Когато говорим за съотношението на дълга, имаме предвид параметър, който се използва с известна честота за откриване на нивото на дълга, който има една компания. С различни цели в развитието си, тъй като тази операция може да се извърши, за да се установи дали a банката може да отпусне кредитна линия или за осигуряване на събиране от клиенти или доставчици. Не е изненадващо, че целта му е много добре дефинирана и не е нищо друго освен да се увери в финансовата тежест, която може да поеме тази компания.
Уместността му се определя от факта, че компания с много ниско съотношение на дълг винаги ще бъде по-чувствителна за финансовите институции да й отпуснат заем и обратно. Дотам, че Това е доста често срещана операция. в момента във финансовата сфера. Това е позволено от настоящите разпоредби, тъй като в края на краищата става дума за това, че в испанската банкова система не възниква ситуация на просрочие.
Докато от друга страна, трябва също да се отбележи, че това, което всъщност прави съотношението на дълга, е измерване на финансовия ливъридж на фирма. С други думи, до какво ниво на дълг може да понесе спрямо собствените си ресурси. В този смисъл различни проучвания показват, че оптималното ниво е 50%. Въпреки че е вярно, че е необходимо да се анализират други счетоводни променливи, които могат да променят (много леко) този процент. За което ще е необходим много по-обширен и сложен анализ от този, получен от съотношението на дълга.
Концепция за съотношението на дълга
Когато говорим за съотношението на дълга, трябва да се подчертае, че този икономически параметър е тясно свързан с рентабилността на самата компания. В смисъл, че всъщност индикира външно финансиране на нейните природни ресурси. Тоест, с други думи, той посочва по много ясен и прозрачен начин процента на договорените дългове спрямо собствените им парични средства. Така че неговото тълкуване ще бъде получено от това изчисление в счетоводството.
От друга страна, друга концепция, която произтича от съотношението на дълга, е, че то може да отговори на много от въпросите, които всеки малък или среден предприемач задава в своя бизнес. Например дали мярката за искане на кредитна линия за по-висока сума е била правилна или не не инвестират толкова много собствени средства. Поради тази причина, преди да вземете каквото и да е решение за частно финансиране, е необходимо да знаете какъв е реалният дълг. Това ще бъде начин да оптимизираме тази операция и дори да проверим до какъв лимит можем да поискаме заем и при какви условия при договорирането му.
Често е твърде обичайно компаниите с малка капитализация да изберат грешното решение в резултат на липса на знание от тези данни. Ако по някаква причина това съотношение не може да бъде намерено или изчислено, би било много удобно, ако се оставим в ръцете на счетоводител или мениджмънт, който ще отговаря за решаването на този проблем, който понякога може да ни струва скъпо. Поради две основни причини, които представяме по-долу:
- Платете лихвен процент, който може да бъде избегнат.
- Изберете най-неподходящото решение във всеки случай.
Разбира се, това са повече от достатъчно причини, за да се опитаме следващия път да изчислим правилно коефициента на задлъжнялост на нашата компания или бизнес. Не е изненадващо, че можем да спестим малко повече пари с тези счетоводни действия.
Как се изчислява съотношението на дълга?
Изчисляването му не е сложно за намиране, ако имате известен опит в счетоводните движения на фирмата. Дотолкова, че отговорните за тази област могат да разберат за няколко минути какво е съотношението на дълга. За да направим това, ще трябва да извършим математическа операция като намиране на частното между общо договорени дългове и сумата на нетните активи. Резултатът от това счетоводно движение е това, което в крайна сметка ще определи съотношението на дълга.
Следващата стъпка обаче, и то не по-малко важна, е нейното тълкуване. В този смисъл има едно много ясно правило и то е, че тъй като получените данни са по-високи, това ще означава, че дългът на компанията е прекомерен. Докато, напротив, по-ниската ставка е знак, че е поносима или усвоима за бизнес сметки. Това е параметър, който трябва да се измери, например, за да се покаже дали може изпълнете план за разширяване или просто с цел да задлъжнеят през следващите години.
Във всеки случай има друга възможност за откриване на това състояние в компании, която е много по-проста от предишната. Тоест, опростяване на операцията съгласно следната стратегия: разделете пасивите на компаниите (дълга) на нетната стойност. Няма да е толкова точен, колкото в предишния модел, но в замяна може да даде по-подробна представа за нивото на задлъжнялост на една компания. Във всеки от случаите той ни предлага много широка визия за бизнес сметки и че е много важно да се финансират, разширяват или откриват нови бизнес линии. Следователно не е изненадващо, че това е система, използвана от голям брой фирми, за да разберат какво е реалното състояние на техните сметки, особено поради връзката й с генерираните дългове.
Изчисляването на коефициента на задлъжнялост няма да струва много усилия за извършването му и също така ще ни предложи много точна диагноза на анализираната компания. До степен, че е много трябва да се прилага редовно така че по този начин да не получим странната изненада, която може да предполага промяна в управлението му. Както се случва през последните години и особено след икономическата криза, която започна през 2008 г. Голям брой национални (и международни) компании са видели как съотношението на дълга им се е повишило много бързо.
Какво означава съотношението на дълга?: отрицателно и положително
Както обяснихме по-рано, резултатът от съотношението на дълга може да има двойна посока: положителна и отрицателна. От друга страна, логично е да се разбере, че техните резултати ще бъдат диаметрално противоположни на диагнозата на анализираната компания. Защото наистина, ако тълкуването е правилно, това ще ни даде голяма стойност на анализа. В случай, че коефициентът на задлъжнялост е положителен, това ще означава, че компанията ще бъде прекомерно задлъжняла и като следствие от това състояние в нейните сметки ще има много по-труден достъп до всякакъв вид финансиране от кредитни институции. Обикновено това счетоводно събитие се случва на това ниво, което е над 0,60 пункта.
Докато, напротив, отрицателен коефициент на дълг (под 0,40 пункта показва обратното. Тоест, че компанията разполага със собствени ресурси да отговаря за финансовите операции. Този сценарий води до практиката техните искания за финансиране да се удовлетворяват по-добре от банките. Въпреки че за вземане на решение също ще бъде много важно да се провери какъв е лихвеният процент, с който ще трябва да се сблъскат в своите операции. Във всеки от случаите това е действие, което има за цел да защити интересите на емитентите на заема, както и да предотврати задлъжнялостта на компаниите да навреди на тяхната дейност. Защото не можем да забравим, че фалитът на компанията може да бъде генериран дори като следствие от този фактор. Един от най-лошите сценарии от бизнес и счетоводна гледна точка.
За да се разбере този аспект е необходимо да се спомене, че по принцип нивото на задлъжнялост на бизнеса не е нито добро, нито лошо. Ако не, преди всичко това ще зависи от това дали трябва да плащаме много висок лихвен процент при финансирането. Или, в противен случай, ако доходността, генерирана от този дълг, е под цената на операцията. Това на практика означава, че в момента може да бъде благоприятно за интересите на една компания. Тъй като цената на парите в еврозоната е много ниска в резултат на решението на Европейската централна банка (ЕЦБ) да пласира лихвен процент при 0%. Най-ниското ниво, виждано някога в тази икономическа област.
Този важен фактор ще направи вземането на заем полезно благодарение на ниската цена които ще се произвеждат в сметките на компанията. Друго много различно нещо е, ако има промяна в тенденцията и междубанковият лихвен процент започне да се покачва. Не е изненадващо, че ще се отрази на баланса на компаниите, тъй като ще трябва да плащат повече пари за договаряне на всяка бизнес кредитна линия. С други думи, това вече няма да бъде толкова печеливша операция, както досега, поне пропорционално в зависимост от увеличенията, които са ограничени от паричните власти на ЕЦБ.