Възвръщаемостта за периода на държане е общата възвръщаемост, получена от държането на актив или портфейл от активи за период от време, наречен период на държане, обикновено изразен като процент. Той е особено полезен за сравняване на възвръщаемостта на инвестициите, държани за различни периоди от време. Нека видим как може да ни помогне да управляваме инвестиционния си портфейл.
Какво представлява рентабилността на периода на задържане?
Възвръщаемостта за периода на държане е общата възвръщаемост, получена от държането на актив или портфейл от активи за период от време, наречен период на държане, обикновено изразен като процент. Възвръщаемостта за периода на държане се изчислява въз основа на общата възвръщаемост на актива или портфейла (приходи плюс промени в стойността). Това е особено полезно за сравняване на доходността на инвестициите, държани за различни периоди от време.
За какво е рентабилността на периода на задържане?
Следователно възвръщаемостта за периода на държане е общата възвръщаемост, получена от държането на актив или портфейл от активи за даден период от време, обикновено изразена като процент. Възвръщаемостта за периода на държане се изчислява въз основа на общата възвръщаемост на актива или портфейла (приходи плюс промени в стойността). Той е особено полезен за сравняване на възвръщаемостта на инвестициите, държани за различни периоди от време. Започвайки от деня след придобиването на ценната книга и до деня на нейното разпореждане или продажба, периодът на държане определя данъчните последици.
Формула за изчисляване на периода на задържане
Възвръщаемостта, изчислена за редовни периоди от време, като тримесечия или години, също може да се преобразува в доходност за период на държане. Възвръщаемостта за периода на държане (HPR) и годишният HPR за възвръщаемост за няколко години могат да бъдат изчислени, както следва:
Формула за изчисляване на доходността по период на държане.
Примери за използване на декларации за период на задържане
Изчисляване на инвестиция:
Каква е възвръщаемостта за период на държане за инвеститор, който е купил акция преди една година на 100 евро и е получил 20 евро дивиденти през годината, ако сега акцията се търгува на 150 евро? —2023/05/image-63.png Пример за изчисление за изчисляване на HPR на инвестиция.
Инвестиционно сравнение:
- ETF A, държан в продължение на три години, е преоценен от €150 на €200 и генерира €10 дивиденти.
- ETF B, държан в продължение на четири години, е преоценен от €300 на €420 и генерира €20 дивиденти.
Изчисления, сравняващи HPR на двата ETF
Изчисляване в портфейл от акции:
Портфейл от акции генерира следната възвръщаемост през четирите тримесечия на годината: +8%, -5%, +6%, +4%. Как се сравнява с бенчмарка, който генерира обща възвръщаемост от 12% през годината?
Примерно изчисляване на HPR на портфейл от акции.