6 инвестиционни стила – Какъв е вашият стил?

Инвестиционните стилове се отнасят до начина, по който инвеститорът извършва своите операции, които могат да варират според критериите на всеки инвеститор. Но истината е, че можем да категоризираме инвестиционните стилове в три групи; относно типа управление, което прилагаме, размера на компаниите и дали те са част от сектора на растежа или стойността. Нека тогава да видим какви видове инвестиционни стилове можем да дефинираме в обща рамка и техните основни характеристики.

Активно или пасивно управление.

Инвеститори, търсещи a внимателен подбор на вашите активи са най-заинтересовани в активно управление. Активно управляваните фондове обикновено имат персонал на пълен работен ден от финансови анализатори и портфолио мениджъри, които Те постоянно се стремят да получат по-висока възвръщаемост за инвеститорите. Тъй като инвеститорите трябва да плащат за експертизата на този персонал, Активно управляваните фондове са склонни да начисляват по-високи такси отколкото пасивно управляваните фондове. Някои инвеститори се съмняват в способността на активните мениджъри в търсенето на превъзходна възвращаемост. Тази позиция се основава главно на проучвания, които показват, че в дългосрочен план, много пасивни фондове носят по-добра възвръщаемост за своите инвеститори, отколкото подобни активно управлявани фондове. Пасивно управляваните фондове имат присъщо предимство: Тъй като не изисква анализатори, разходите на фонда обикновено са много ниски.

Компании с малка или голяма капитализация.

За да категоризираме размера на една компания, трябва погледнете пазарната му капитализация. Пазарната капитализация е броят на акциите в обращение на една компания, умножен по цената на акцията. Някои инвеститори смятат, че компаниите с малка капитализация трябва да могат да предложат по-добра възвръщаемост, защото Те имат по-големи възможности за растеж и са по-пъргави. Въпреки това потенциалът за по-висока рентабилност на компаниите с малка капитализация носи по-висок риск. Освен всичко друго, по-малките компании cТе имат по-малко ресурси и са склонни да имат по-малко диверсифицирани бизнес направления. Цените на акциите могат да се колебаят много повече, причинявайки големи печалби или големи загуби. Следователно инвеститорите трябва да се чувстват комфортно да поемат това допълнително ниво на риск, ако искат да реализират потенциала за по-висока възвръщаемост. По-склонните към риск инвеститори може да се чувстват по-комфортно в най-надеждните акции с голяма капитализация. Тези компании съществуват от дълго време и Те станаха тежка категория в своите сектори. Тези компании може да не успеят да растат толкова бързо, тъй като вече са толкова големи. Въпреки това е малко вероятно те да фалират без предупреждение. Инвеститорите могат да очакват големи капачки възвръщаемостта е малко по-ниска от тази на малките компании, но и с по-малък риск.

Инвестиране в акции за растеж срещу стойност.

За да определите към коя категория принадлежи дадена компания, Анализаторите разглеждат редица финансови параметри и те използват своята преценка, за да определят кой етикет е най-подходящ. Инвестиционният стил, базиран на растеж, търси компании с добрият ръст на печалбите се възвръща, добра рентабилност на собствените ресурси, добри маржове на печалба и ниска дивидентна доходност. Идеята е, че ако една компания има всички тези характеристики, тя обикновено е иновативна в своя сектор и прави много пари. Поради това той расте много бързо и реинвестира повечето или всичките си печалби, за да продължи да расте в бъдеще. Стилът на инвестиране на стойност се фокусира върху закупуването на силна компания на добра цена. По този начин анализаторите търсят a ниско съотношение P/E, ниско съотношение P/S и, като цяло, a по-висока дивидентна доходност. Основните съотношения на стила на инвестиране на стойност показват как този стил държи много цената, на която купуват инвеститорите.