Компаниите за криптовалута преживяха трудно време тази година. Но две борси за криптовалути, Binance и FTX, устояха решително на паданията, като успяха да продължат да развиват своите платформи. И въпреки че не можете да инвестирате директно в акции на фондовия пазар, както можем да направим с Coinbase (Монета), в днешния урок за вашето обучение по криптовалути ще анализираме двата токена на двете платформи, за да видим дали ни предлагат добра инвестиционна възможност.
Какво правят тези борси и техните токени?路♀️
Борсите за криптовалута отговарят за съпоставянето на поръчките за покупка и продажба от своите клиенти. В замяна тези платформи вземат малка комисионна за всяка от тези транзакции. Борсите за криптовалута като Binance и FTX също предлагат други услуги като залагане на крипто активи за генериране на пасивен доход, търговия с крипто деривати, крипто кредитиране и търговия с NFT. В същото време те също имат свои собствени токени, които техните клиенти могат да използват, за да имат повече предимства в рамките на своите платформи.
Каква е стойността на BNB, обменния токен на Binance?紐♂️
BNB в момента е третият по големина цифров актив по пазарна капитализация (ако изключим stablecoins). Този токен има четири силни страни:
1. Инвеститорите плащат по-ниски такси, използвайки BNB.
В рамките на тяхната платформа комисионните са намалени, когато се използва BNB за плащане (в сравнение с влизането и излизането от долари, например), така че те имат повече стимули да запазят токена като своя „основна“ валута за търговия. Плащането на по-малко комисионни е основен стълб за нашето дългосрочно обучение в криптовалутите. Binance е борсата за криптовалута с най-висок обем на търговия в света. През всеки даден месец той обработва повече обем на търговия (зелени ленти) от следващите си четирима конкуренти взети заедно. —2022/09/curso-formacion-inversion-criptomonedas-23-1024×640.png Обем на спот търговия на топ 5 борси през 2022 г. Източник: CryptoCompare. Същото важи и за обема на крипто дериватите (зелени ленти): Binance обработва повече обем от осемте си най-близки конкурента.
Месечна история на обемите на деривати на основните борси. Източник: CryptoCompare.
2. Binance има собствен блокчейн.⛓️
Всъщност Binance има своя собствена блокчейн, Binance Smart Chain (BSC). Тъй като неговите потребители се нуждаят от BNB, за да плащат такси за транзакции, търсенето на BNB нараства с нарастването на неговия блокчейн. След колапса на блокчейна Земна Луна, BSC стана вторият по големина блокчейн за децентрализирано финансиране (DeFi) (наскоро падна до трета позиция след TRON) по отношение на обща заключена стойност (TVL) в рамките на своите интелигентни договори, като повече от половината от тях идват от децентрализираната борса, PancakeSwap (CAKE ). Според данни, извлечени от DappRadar, BSC също така има втория най-голям брой ежедневни потребители от която и да е блокчейн, точно след популярната игрална блокчейн WAX.
Пазарен дял на DeFi по обща заключена стойност (TVL). Източник: Defillama.
3. Предлагането на БНБ намалява.
Има около 165 милиона BNB, но се очаква този брой да намалее с времето. Това се дължи на механизма за изгаряне на токени на БНБ, който "изгаряне» вашите токени редовно (изпращайки ги до неактивен адрес на портфейла) и ще продължи да го прави, докато останат само 100 милиона BNB. Ако предлагането на BNB продължи да намалява, докато търсенето на токена продължава да се увеличава, дългосрочно поскъпване на цената (при равни условия) е много вероятно за този токен. Това е основен принцип за вашето обучение за криптовалута; закона за търсенето и предлагането.
История на изгарянето на токени на BNB. Източник: Twitter.
4. BNB се представи по-добре от биткойн по време на последния мечи пазар.
Повечето цифрови активи са склонни да падат много повече от Bitcoin по време на мечи пазар, но това не е случаят с БНБ. Той се е повишил с 50% спрямо биткойн от ноември миналата година. Разбира се, той е спаднал с 56%, ако вземем щатски долари като референция през този период от време. Но фактът, че се е издържал по-добре от краля на екосистемата през това падане, е свидетелство за неговата устойчивост. Като допълнителен бонус, БНБ надмина биткойн по време на мечия пазар през 2018 г.
BNB на паритет с Bitcoin. Източник: TradingView.
Каква е стойността на обменния токен FTX, FTT?紐
FTX не е в екосистемата на криптовалутите толкова дълго, колкото Binance, но бързо се утвърди като една от водещите борси. Подобно на BNB, FTT токенът също има четири силни страни:
1.Пазарната капитализация на FTT има потенциал за растеж.
Тъй като е толкова млад токен, той има пазарна капитализация близо до 4.000 милиарда долара, което означава, че може да има огромен потенциал нагоре, ако борсата продължи да расте. Капитализацията на FTT е по-малко от 10% от тази на BNB, което е около 46.000 милиарда долара. FTX обработва само част от обема на търговия, който Binance таксува в момента, но това може да се промени с течение на времето, докато изгражда своето продуктово предлагане. Както при Binance и BNB, инвеститорите са стимулирани с по-ниски такси, когато използват FTT на борсата, така че вече има широко търсене на токена.
Сравнение на цената на ДФС, ако имаше пазарната капитализация на БНБ. Източник: Marketcapof
2.FTX се откроява като платформа за крипто деривати.燐
Инвеститорите могат да купуват или продават голямо разнообразие от производни продукти, които проследяват различни области на пазара на криптовалута, включително Defi (DEFI-PERP), токени за поверителност (PRIV-PERP) или например обща кошница от алткойни (ALT -PERP). FTX ни предлага токени, които проследяват цените на акции като Netflix и Tesla, и „спекулативни пазари“, които ни позволяват на инвеститорите да търгуваме с набор от резултати от реалния свят, включително изборни резултати.
Проследяване на цената на акциите в борсата FTX. Източник: FTX.
3. FTT също прекратява своята оферта.
В момента има около 330 милиона FTT токена, в сравнение с 350 милиона. И според уебсайта на борсата те ще бъдат изгорени, докато поне половината престанат да съществуват. Ако търсенето на токена продължи да расте с нарастването на борсата, това може да даде сериозен дългосрочен тласък на цената му.
FTX борсова статистика. Източник: FTX.
4.FTT набира пазарен дял от други проекти за криптовалута.
Подобно на BNB, FTT надмина биткойн, откакто пазарът достигна своя връх през ноември, макар и само с 40% спрямо 50%. Като се има предвид това, FTX печели пазарен дял спрямо световния пазар на криптовалута през последните три години. ДФТ сега представлява около 0,40% от общата пазарна капитализация на криптовалутите, спрямо 0,01% през 2019 г. BNB също се представи по-добре от останалата част от пазара, имайте предвид, но вече има почти 5% от общия дял на крипто пазара.
Доминиране на FTT токена над пазара на криптовалута. Източник: Tradingview.
Какви изводи правим за нашето обучение по криптовалути?
Когато инвестираме в криптовалути, винаги съществува риск от нестабилност на пазара. И когато инвестираме в борсови токени, има и допълнителен риск по отношение на регулирането. Властите могат да определят, че тези токени са по същество акции в обмен на криптовалута. Това означава, че както Binance, така и FTX ще трябва да извършат цяла поредица от процедури, когато продадат тези токени за първи път (което, разбира се, не са направили...).
Цялото това нещо може да създаде объркване сред инвеститорите, но не смятаме, че е нещо повече от пречка за тези компании. В крайна сметка и двамата са добре финансирани и имат армии от адвокати, с които да водят подобни битки. Трябва да се отбележи, че данъчното облагане в рамките на нашето обучение по криптовалути е момент, който трябва да се вземе предвид, особено през последната година, в която правителствата започнаха да се заемат сериозно с регулирането на крипто пазара.