Един от най-ефективните начини да позиционираме инвестицията си в акции е да следваме големите китове, за да се опитаме да вземем нашето малко парче от пая (или поне трохите от него). И точно това правим напоследък. Изглежда, че Berkshire Hathaway (BRK.B), собственост на великия Уорън Бъфет, има силен ангажимент да инвестира в японски акции. За да бъдем по-точни, те са продължили инвестиционната си тенденция в суровини, както направиха преди с Occidental Petroleum (OXY), но в този случай инвестира в петте най-големи японски компании в сектора на суровините. Така че нека анализираме защо "Оракулът от Омаха" е увеличил инвестициите си в акции на тези 5 компании в Япония.
Кои са петте акции, в които Berkshire Hathaway е инвестирала?️
Както обсъдихме в първия параграф на тази статия, Berkshire декларира експозиция от 5% в петте най-големи компании в сектора на суровините през месец август 2020 г. Тези компании са Itochu Corp (8001), Marubeni Corp (8002), Mitsui Corp (8031), Sumitomo Corp (8053) и Mitsubishi Corp (8058). Както можем да видим на графиката по-долу, оттогава те са постигнали възвръщаемост, варираща от 74% в Itochu Corp до звездните 173% в Marubeni Corp.
През изминалия уикенд те обявиха, че са увеличили инвестицията си в дялове между 1-2% във всяка от избраните компании. Общият размер на инвестираните активи възлиза на 11.000 милиарда долара и, както не би могло да бъде иначе, те са добре диверсифицирани. Например Mitsui фокусира бизнеса си върху желязна руда и петрол, Sumitomo Corp върху метали като мед и никел, а Mitsubishi Corp върху въглища и нефт. Удивителната възвращаемост, която носи тази инвестиция в японски акции, се дължи на лихвените политики, прилагани от централната банка на Япония (BoJ) и на свой ред за предлагането на дивиденти, които възвръщат средно 3,5%, нещо, което Бъфет обича.
Ако погледнем показателите за анализ, можем да видим как средното съотношение P/E на тези пет компании в момента е x5,3. В същото време всички те планират да упражнят обратно изкупуване на акции и много голям свободен паричен поток (FCF), нещо, което Оракулът от Омаха също обича.
И защо са увеличили инвестициите си в акции на тези компании?
Както коментирахме в първия параграф, Berkshire вижда силен ангажимент към сектора на суровините, един от секторите, който е най-добър в текущото десетилетие поради геополитическото напрежение и енергийните кризи, които се появиха през последното десетилетие. анус. Както вече коментирахме в статия преди няколко месеца, търсенето на суровини продължава да расте силно и в допълнение към значително оскъдно предлагане, причинено от войната в Украйна, те ги позиционират като чудесна опция за позициониране на нашия инвестиционен портфейл в акции . Това се дължи главно на бунтовете, които наскоро възникнаха в Китай поради политиката на Covid zero, която принуди китайското правителство да реактивира производството в своите фабрики.
Както можем да видим на следващата графика, изготвена от Goldman Sachs, предлагането на различни суровини е доста оскъдно. Независимо какво се случва в Китай, кризата, която ни удари, няма да продължи вечно и малко по малко обичайното търсене в този сектор ще се възстанови. Това търсене може да дойде както от европейската енергийна криза във връзка с природния газ, така и от изчерпания газ стратегически петролни резерви на САЩ. От своя страна затруднението, което съществува при зърнените култури и пшеницата, може да накара Индия да купува големи количества, за да попълни слабото си предлагане. Вероятно ще има и голямо търсене на нови видове суровини. Например, кризата на полупроводниците е една от целите на Berkshire, като се има предвид, че е направила инвестиция в акции на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), най-големият производител на полупроводници в света.
Как можем да се възползваме от тази възможност за нашия инвестиционен портфейл от акции?
Ако се чудите дали не сте закъснели да копирате стъпките на Buffett и Berkshire, това не е така. Както споменахме, нарастващото търсене на суровини и оскъдното предлагане поставят суровините на преден план. В крайна сметка Berkshire наскоро обяви, че около една трета от 9.000 милиарда долара, които е инвестирала в акции досега тази година, са отишли към енергийни компании като Occidental Petroleum (OXY) и Chevron Corp (CVX). Това ни казва, че Berkshire е уверен в запазването на инвестициите си в акции в енергийния сектор и суровините като цяло. През месец септември вече ви разказахме за силата на пазара на суровини в тази статия.
Ако не си спомняте, препоръчваме abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI), един от най-евтините, най-ликвидни и добре диверсифицирани ETF. Също така препоръчваме L&G All Commodities UCITS ETF (BCOG), който проследява индекса на стоките на Bloomberg, който е диверсифициран в енергия, меки суровини и благородни и индустриални метали. И накрая, но не на последно място, ако просто искате да се запознаете с енергийния сектор, можете също да получите достъп чрез iShares US Oil and Gas Exploration ETF (IEO) или iShares Global Energy ETF (IXC).