Флаш сривът е неочакван и агресивен спад в цената на даден актив. Характеристиките на това събитие са случайност или човешка грешка, когато цените на определен актив се сриват бързо и агресивно, нещо, което причинява странични щети на инвестиционни фондове и големи компании. Нека да видим какво представляват флаш сривовете, как да ги предотвратим и кои са най-важните в историята.
Какво е флаш срив?
Флаш сривът е a неочакван и агресивен спад в цената на даден актив. Този термин се използва за описание на бързи спадове в цените на активите, независимо дали борсови акции, индекси, стоки, валути или криптовалути. Тези спадове в цените на активите обикновено са неочаквани, така че Да се защитите от това е малко трудно.. В рамките на пазара на криптовалута е мястото, където са наблюдавани най-известните светкавични сривове, като сме свидетели на невероятни спадове до 50% при различни поводи, като например скорошния срив на FTX или Terra или по време на началото на пандемията през 2020 г.
Как възниква срив на флаш.
Флаш срив като цяло може да се случи по две причини; и двете за а технологична грешка, както и човешка грешка. Технологични грешки могат да възникнат поради повреди в софтуерните системи които свързват пазарни данни с данни за фондовия пазар, което в крайна сметка може да причини a дисбаланс в прилагането на цените неточно в конкретен актив. В същото време човешкият фактор също оказва влияние, като се има предвид, че човешки грешки могат да възникнат по различни причини:
- Човешките същества могат да правят грешки като добавете допълнителна нула в поръчка или направете a операции с големи размери на неправилна цена. Това може да доведе до срив на флаш.
- Има определени незаконни практики, които се вземат предвид манипулиране на пазара от хора, които се състоят от изпращайте групови поръчки за покупка/продажба да се опитаме да объркаме ботовете с изкуствен интелект на големи фондове, като по този начин причиним дисбаланс между обема на поръчките за покупка/продажба и следователно, разширяване на големината на паданията.
Как да предотвратите срив на флаш.
разбира се Няма ефективен начин за предотвратяване на срив на флаш., като се има предвид, че това са събития, които бихме могли да включим в категорията на черните лебеди, които не са събития, които могат да бъдат предотвратени, като например каталитични събития o макроикономически показатели като публикуване на данни за заетостта, разрешителни за строеж или съобщения за увеличения или намаления на лихвените проценти от централните банки. Но както винаги, всичко също има своята защита; Използване на поръчка за стоп загуба Може да ни спаси от неочаквани главоболия като флаш сривове.
Най-известният флаш срив в историята.
През цялата история на фондовите пазари са се случвали множество внезапни сривове, които са белязали фондовите пазари и джобовете на големи глобални инвестиционни фирми. Със сигурност има различни сривове на флаш, които са по-забележими от други, от които можем да подчертаем:
Флаш катастрофата на Dow Jones през 2010 г.
На 6 май 2010 г. се случи най-известният светкавичен срив в историята на Уолстрийт. Само за 5 минути индексът Dow Jones Industrial Average падна с 1.000 точки (еквивалентно на 9%) заради опасенията от гръцката дългова криза. Индексът отвори със загуба от 300 пункта, която се увеличи, докато рязко падна с до 1.000 пункта за по-малко от 5 минути. Със същата скорост, с която падна, той възстанови половината от спада, но страничните щети за големи фондове и инвеститори вече бяха нанесени.
Спад от 9% при внезапния срив на Dow Jones през 2010 г. Източник: Tradingview.
По-късно, през 2015 г., беше открито, че зад цялата тази светкавична катастрофа стои човек; Навиндер Сингх Сарао. Този търговец, който имаше собствена компания, наречена Nav Sarao Futures Limited, постигна чрез пускане на групови поръчки за продажба събори пазара на Уолстрийт. Той беше съден от Комисията за търговия със стокови фючърси и беше принуден да плати глоба от 50.000 40 паунда, нещо, което в сравнение с над XNUMX милиона, които успя да получи с хода си, е съвсем незначително.
Flash crash sterling 2016.
7 октомври 2016 г. лирата стерлинги загуби до 10% от стойността си само за няколко минути търговия, подхранвани от опасения относно уязвимостта на валутата и други активи на Обединеното кралство към Brexit. Въпреки че лирата стерлинги обикновено е силна валута, това не е първият път, когато я виждаме да губи голяма част от стойността си бързо. В края на септември 2022г също претърпяха голяма амортизация което го доведе почти до равенство с щатския долар след обявяването на някои катастрофални мерки, предложени от Лиз Тръс, които щяха да навредят сериозно на английската икономика.
Светкавичен срив на лирата стерлинг през 2016 г. Източник: Wikipedia Commons.
Флаш срив на биткойн през март 2020 г.
Както споменахме в началото, екосистемата на криптовалутите се откроява преди всичко с висока волатилност, обикновено присъстваща на неговия пазар, което е причинило референтния актив, биткойн, да бъде засегнат от флаш сривове по различни поводи. Един от най-забележителните беше на 12 март 2020 г., когато СЗО обяви Covid за пандемия, което изплаши инвеститорите на всички пазари и започна масивна разпродажба, която завлече Биткойн в ада. Само за един ден станахме свидетели на голям спад от 39%, губейки близо 52% от стойността си за по-малко от 24 часа.
Огромен спад от 39% само за един ден в BTC на 12 март 2020 г. Източник: Tradingview.
Светкавичен срив на европейските фондови пазари 2022 г.
Този светкавичен срив беше един от най-скорошните, които сме преживели през последните години. Всичко започна, когато основният индекс на шведския фондов пазар внезапно се срина с около 8%., нещо, което бързо се разпространи в по-голямата част от европейските индекси, включително Stoxx 600. По-късно беше открито, че Това е човешка грешка, причинена от инвеститорите на фирмата Citigroup, който неправилно издаде поръчка за продажба, което предизвика срив в европейските индекси. За щастие успяха да се възстановят бързо, но щетите вече бяха нанесени.
Светкавичен срив на шведския индекс през май 2022 г. Източник: Bloomberg.