Платежоспособност срещу ликвидност. Те са две икономически концепции, които понякога се смятат за еднакви, което може да допусне грешки при вземането на решения. Защото, знаете ли разликите, които съществуват между тези два термина?
По-долу ще изясним Какво е платежоспособност и какво е ликвидност. Въз основа на тези концепции ще видите разликата и също как да изчислите всяка от тях. Ще започваме ли?
Какво е платежоспособност
Започваме с платежоспособността и дефиницията на този термин е лесна за разбиране. Отнася се до способността на лице или компания да плаща на кредиторите. С други думи, ако имате подходящата сума, за да можете да покриете генерираните дългове и следователно да ги изплатите.
Ако този капацитет е по-голям от общия размер на дълга, тогава лицето или компанията се считат за много платежоспособни. Напротив, когато способността за плащане на дългове не може да бъде удовлетворена, тогава човек е неплатежоспособен.
Сега много пъти се смята, че платежоспособността е само на ниво пари. В действителност, за да разберете дали дадена компания или лице е платежоспособно, вие не само трябва да имате тези пари, но и наличието на разплащателни сметки, недвижими имоти, машини, права за събиране...
Какво е ликвидност
След като се разбере платежоспособността, ликвидността ще бъде ли същата? Ами истината е, че не. Ликвидността се отнася до способността на активите на дадено лице или компания да бъдат превърнати в пари.. Например, представете си, че имате бизнес, който има четири склада. Той трябва да плати дълга, който дължи на двама кредитори, но няма пари, затова решава да продаде един от корабите на лице, което е проявявало интерес. Парите, генерирани от тази продажба, са ликвидност.
Този пример, който ви дадохме, обикновено не е често срещан, тъй като като цяло имоти, превозни средства, машини... не са податливи на краткосрочна продажба и не биха могли да попаднат в тази ликвидност. Но всеки актив, който може да бъде продаден лесно и бързо, ще се счита за ликвиден.
Разлики в платежоспособност срещу ликвидност
От всичко, което ви предоставихме, става ясно, че платежоспособността и ликвидността са две напълно различни неща. В много случаи обаче термините се бъркат и се смята, че са еднакви. Когато не е така.
La Основната разлика, която съществува между платежоспособността и ликвидността, е свързана с ликвидността. Това е краткосрочна платежоспособност, докато платежоспособността е по-дългосрочна (въпреки че обхваща и краткосрочен план).
Това не е единствената разлика, която съществува, други, които можете да видите, са свързани с активи. Докато Платежоспособността взема предвид серия от активи, които могат да включват превозни средства, недвижими имоти...; В ликвидността не е така, само тези, които са податливи да станат ликвидни в краткосрочен план.
Друг разликата между платежоспособност срещу ликвидност е свързана с риска. Когато дадено лице или фирма е неплатежоспособна, това означава, че тя не е в състояние да покрие задълженията си (нито настоящи, нито бъдещи) и това може да доведе до прекратяване на дейност или фалит. От своя страна ликвидният риск е по-нисък, тъй като това, което се ангажира, е повече краткосрочна платежоспособност, тоест активи, които могат да станат ликвидни в краткосрочен план, за да изплатят дългове или да се изправят пред тях (защото говорим за дългове от приблизително 12 месеца) .
Как се изчислява платежоспособността
След като вече ви е ясно какво е платежоспособност, какво е ликвидност и разликите между двете, знаете ли как се изчислява платежоспособността?
Формулата за получаване е следната:
Платежоспособност = Обща стойност на бизнес активите / Стойност на пасивите
За да ви е по-лесно да го разберете. Общата стойност на бизнес активите е всичко, което лицето или компанията притежава, което може да бъде превърнато в пари за плащане на дългове.
От своя страна, стойността на задълженията би била дългове, това, което компанията или лицето трябва да плати.
Когато резултатът от тази формула е равен на 1,5, се казва, че коефициентът на платежоспособност е оптимален, тоест няма проблеми с компанията, защото е платежоспособна. Ако обаче резултатът е по-малък от 1,5, тогава има проблеми, защото няма да можете да покриете краткосрочните си задължения.
Ако е по-голямо от 1,5, това ще означава, че компанията или лицето има твърде много активи и може да пропуска възможности да инвестира, за да подобри растежа на своя бизнес (или да започне друг).
Как се изчислява ликвидността
Подобно на платежоспособността, има и формула, която изчислява коефициента на ликвидност. Това е:
Коефициент на ликвидност = Текущи активи / Текущи пасиви
Разбира се, трябва да имате предвид това Текущите активи са всички тези активи, права за събиране, хазна... в краткосрочен план. От своя страна текущите пасиви се отнасят и до краткосрочни задължения за плащане и ангажименти.
Резултатът от тази формула може да бъде като платежоспособност:
- По-голямо от едно, което показва, че имате финансово здраве. Тоест с този краткосрочен актив могат да се покрият задълженията, които фирмата има към този момент.
- По-малко от едно, което би бил най-лошият сценарий за компанията, тъй като това би означавало, че има проблеми с ликвидността и може да не е в състояние да изпълни всички задължения (дългове), които трябва да плати за по-малко от година.
Разбира се, Ако формулата е много по-голяма от единица, това ще означава, че има добра ликвидност, като можете да се справите с възникналите дългове без проблем. Но бъдете внимателни, защото наличието на толкова много ликвидност може да бъде контрапродуктивно, защото част от нея може да бъде инвестирана в подобряване на компанията, така че да расте.
Сега по-ясна ли ви е разликата между платежоспособност и ликвидност?