Euribor, бенчмаркът за повечето ипотеки с променлива лихва в Испания, отново изплаши домакинствата. Дневната лихва надмина психологическата бариера от 3% , ниво, невиждано от септември 2024 г., и всички индикации сочат, че август ще приключи със средна стойност доста над миналогодишната. Това означава само една посока за ипотечните плащания: нагоре.
Индикаторът е в низходяща спирала от седмици, изненадвайки мнозина. Пазарът очаква, че Европейската централна банка (ЕЦБ) ще повиши лихвените проценти на следващото си заседание на 10 септември, а Euribor вече е предвидил това движение. Въпросът сега е колко високо ще се покачи и доколко ипотекарите ще трябва да бръкнат по-дълбоко в джобовете си.
Euribor преминава границата от 3% дневен лихвен процент
На 21 август дневният лихвен процент Euribor достигна 3,003%, според данни на финансовия регулатор. Само 11 дни след като надмина границата от 2,9% , индикаторът се върна до нива, невиждани от почти две години. Това движение потвърждава очакваната възходяща тенденция през цялата 2026 г., след като годината започна с около 2,2%.
Причината за това покачване се крие в геополитиката. Краят на 60-дневния срок, определен от Съединените щати и Иран за постигане на споразумение за прекратяване на войната в Близкия изток, увеличи несигурността на пазарите. Цената на петрола отново надхвърли 90 долара за барел, а инфлацията продължава с неотслабваща сила.
Според данни на Евростат, цените в еврозоната са се повишили с годишен темп от 2,9% през юли , което е с една десета от процентния пункт по-високо от юни и почти цял пункт над целевия процент на ЕЦБ. Главният икономист на институцията Филип Лейн предупреди, че инфлацията ще се колебае около 3% до края на годината, което оставя вратата отворена за по-нататъшни увеличения на лихвените проценти.
Какво означава това за ипотеките с променлива лихва?
Предварителната средномесечна лихва за август е 2,94% в сравнение с 2,855% през юли. За средна ипотека от 150 000 евро за 25 години с 1% спред , годишният преглед ще означава увеличение от около 65 евро на месец, което ще увеличи годишните разходи с приблизително 780 евро. Ако прегледът е на всеки шест месеца, увеличението е около 57 евро на месец.
Въздействието варира в зависимост от непогасената главница и условията на всеки заем. При дълг от 100 000 евро месечното плащане би се увеличило от 480 евро на 516 евро , според изчисления на Futur Finance. За заем от 200 000 евро за 30 години увеличението може да достигне 85 евро на месец или повече от 1.000 евро годишно.
Експертите препоръчват на ипотечните кредитори да преразгледат условията си и да сравнят офертите. Договарянето на лихвения спред или обмислянето на преминаване към фиксиран или смесен лихвен процент може да доведе до значителни спестявания, докато Euribor остава на тези нива. В момента най-конкурентните ипотеки с фиксирана лихва на пазара започват от годишен процентен лихвен процент (ГПР) от 2,55%.
ЕЦБ и предстоящите заседания
Пазарът залага на 96% вероятност ЕЦБ да повиши лихвените проценти през септември, което би оставило цената на парите на 2,5% , ниво, невиждано от март 2025 г. Освен това инвеститорите определят 76% вероятност за ново повишение през октомври, до 2,75%.
Не всички анализатори обаче виждат този сценарий толкова ясно. Пау А. Монсерат, професор в Университета на Балеарските острови , смята, че увеличението през юни е било по-скоро превантивна мярка, отколкото начало на агресивен цикъл. Според него ЕЦБ ще запази лихвените проценти непроменени до края на годината, освен ако инфлацията на енергийните продукти не се разпространи върху други цени.
Развитието на конфликта в Близкия изток ще бъде ключово. Ако цените на енергията се нормализират, Euribor може да се стабилизира и дори да се смекчи ; ако напрежението продължи, индикаторът ще остане под натиск нагоре. Прогнозите на Funcas и Bankinter Panel поставят Euribor между 2,7% и 2,8% за декември, въпреки че не изключват той да достигне 3%.
Прогнози за останалата част от годината
Експертите са съгласни, че правенето на прогнози в такава нестабилна среда е много трудно. Световната икономика ще пострада от този инфлационен процес и ЕЦБ ще трябва да балансира борбата с цените с растежа. Засега консенсусът сочи към стабилизиране в горния край на диапазона.
Анализаторите съветват потенциалните ипотекари да не се вманиачават в лихвения процент Euribor. Осигуряването на добра цена на имота и ипотека, която отговаря на капацитета им за погасяване, е по-важно от прогнозирането дали лихвеният процент ще бъде с две или три десети от процента по-висок или по-нисък. Финансовата грамотност и сравняването на оферти са най-добрите инструменти.
Във всеки случай, тези с ипотеки с променлива лихва, чиито плащания предстои да бъдат преразгледани през следващите месеци, трябва да се подготвят за увеличение. Разликата от половин процентен пункт спрямо миналата година ще се превърне в допълнителни разходи от около 450 евро за всеки 100 000 евро дълг . Тези, които се надяват на известно облекчение, ще трябва да чакат поне до 2027 г.
Euribor отново се превърна в движещата сила за домакинските финанси. С 3% на хоризонта и липса на ясни признаци на забавяне от страна на ЕЦБ , плащанията по ипотеки с променлива лихва ще продължат да се увеличават през следващите месеци. Предпазливостта и сравняването на оферти са най-добрите начини за минимизиране на финансовото въздействие.
