Справедливата стойност е приблизителната цена, на която даден актив се купува или продава, когато купувачът и продавачът свободно се договорят за цена. Често срещан начин за определяне на справедливата стойност на акция е листването й на публична фондова борса. Нека да разгледаме ползите от изчисляването на справедливата стойност и как да я приложим към нашата инвестиционна стратегия за акции.
Какво е справедлива стойност
Справедливата стойност е приблизителната цена, на която даден актив се купува или продава, когато купувачът и продавачът свободно се договорят за цена. За да определи справедливата стойност на финансов продукт или инвестиция, физическо лице или компания може да разгледа действителните пазарни транзакции на подобни активи, да оцени очакваните ползи от актива и да определи неговата възстановителна цена.
Как се определя стойността разумен
Често срещан начин за определяне на справедливата стойност на акция е листването й на публична фондова борса. Тъй като акциите се търгуват, търсенето на инвеститорите създава подходящите цени за покупка и продажба или пазарна стойност и влияе върху оценката на инвеститора за справедливата стойност. Инвеститорът може да сравни своята оценка на справедливата стойност с пазарната стойност, за да реши да купи или продаде. Справедливата стойност обикновено е цената, която инвеститор плаща, която ще генерира желания растеж и норма на възвръщаемост. Например, ако справедливата стойност на акция е 7.02 британски лири, а пазарната цена е 4.81 британски лири, инвеститорът може да сметне акцията за подценена и да я купи. Ако пазарната цена е £9, инвеститорът вероятно ще се откаже от покупката, тъй като пазарната стойност не отговаря на тяхната представа за справедлива стойност.
Справедлива стойност на публично търгувана акция. Източник: Simplywall.st.
Формула за изчисляване на стойността разумен
Справедливата стойност на дериват се определя от стойността на базовия актив. Справедливата стойност е равновесната цена на фючърсен договор или точката, в която предлагането на стоки отговаря на търсенето. Това е равно на спот цената и представлява сложната лихва и пропуснатите дивиденти в резултат на притежаването на фючърсния договор спрямо физическото закупуване на акциите.
Формула за изчисляване на справедливата стойност на дериват
Ползи от изчисляването на справедливата стойност
Справедливата стойност измерва действителната или прогнозната стойност на даден актив или пасив. Счетоводството по справедлива стойност се използва широко в бизнеса и инвестициите поради своите предимства. Те включват:
- приспособимост: Справедливата стойност може да се адаптира, за да се приложи към всички видове активи и пасиви; Ако активът съществува, може да се определи неговата справедлива стойност. Обратно, историческите оценки са по-малко точни, тъй като даден актив или клас активи може да не е съществувал в миналото.
- Прецизност: Оценките, направени чрез отчитане на справедлива стойност, имат високо ниво на точност, тъй като се променят, когато цените се повишават или падат.
- Действителен доход: Когато една компания използва счетоводство по справедлива стойност, общата стойност на активите отразява действителния доход на компанията. Това може да осигури по-надеждна картина на финансовото състояние на компанията от отчета за печалбата и загубата, който може да бъде манипулиран.
- Намаляване на активи: Честното пазарно счетоводство позволява на компанията да практикува отписване на активи, което означава, че стойността на даден актив при продажба е надценена или подценена. Това може да помогне на компаниите да преодолеят финансовите затруднения.