Когато започнем своето инвестиционно обучение, в началото може да се почувстваме като пиле без глава, което се скита наоколо, без да знае къде да отиде. С акциите например има различни сектори, в които да инвестирате. Може да изглежда като трудна задача да можете да знаете всички сектори, които съставляват действията, и да знаете въз основа на кои фактори се движат. Не се притеснявайте, в днешното инвестиционно обучение ще анализираме основните сектори на икономиката на САЩ, където да позиционираме нашия портфейл от акции.
1. Основна консумация.
Нека разгледаме първия сектор, който ще анализираме в това инвестиционно обучение. Секторът на потребителските скоби (по-известен на английски като потребителски скоби) се състои от компании, които предлагат продукти, които са от съществено значение за хората. Тези продукти могат да варират от храна, напитки, продукти за лична хигиена, поддръжка на дома, алкохол или тютюн. Едно от основните предимства на основния потребителски сектор е, че те не са циклични, тъй като винаги имат търсене, независимо от състоянието на икономиката.
Пазарната капитализация спрямо печалбите и приходите на сектора на потребителските стоки в САЩ през последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Компаниите от основния потребителски сектор се характеризират с предлагане на постоянен и стабилен растеж, като се считат за защитни акции. В същото време дивидентите, които предлагат, са високи и търпят малка волатилност. От друга страна, основният потребителски сектор страда от повишаване на лихвените проценти. Акциите в сектора на потребителските стоки са съставени от компании като Coca Cola (KO), Procter & Gamble (PG), Costco Wholesale (COST), Philip Morris (PM) или Estée Lauder (EL). Можем също да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETFs като Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) или iShares US Consumer Staples ETF (IYK).
2. Дискреционно потребление.
Потребителският дискреционен сектор е подобен на този, който обсъдихме в предишния параграф. Основната разлика, която се крие в акциите на потребителския дискреционен сектор, е, че те предлагат продукти, които не са от първа необходимост за хората или могат да се считат за капризи или неосновни стоки. Тези продукти (или стоки) могат да варират от предмети на луксозни марки, дрехи, автомобили, развлечения и свободно време.
Пазарна капитализация спрямо печалби и приходи на потребителския дискреционен сектор в САЩ през последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Компаниите в потребителския дискреционен сектор се характеризират с по-добро представяне във времена на икономически просперитет, поради което се считат за циклични. Следователно дискреционните акции на потребителите често страдат в периоди на повишаване на лихвените проценти, което може да бъде катализатор за потенциална рецесия. Акциите в потребителския дискреционен сектор се състоят от компании като Home Depot (HD), Nike (NKE), JD.com (JD), Lowe's Companies (LOW) или Airbnb (ABNB). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY) или Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR).
3. Недвижими имоти.️
Секторът на недвижимите имоти, един от най-силните сектори в цялата икономика. Това е един от най-устойчивите сектори и на свой ред един от предшествениците на голямата икономическа криза от 2008 г. Този сектор се състои от компании, които са посветени на продажбата на недвижими имоти или REITs (Инвестиционен тръст за недвижими имоти на английски ), тоест инвестиционни фондове за недвижими имоти.
Пазарна капитализация срещу печалби и приходи на сектора на недвижимите имоти в САЩ за последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Секторът на недвижимите имоти се характеризира с това, че е един от стълбовете на икономиките, където в някои, като Испания, може да съставлява до 11% от БВП. Секторът на недвижимите имоти се движи под предпоставките на законите на търсенето и предлагането, въпреки че цените му варират въз основа на различни икономически, политически, социални или други фактори. Акциите в сектора на недвижимите имоти се състоят от компании като American Tower (AMT), Welltower (WELL), Prologis (PLD), KE Holdings (BEKE) или Equinix (EQIX). Можем също да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като например Vanguard Real Estate ETF (VNQ) или Schwab US REIT ETF (SCHH).
4. Енергичен.
Един от преобладаващите сектори през тази 2022 г. поради настоящата енергийна криза. Преди това в В друга статия за инвестиционно обучение ви учим подробно за суровините., един от активите, които съставят енергийния сектор. Този сектор е друг от стълбовете на системата, тъй като е необходим както на хората, така и на компаниите. Енергийният сектор се състои от суровини като нефт, въглища и природен газ. В същото време тя се включва и в слънчевата, вятърната или хидравличната енергия. Обикновено предлага по-добра възвръщаемост, когато има проблеми с доставките.
Пазарна капитализация спрямо печалбите и приходите на енергийния сектор на САЩ през последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Енергийният сектор обикновено винаги има стабилно търсене, освен в случаи като студено време, когато потреблението на природен газ може да се увеличи. На свой ред настоящето енергийна криза произтичащи от войната в Украйна, промениха напълно цените на акциите в енергийния сектор, като станаха свидетели на увеличения от над 100% при природния газ или петрола, покачващи се с над 40%. Този сектор обикновено се движи по подобен начин на сектора на недвижимите имоти, където икономически, политически или социални фактори могат да променят цената му. Акциите в енергийния сектор се състоят от компании като Chevron (CVX), Occidental Petroleum (OXY), First Solar (FSLR), Cheniere Energy (LNG) или Valero Energy (VLO). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като SPDR Fund Energy Select Sector (XLE) или iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
5. Технологичен.
Един от най-успешните сектори през последното десетилетие и в същото време един от тези, които страдат най-много в началото на това десетилетие. Обсъдихме също този сектор и мерки които са предложили най-добра възвръщаемост на инвеститорите. Технологичният сектор се състои от компании, които произвеждат полупроводници, софтуер, хардуерни технологии, информационни технологии (ИТ) или електронни компоненти и оборудване.
Пазарна капитализация спрямо печалбите и приходите на енергийния сектор на САЩ през последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Компаниите в технологичния сектор се характеризират с по-добро представяне във времена на икономически просперитет, поради което се считат за циклични. Както видяхме, когато икономиката е изправена пред периоди на нисък икономически растеж, технологичните акции страдат, тъй като потребителите са склонни да харчат по-малко за тези видове компании, какъвто е случаят с потребителския дискреционен сектор. Технологичните акции са съставени от компании като Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA), TSMC (2330) или Amazon (AMZN). Те също имат индекс, съставен от технологични акции, Nasdaq 100. Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като Invesco QQQ Trust (QQQ) или Vanguard Information Technology ETF (VGT).
6. Финанси.️
Друг от секторите, които доведоха икономиката до голямата криза от 2008 г. Финансовият сектор се състои от компании, които предлагат финансови услуги, като напр. АДСИЦ ипотеки, диверсифицирано финансиране, капиталови пазари, банки и застраховки. Финансовите акции са благоприятствани от периоди на покачване на лихвените проценти, тъй като тези увеличения генерират повече приходи за тях.
Пазарна капитализация срещу печалби и приходи на финансовия сектор на САЩ за последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Въпреки че, от друга страна, те са субекти, които могат да пострадат от икономически кризи, поради проблем с неплащания или намаляване на активността от страна на техните клиенти. Както видяхме в голямата криза от 2008 г., Lehman Brothers и Bear Stearns бяха две от субектите, принадлежащи към финансовия сектор, които действаха като катализатори, когато обявиха фалит. Акциите на финансовия сектор се състоят от компании като Berkshire Hathaway (BRK.A), BlackRock (BLK), JPMorgan Chase (JPM), Morgan Stanley или Charles Schwab (SCHW). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като например SPDR Fund за финансов избран сектор (XLF) или Vanguard Financials ETF (VFH).
7. Материали.隣
Секторът на материалите е друга от основните за растежа на икономиката. Този сектор включва компании, които произвеждат материали, необходими за стоманодобивната промишленост, селското стопанство и строителството. Тези материали могат да варират от торове, хартия, бетон, метали или пластмаси.
Пазарна капитализация спрямо печалби и приходи на сектора на материалите в САЩ за последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Този сектор е цикличен, като се има предвид, че е свързан с глобалната икономическа ситуация, както успяхме да наблюдаваме във веригите за доставки, икономическото забавяне, конфликти около търговски споразумения (търговска война между САЩ и Китай) или войни като тази на Украйна война. Акциите в сектора на материалите се състоят от компании като Southern Copper (SCCO), Linde (LIN), Freeport-McMoRan (FCX), Ecolab (ECL) или DuPont de Nemours (DD). Можем също да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като VanEck Gold Miners (GDX) или Materials Select Sector SPDR Fund (XLB).
8. Помощни програми.⚡
Секторът на комуналните услуги се състои от акции на компании, които предоставят основни услуги, като електричество, природен газ, вода и поддръжка на обществена инфраструктура. Този сектор се характеризира с това, че е имунизиран срещу икономически цикли, тъй като хората винаги ще имат нужда от тези услуги.
Пазарна капитализация спрямо печалбите и приходите на сектора на комуналните услуги в САЩ за последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Освен това, като обществени услуги, регулирани от правителствата, този сектор предлага стабилна и предвидима възвръщаемост. Акциите в сектора на комуналните услуги се състоят от компании като NextEra Energy (NEE), Duke Energy (DUK), Sempra (SRE), Exelon (EXC) или Southern (SO). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) или Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE).
9. Индустриален.️
Този сектор, този, който води великата индустриална революция от 18-ти век, се състои от компании, които произвеждат машини, инструменти и промишлени продукти. На свой ред са включени и компании за производство на самолети, отбрана, транспорт и логистични услуги. Индустриалният сектор има значителна тежест в икономиките, представлявайки една трета от световната икономика.
Пазарна капитализация срещу печалби и приходи на индустриалния сектор на САЩ за последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Този сектор е повлиян от развитието на икономиките, тъй като при производството на елементи, които са свързани с икономическия растеж, те могат да претърпят колебания в цените. На свой ред последните конфликти в различни региони на света доведоха до увеличаване на инвестициите в отбраната в огромното мнозинство от страните по света поради страх от ескалация на конфликта в глобален мащаб. Акциите в индустриалния сектор се състоят от компании като Union Pacific (UNP), United Parcel Service (UPS), Boeing (BA), Caterpillar (CAT) или GEO Group (GEO). Най-популярният индекс в индустриалния сектор е Dow Jones Industrial (DJI). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като например iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) или Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI).
10. Телекомуникации.️
Секторът на телекомуникациите, един от секторите, който е доста свързан със сектора, който обяснихме в точка 5 от това инвестиционно обучение. Този сектор се състои от компании, които предлагат интерактивни услуги и медии, медии, телекомуникационни услуги и оператори, развлечения и безжични телекомуникации.
Пазарна капитализация спрямо печалбите и приходите на американския телекомуникационен сектор за последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Този сектор е доста изложен на технологичния сектор, като се има предвид, че голяма част от компаниите, които съставляват телекомуникационния сектор, също са част от технологичния сектор. Следователно те могат да се считат за циклични акции. Акциите на телекомуникационния сектор се състоят от компании като Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Netflix (NFLX), Comcast (CMCSA) или Charter Communications (CHTR). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като например Vanguard Communication Services ETF (VOX) или iShares US Telecommunications ETF (IYZ).
11. Здраве.⚕️
Последният сектор, който ще обясним в това инвестиционно обучение относно основните сектори, съставляващи фондовия пазар, е здравеопазването. Този сектор се състои от компании за здравеопазване, науки за живота, медицинско оборудване, биотехнологии, фармацевтични и здравни услуги. Както станахме свидетели преди две години, събития като пандемията от коронавирус увеличават необичайната нестабилност в този сектор. Това е така, защото търсенето от здравния сектор винаги е постоянно, като се има предвид, че хората продължават да трябва да се грижат за здравето си и да разработват нови лекарства или палиативи.
Пазарна капитализация спрямо печалбите и приходите на сектора на здравеопазването в САЩ през последните 5 години. Източник: Simply Wall.st.
Следователно можем да считаме акциите на сектора на здравеопазването за отбранителни, като се има предвид, че те устояват на промените в икономическите цикли. Акциите на здравния сектор са съставени от компании като Pfizer (PFE), Moderna (MRNA), AbbVie (ABBV), Thermo Fisher Scientific (TMO) или Danaher (RDH). Можем също така да диверсифицираме инвестиция в този сектор чрез ETF, като SPDR Fund за избран сектор в здравеопазването (XLV) или iShares Biotechnology ETF (IBB).
Заключения от това инвестиционно обучение за основните сектори на фондовия пазар.
След като завършихме тази статия относно обучението за инвестиции в основните сектори на фондовия пазар, научихме какъв тип действия съставляват всеки сектор, който описахме, как могат да се държат според текущото състояние на икономиката или на какво е посветен всеки сектор . Видяхме също, че някои компании могат да бъдат част от различни сектори, като технологии и телекомуникации. На свой ред знанието как да категоризираме всеки тип действие може да ни помогне да идентифицираме посоката, която нашето портфолио би могло да поеме в зависимост от типа действия във всеки сектор, който охраняваме.