Хубавото на финансовите пазари е, че всеки ден можем да научим нещо ново за нашето инвестиционно обучение. От любопитни факти за конкретен тип действие или актив, стратегии за максимизиране на печалбите, противоречия и иновации и събития, които могат да послужат като ценови катализатор. След като научи как се изчисляват индексите и кои са най-популярните в последната статия, в днешното инвестиционно обучение ще видим различни видове каталитични събития, за да се възползваме от нестабилността на пазарите.
Какво представляват катализиращите събития?
Катализиращите събития (освен темата на това инвестиционно обучение) са събития, които влияят положително или отрицателно върху финансовите пазари. Това могат да бъдат планирани събития (срещи, представяне на тримесечни резултати, оферти за придобиване или ICO...) или случайни събития (новини за откриване на ново находище, метеорологични катастрофи, геополитическо напрежение...). Тези събития в крайна сметка влияят на мнението и, следователно, на решенията, които инвеститорите могат да вземат по отношение на своите портфейли. Когато тези събития са планирани, като сезон на печалби, срещи на Фед и свързани събития, пазарът се подготвя предварително, като спекулира накъде ще отиде пазарът по време на изявленията. Нека да видим кои са катализиращите събития, които трябва да вземем предвид:
1. Заседания на централната банка
През последните месеци успяхме да видим, че казаното от управителите на централните банки в крайна сметка разтърсва инвестиционните пазари. На срещите на тези институции обикновено се обсъждат теми като текущото състояние на икономиката (инфлация, очаквания за растеж и фискални политики (лихвени проценти или покупки на облигации). Големият катализатор за тези срещи обикновено са решенията относно лихвените проценти. на валутата на Централна банка.
Развитие на лихвените проценти в САЩ Източник: VisualCapitalist.
Лихвените проценти са една от данните, които генерират най-голяма нестабилност на пазарите, тъй като те в крайна сметка влияят пряко върху разходите на компаниите и печалбите, които генерират в бъдеще. Когато се случат тези срещи, инвеститорите спекулират накъде ще насочат думите си управителите на тези институции, предлагайки сценарии въз основа на хипотетичните изявления, които дават. От своя страна, количествените разширения (QE или Quantitative Expansion на английски) също оказват силно влияние върху икономиката.
2. Данни за представянето на икономиките
За да анализирате текущото състояние на конкретен регион или икономика, няма по-добър начин да се позиционирате от това да се консултирате с данни за представянето на основните икономики. Тези данни обикновено се планират да се представят месечно, тримесечно или годишно. Това обикновено са данни като основния индекс на потребителските цени, продажби на дребно, неселскостопански заплати, PMI в производството, промишлено производство, ниво на безработица, търговски баланс, нови искания за обезщетения за безработица, БВП на страната... В крайна сметка тези данни ни казват Те показват как се развива даден регион.
Развитие на CPI на Обединеното кралство за последните 12 месеца. Източник: Инвестиране.
3. Новини за отваряне/затваряне на пазарите
Новините са един от основните катализатори за инвестиционните пазари. Но не всички от тях имат еднакъв ефект и по-специално има някои, които силно разклащат пазарите. Новините, които се разкриват преди отварянето на пазарите или след затварянето им, са страхотни катализатори. Тези новини обикновено се дават в тези ситуации именно за да провокират (или избегнат) нестабилни движения, както се случва при представянето на тримесечни резултати или нови продукти. В следващата графика виждаме как преди година Tesla (TSLA) затвори цената си с лека загуба от 0,10%, но спечели с 13,19% след затварянето.
Цената на Tesla (TSLA) скочи с 13% в края на сесията. Източник: Google Finance.
4. Пускане на нови продукти
Par excellence, това е едно от страхотните катализиращи събития на това инвестиционно обучение. Както добре знаем, очакванията, които се генерират, когато се обяви представянето на нов продукт, са много влиятелни. В крайна сметка самите купувачи и инвеститори са тези, които със своето мнение в крайна сметка ще повлияят на цената на споменатата компания. Например, обикновено, когато Apple (AAPL) обяви пускането на нов продукт, акциите му се покачват рязко в момента на обявяването и продължават прогресивния растеж до деня на споменатото пускане.
История на развитието на цената на акциите на Apple (AAPL) след пускането на нови продукти. Източник: GBM Media.
5. Сезон на тримесечните печалби
Както коментирахме в третия параграф на това инвестиционно обучение, новините са основните катализатори за пазарите. И какво може да предизвика по-голяма волатилност на акциите от представянето на тримесечни резултати? Когато започне сезонът на тримесечните резултати, инвестициите в акции се подготвят за измерване на балансите на компаниите и техните очаквания за растеж. И разбира се, ако не са успели да се представят достатъчно, тези резултати разкриват ситуацията и в крайна сметка влияят на цената на споменатите активи. В същото време представянето на неочаквани резултати (добри или лоши) също води до увеличаване на волатилността на споменатите акции.
Акции, които представиха тримесечни резултати през първата седмица на октомври 2022 г. Източник: Earnings Whispers.
6. Срещи на ОПЕК или запаси от суров петрол на МАЕ
Още едно от нашите любими събития, което в крайна сметка разтърси пазарите. Срещите на ОПЕК или докладът за запасите на суров петрол на МАЕ са две събития, които пряко влияят върху цената на петрола. Следователно тези събития могат да доведат до разширяване на ефектите от съобщенията към други класове активи. Това се дължи на зависимостта на икономиките от черното злато, както за индустриално, така и за технологично и икономическо развитие. Намаляването на производството обикновено може да се преведе като възходящ знак, като се има предвид, че то става по-оскъдно и съответно води до покачване на цените. Въпреки че трябва да вземем предвид и глобалната икономическа ситуация, като се има предвид, че икономическото забавяне също може да се отрази на цената му.
7. Разделяне на акции
Разделянето на акции е начин за преразпределение на акциите на компанията, като обикновено акциите се разделят, без да се променя стойността им. Като общо правило акциите, които се разделят, са склонни да се представят по-добре от пазара през последните 12 месеца. Това е така, защото разделянето намалява цената на акциите, което ги прави по-привлекателни за нови инвеститори. Смята се също, че тези събития са добър индикатор за дадена акция, като се има предвид, че по-ниските цени могат да накарат една компания да отговаря на условията за влизане в индекси като S&P 500, които не изискват много висока цена. Например Amazon (AMZN) извърши разделяне на акциите си в съотношение 20:1, което намали цената й от $3.000 на акция до $150.
Съобщението за разделянето на акциите на Amazon катапултира цената на акциите през месец март. Източник: Bloomberg.
8. Природни бедствия
Природните бедствия са събития, които не са (не всички) под човешки контрол. Има моменти, когато събития като силни бури, проливни дъждове, които причиняват наводнения, периоди на суша или подобни, са напълно случайни. Тези събития може да укрепят цените на някои стокови сектори, като например селскостопанските стоки. Например настоящата ситуация намали глобалната верига за доставки на пшеница и зърнени култури поради войната в Русия и Украйна. Тези две държави, които са два от най-големите износители на пшеница и зърнени култури в света, доведоха до рязко покачване на цените на селскостопанските суровини до нива, които изобщо не бяха очаквани.
Класация на най-големите производители на пшеница в света. Източник: Merca2.0.
9. IPO/ICO
Офертите за поглъщане (публично предлагане на акции) са големи събития, които генерират голяма волатилност около представения актив. В същото време ICO (първоначално предлагане на монети) са страхотни катализатори за колебанията на цените на пазара на криптовалута. Например, през март 2021 г. се проведе офертата за поглъщане на Coinbase (COIN), която успя да надхвърли 10.000 милиарда пазарна капитализация през първия си ден на търговия, като цената му скочи до небето. За съжаление, акциите на Coinbase са пряко изложени на криптовалути, поради което техните движения са свързани със ситуацията на екосистемата на крипто активите.
10. Дивиденти
Дивидентите са основната привлекателност на инвестирането в акции. Можем да потвърдим това с думите на инвеститора с голяма стойност Уорън Бъфет, който установява като мото за инвестиране в компания, че предлага дивиденти за своите акционери. Този тип събитие може да се случи поради три ситуации; вписване на изплащане на дивидент, увеличение/намаляване на изплащането на дивидента и деня на разпределяне на дивидента. Обикновено денят, в който се разпределят дивидентите, обикновено са дни, в които компанията, която ги разпределя, ще види как акциите на нейната компания падат. Това е така, защото когато дивидентите се разпределят, те обикновено се ликвидират, за да се получат печалби, което добавя повече акции в обръщение и следователно ги кара да губят стойност.
Мнозина смятаха, че постъпката на португалския футболист се е отразила на цената на Coca Cola. Източник: Xataka.
Любопитно дивидентно събитие беше това, което Coca Cola (KO) преживя преди няколко години, когато Кристиано Роналдо бутна настрани бутилка от безалкохолната напитка на компанията на пресконференция на живо. Социалните мрежи веднага пламнаха от спекулации, че това действие е довело до падане на акциите на Coca Cola. Но не беше така... грешката има влияние, но не толкова, това падане се случи поради разпределението на дивиденти от компанията.
Изводи от това инвестиционно обучение
След като завършихме това инвестиционно обучение, ние прегледахме най-важните каталитични събития, които трябва да вземем предвид за нашето портфолио. Вярно е, че широко се смята, че търговията по време на тези събития е доста рискована, като се има предвид, че играем срещу събития, които може да имат различни хипотези около тях. Въпреки това, ако научим за поведението на пазарите по време на тези събития, те могат да станат страхотни катализатори за потенциални печалби за нашето портфолио.