BBVA приключи фискалната 2025 година с най-голямата полза в историята сиВодена от силно кредитиране, увеличени повтарящи се приходи и рентабилност сред водещите в европейския сектор, банката изпреварва епизод с неуспешния опит за придобиване на Сабадел разчитайки на сметки, които чупят всички предишни рекорди.
Групата постигна Приписваема печалба от 10.511 милиарда евроТова представлява увеличение от 4,5% в текущи евро в сравнение с 2024 г. и увеличение от 19,2% при постоянни валутни курсове. Тези цифри консолидират многогодишен път на устойчив растеж на печалбата, подкрепен от разширяваща се клиентска база, подобрени маржове и дисциплина на разходите.
Развитие на бизнеса и рекордни маржове
Движещата сила зад тези цифри е силният динамизъм на дейността. Кредитът на клиентите се е увеличил с 16,2%. В постоянно изражение това представлява увеличение на пазарния дял на повечето пазари, където банката оперира. Този увеличен обем, особено в сегментите с по-висока печалба, позволи на BBVA да подобри способността си да използва ливъридж към баланса си.
В горната част на отчета за приходите и разходите, Нетният лихвен доход достигна 26.280 милиарда евроНетният доход се е увеличил с близо 14% при постоянни валутни курсове, движен от основните пазари на групата. Нетният лихвен доход върху средните общи активи се е увеличил до 3,27% през четвъртото тримесечие, в сравнение с 3,17% година по-рано, което отразява подобрената рентабилност на активите.
на Нетните комисионни възлизат на 8.215 милиарда еврос двуцифрен ръст в постоянно изражение, благодарение главно на методите на плащане и управлението на активите. Комбинацията от нетен лихвен марж и такси доведе до повтарящи се приходи до 34 496 милиона, С 14,1% повече в сравнение с 2024 г.
El Брутният марж възлиза на 36.931 милиона еврос 16,3% увеличение при постоянни валутни курсове. Това възстановяване позволи на компанията лесно да поеме увеличението на разходите и да поддържа това, което в индустриалния жаргон е известно като позитивни челюсти и да се подобри ефективността на групата.
Лос Оперативните разходи възлизат на 14.332 милиарда евроСлед като нарасна с около 10% в постоянно изражение, обусловен от по-високите разходи за персонал, технологии и търговска дейност, силата на брутния марж компенсира това увеличение и доведе до коефициент на ефективност от 38,8%, което се подобрява с повече от два процентни пункта в сравнение с предходната година.
В резултат на всичко гореизложено, нетният марж достигна 22 599 милиона евроТова представлява увеличение с 20,4% спрямо регистрираната през 2024 г. стойност и най-високото ниво, постигано някога от компанията. Това представяне, заедно с управлението на риска, е ключово за новата рекордна печалба.
Риск, платежоспособност и качество на баланса
Ръстът на бизнеса беше съпроводен с увеличение на провизии за обезценка на финансови активикоито възлизат на 6.073 милиарда евро, с 15,5% повече от предходната година. Увеличението е концентрирано главно в портфейлите на дребно, което е в съответствие със силния растеж на кредитирането.
Въпреки това засилено усилие за осигуряване на резерви, показателите за качество на активите рисуват солидна картина. Кумулативната цена на риска затвори на 1,39%.докато Процентът на неизпълнение е бил 2,7%. и покритието достигна 85%. В Испания цената на риска падна до 0,34%, а просрочията спаднаха до 3,1%, с покритие от 67%.
По отношение на капитала, банката поддържаше пълно зареден коефициент на CET1 от 12,7% В края на годината съотношението беше над целевия диапазон на банката от 11,5% до 12% и значително над регулаторните минимуми. Тази позиция позволява на BBVA да комбинира органичен растеж, възвръщаемост за акционерите и програми за обратно изкупуване на акции.
Предприятието също така подчертава развитието на материалната балансова стойност на акция плюс дивидентите, която се е увеличила с двуцифрен брой, отразявайки създаване на стойност за акционерите отвъд счетоводната печалба. Всичко това в рамките на година, обусловена от паричната политика на Европейската централна банка и от корекцията на цената на парите след предишни повишения на лихвените проценти.
Историческа дивидентна и програма за обратно изкупуване
Спрямо резултатите от 2025 г., BBVA ще предложи най-високия паричен дивидент в историята сиКато цяло, предприятието планира да разпредели 0,92 евро бруто на акция, изцяло в брой, което представлява разход от около 5.249 милиарда евро, с 31% повече от паричното възнаграждение, съответстващо на 2024 г.
От тази сума банката вече е платила 0,32 евро на акция през ноември като междинен дивидент. Планираното допълнително плащане е 0,60 евро на акцияв очакване на одобрение от управителните органи и е планирано за април 2026 г. Политиката за разпределение се основава на 50% от приписаната печалба.
В допълнение към дивидента, групата стартира извънреден план за обратно изкупуване на акции за 3.960 милиарда евроСпоред информация, предоставена на пазара, първият транш от 1.500 милиарда евро вече е бил усвоен на около 43% до края на януари. Банката запазва ангажимента си да върне на акционерите всеки излишен капитал, надвишаващ горната граница на целевия диапазон.
Комбинацията от дивиденти и обратно изкупуване надвишава 9.200 милиона евроТази цифра поставя BBVA сред европейските банки с най-агресивни политики за възнаграждения. Въпреки това, коефициентът CET1 остава комфортно в рамките на диапазона, определен от банката.
Испания и Мексико, стълбовете на печалбата на групата
По географски области, Испания и Мексико генерират по-голямата част от печалбитеНа вътрешния пазар BBVA Испания регистрира исторически приписан резултат от 4.175 милиарда евро, с ръст от 11,3% спрямо предходната година благодарение на увеличението на повтарящите се приходи, стабилността на разходите и по-ниските отписвания.
В Испания Производството на нови кредити нарасна с около 8%Това беше особено изразено в по-големите компании, публичния сектор и средните предприятия. Нетният лихвен доход се увеличи с около 3%, таксите нараснаха с подобен процент, а разходите леко намаляха, което доведе до подобрена местна ефективност.
Мексико остана основен двигател на резултатите на групатас приписвана печалба от около 5.264 милиарда евро. Кредитирането в тази страна се увеличи с висок едноцифрен темп, с напредък в сегментите на дребно и потребителските услуги, докато повтарящите се приходи продължиха да нарастват благодарение на нетния лихвен доход и такси.
Районът на банкиране на едро и други бизнеси, която включва дейност „Корпоративно и инвестиционно банкиране“ и други международни операции, допринесе с около 627 милиона евро, възползвайки се от проектно финансиране и корпоративна дейност в Европа, Съединените щати и Азия.
Клиенти, дигитализация и ангажимент към изкуствения интелект
Отвъд суровите данни, BBVA подчертава, че стратегията ѝ включва радикално клиентоцентрична визияТози подход позволи на банката да поддържа водещи позиции по отношение на удовлетвореността на клиентите, измерена чрез индекса Net Promoter Score (NPS), на повечето пазари, където оперира.
През 2025 г. дружеството е учредило 11,5 милиона нови клиентиОт тях приблизително две трети са придобити чрез дигитални канали. Активната клиентска база вече надхвърля 80 милиона в световен мащаб, с нарастващо проникване на мобилното банкиране и онлайн услугите.
La иновации и изкуствен интелект Те заемат централно място в стратегическия план. Банката е внедрила осем основни инициативи, базирани на изкуствен интелект, сред които... Син дигитален съветник, инструменти за поддръжка за мениджъри, решения за автоматизация на процеси и специфични приложения за управление на риска и разработване на софтуер.
В тази област BBVA е запечатала стратегически съюз с OpenAI С цел ускоряване на приемането на тези технологии, подобряване на персонализацията на предлагането и засилване на вътрешната ефективност, компанията вярва, че тези възможности ще бъдат ключови за конкурентоспособността през следващите години и за продължаване на разширяването на дигиталната ѝ клиентска база.
В същото време групата поддържа силен импулс в устойчивосттаПрез 2025 г. то канализира 134.000 милиарда евро в устойчив бизнес44% повече отколкото през 2024 г., а трансграничният бизнес за компаниите нарасна с 20% в постоянни евро, консолидирайки ролята на банката във финансирането на проекти, съобразени с енергийния преход и устойчивото развитие.
Рентабилност, пазар и перспективи
По отношение на рентабилността, BBVA отново се нареди сред най-печелившите предприятия в ЕвропаВъзвръщаемостта на материалния капитал (ROTE) беше 19,3%, докато възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) се приближи до 18,5%. Банката си е поставила за цел да поддържа тези нива или дори леко да ги надхвърли през 2026 г.
Компанията обаче признава, че представянето на акциите на фондовия пазар след публикуването на резултатите им е било предизвикателство. Част от пазара е усетила въздействието на по-високите провизии, донякъде по-слабото представяне на някои дъщерни дружества и новата лихвена среда в еврозоната.
Ръководството настоява, че банката е „в най-добрата си форма“ и е добре позиционирана да постигне средносрочните си цели. Сред обявените цели са поддържане на възвръщаемост от около 20%, запазване или подобряване на ефективността, поддържане на висок едноцифрен ръст на приходите и продължаване на разпределянето на излишния капитал чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции.
С поглед към 2026 г., вътрешните прогнози сочат допълнителен растеж на кредитирането На ключови пазари се очаква растежът да бъде около 5% в Испания и висок едноцифрен растеж в Мексико. Банката също така предвижда продължаващо увеличение на инвестициите в технологии и данни, въпреки че очаква подобрени приходи да компенсират тези разходи.
В този контекст BBVA очаква, че Ефективността на групата остава под 40% и че показателите за риск остават на стабилни нива, подкрепени от разумно управление и все по-усъвършенствани аналитични инструменти.
Краят на 2025 г. оставя BBVA с рекордна печалба, изключителна рентабилност и безпрецедентна възвръщаемост за акционеритеПодкрепена от растежа на кредитите, силните маржове и стратегията, която съчетава дигитализация, изкуствен интелект и устойчивост, банката, със солидна капиталова позиция и разширяваща се клиентска база, е изправена пред предизвикателството да надмине отново собствените си рекорди през 2026 г. в конкурентна среда и бързо променящ се лихвен пейзаж.
