешни, което означава, че в някои случаи инвестициите, направени в общността, не са правилните и могат да предложат отрицателна възвръщаемост на инвестициите.
- Лошо управление на хазната: Също така е важно наличните средства в съкровищницата на DAO да бъдат управлявани ефективно, като се има предвид, че ако портфейлът не е диверсифициран, възможностите за инвестиране могат да бъдат загубени или дори да видите спад на доходността му.
- Провали в договора интелигентен: Друг фактор, който трябва да се вземе предвид, са възможните повреди, които могат да възникнат в интелигентния договор на DAO. Това е така, защото интелигентният договор може да претърпи хакване, експлоатация на уязвимост на код или дори лошо програмиран код.
Законни ли са инвестиционните DAO?
Регулаторната рамка за инвестиционни DAO може да варира в зависимост от юрисдикцията на всеки регион. Понастоящем няма конкретни разпоредби за инвестиционни DAO. Едно от първите неща, които трябва да проверите, е дали Токенът за управление на DAO е правилно регулиран, като се има предвид, че в определени региони може да се категоризира като ценност, което изисква специфична регламентация. Инвестиционните DAO имат сходни характеристики с традиционните инвеститорски клубове, които В определени региони те имат регулация който има изисквания за това как средствата се инвестират съвместно и как се разпределят печалбите.