Средният годишен темп на растеж (AAGR) е изчислението на средното увеличение на стойността на инвестиция на годишна база. Прилага се за почти всеки вид финансова мярка, включително темпове на растеж на печалбата, приходи, паричен поток, разходи и т.н. Нека видим как AAGR може да ни помогне в управлението на нашите активи.
Какво е среден годишен темп на растеж (AAGR)
Средният годишен темп на растеж (AAGR) е изчислението на средното увеличение на стойността на инвестиция на годишна база. Тъй като AAGR е проста средна стойност на периодичните годишни възвръщаемости, мярката не включва никаква мярка за общия риск, включен в инвестицията, изчислен чрез нейната нестабилност на цената. Например, ако едно портфолио нараства с 15% нетно за една година и с 25% за следващата година, средният годишен темп на растеж ще бъде изчислен на 20%.
Пример за среден годишен темп на растеж (AAGR). Източник: Research Gate.
За какво е средният годишен темп на растеж (AAGR)?
Средният годишен темп на растеж помага да се определят дългосрочните тенденции. Прилага се за почти всеки вид финансова мярка, включително темпове на растеж на печалбата, приходи, паричен поток, разходи и т.н. да даде представа на инвеститорите за посоката, в която се движи компанията. Коефициентът ви казва вашата средна годишна възвръщаемост. AAGR е стандарт за измерване на средната възвръщаемост на инвестициите за различни периоди от време на годишна база. Ще намерите тази цифра в брокерските отчети и проспекта на взаимния фонд. По същество това е простата средна стойност на поредица от периодични темпове на растеж на възвращаемостта.
Формула за изчисляване на средния годишен темп на растеж (AAGR).
Средният годишен темп на растеж е изчисление на средноаритметичната стойност на поредица от темпове на растеж. AAGR може да се изчисли за всяка инвестиция, но няма да включва никаква мярка за общия риск на инвестицията, измерен чрез променливостта на нейната цена. Освен това AAGR не взема предвид периодичната капитализация.
Формула за среден годишен темп на растеж (AAGR).
Пример за използване на средния годишен темп на растеж (AAGR)
Както ви казах, AAGR измерва средната стойност на доходността или растежа за поредица от периоди от време. Нека да разгледаме един пример, за да го разберем по-лесно. Да предположим, че имаме първоначална инвестиция от €1.000, която в продължение на 4 години се е представила както следва:
- Първоначална стойност = 1.000 евро
- Стойност в края на първата година = 1.200 евро
- Стойност в края на втората година = 1.350 евро
- Стойност в края на третата година = 1.600 евро
- Стойност в края на четвъртата година = 2.000 евро
Сега нека изчислим нивата на рентабилност за всяка година:
- Ръст през първата година = €1.200/€1.000 – 1 = 20%
- Ръст през втората година = €1.350/€1.200 – 1 = 12,5%
- Ръст през третата година = €1.600/€1.350 – 1 = 18,5%
- Ръст през четвъртата година = €2.000/€1.600 – 1 = 25%
Следователно сега просто трябва да вземем процентите на доходност за всяка година и да ги приложим към формулата, която разкрива, че средният годишен темп на растеж на тази инвестиция е 19%.
Формула за изчисление на средния годишен темп на растеж (AAGR) от дадения пример.