В последните части от серията обучения за търговия ние покрихме предимно различни видове индикатори за търговия които ни улесняват да четем пазарите чрез графиките. Има един от тях, който е един от най-важните, който трябва да се научим да тълкуваме, за да не пропуснем движенията, които се случват на инвестиционните пазари. В днешното обучение по търговия ще научим какъв е обемът в търговията и колко полезен може да бъде той за нашите операции.
Какво е обем?
Обемът е броят транзакции на актив, които са сменили собственика си през даден период от време. Активите с по-големи обеми имат повече търговци, заинтересовани да ги купуват или продават. Ако актив с висок обем на търговия се покачва, това означава, че има натиск за купуване, тъй като инвеститорското търсене тласка актива към все по-високи цени. От друга страна, ако цената на актив с голям обем на търговия пада, това означава, че повече инвеститори продават активите си. Най-честата времева рамка, за да се говори за обем на активите, е дневният обем. Средният дневен обем е средният брой активи на актива, търгувани на ден за даден брой дни.
Как работи обемът в търговията?
Силата на звука може да се регулира с бутоните на дистанционното управление при телевизори. Но при търговията е различно, обемът ни помага по всяко време да определим ситуацията на конкретния актив. Обемът, който се използва най-често, е обемът, който виждаме на графиките в долната част. Въпреки че разполагаме и с профила на обема и диапазона на обема, което ни позволява да визуализираме областите, в които е възникнала най-много търговия.
Обемът е един от стълбовете на нашето обучение по търговия. Източник: Tradingview.
Основно можем да различим обема по два начина:
Нисък обем
Активите с нисък обем могат да ни кажат, че може да са трудни за продажба, защото може да има малък интерес за покупка. Освен това активите с нисък обем могат да бъдат доста нестабилни, тъй като спредът между цената на оферта и цената обикновено е по-голям. Да не говорим, че обикновено активите с малък обем могат лесно да бъдат манипулирани. Можем да го видим под формата на цифрите на активната цена (няма добре дефинирани непрекъснати движения) и необичайните пикове на активност, които се виждат в обема на неговите графики.
Ниският обем в даден актив е първият предупредителен знак при инвестиране във финансови активи. Източник: Tradingview.
Висок звук
Активи с голям обем и нарастваща цена обикновено се продават по-лесно на оптимална цена. От своя страна, когато даден актив има необичайно голям обем, това означава, че в компанията се случва нещо, за което инвеститорите трябва да знаят. Може да ни каже, че наскоро са публикувани добри или лоши новини, но не е задължително. В нашето обучение по търговия не винаги ни е ясно защо даден актив се повишава или пада. В следващата графика виждаме, че през деня, 25 октомври 2019 г., биткойнът се повиши с 16% само за един ден. Както можете да видите, обемът този ден беше необичайно висок поради слуховете, че Китай може да легализира използването на криптовалути.
Необичайно големият обем през този ден беше причинен от слухове, които катапултираха цената на биткойн. Източник: Tradingview.
Можем да разграничим три вида висок обем:
- Стоп: Климатичен обем, който обикновено съвпада с ниво, близко до пазарната подкрепа/съпротива за спиране на ускорена тенденция.
- Намерение: Голям обем пробиване на съответното ценово ниво (подкрепа/съпротива/насока), считано за усилие за пробиване на ниво.
- Реакция: Обем над средния близо до съответното ценово ниво, където има висок пик на обема (климатичен или над средния), упражняващ натиск срещу тренда, където има ниво, което те не искат да преминат чрез задаване на лимитирани поръчки.
Как тълкуваме обема при търговията?
Можем да дефинираме обема като представяне на продажби или покупки (разграничавайки ги с два различни цвята) или директно като представяне на дейността, която се случва в ключови моменти (само с един цвят). В същото време размерът на свещите, които представляват обема, също служи като индикация за разграничаване кога едно движение може да бъде решаващо и кога не. Обикновено към обема се прилага средна стойност, за да ни ориентира за развитието на обема.
Тълкуване на ценова конвергенция/дивергенция с обем. Източник: Tradingview.
Например, може да срещнем нисък обем, който не е решаващ за ценовото действие, обем, който надвишава средния, и климатичен обем, който може да сигнализира за решаващи моменти. Една от обичайните употреби, които можем да дадем на обема, е да определим ситуации, в които може да възникне обръщане на цената на даден актив, образувайки съпротива или подкрепа. Важно е да се разгледат различията и конвергенциите, които могат да възникнат между цена и обем.
Какво допринася обемът за нашето обучение по търговия?
Обемът е един от стълбовете на нашето обучение за търговия, предвид голямото значение, което има за бъдещето на даден актив. Нека видим какво ни дава обемът, за да можем да интерпретираме пазарите:
1. Може да ни каже, че даден актив има силата да го добавим към нашето портфолио
Когато даден актив расте, това показва сила. Големият обем показва силна убеденост в посоката, в която се движи активът или пазарът. Обемът обаче не разкрива причината за пазарната тенденция, така че ще трябва да проучим, за да разберем защо се появява тенденцията.
Можем да представим нарастващия обем като знак за сила на тренда. Източник: Tradingview.
Например, нарастващ актив трябва да формира нарастващи обеми, което показва силна възходяща убеденост. Въпреки това, ако видим нарастваща цена и намаляващ обем, това предполага липса на интерес за нас, което означава, че отдръпване може да е зад ъгъла.
2. Може да ни каже дали търговците губят интерес към този актив
Можем също да използваме обем за нашето обучение за търговия, за да определим дали пазарът е изчерпал посоката на определен актив. Когато има рязка промяна в цената и рязко покачване на обема, това може да означава, че тенденцията може да приключи. Търговците, които се страхуват да не пропуснат, са склонни да купуват много, което води до силен ръст на обема. Когато обаче всички са купили даден актив, цената стагнира и след това пада, защото пазарът е изтощил всички купувачи, които се интересуват от актива.
Различията и конвергенциите между индикаторите и цената на даден актив са много полезни за тълкуване на обема. Източник: Tradingview.
От друга страна, когато даден актив достигне дъното, много инвеститори са били принудени да напуснат поради спада на цената, причинявайки голям обем и повишена волатилност. След това обемът намалява след пика, въпреки че може да се промени отново в дългосрочен план.
3. Може да ни каже тенденцията на даден актив
Ключов индикатор за определяне на тенденциите е, когато цената на даден актив пада, но обемът се увеличава, преди скок в цената на актива, последван от нов спад. Ако цената на актива не падне под предишното дъно, когато падне за втори път, и обемът е по-нисък по време на този втори спад, това обикновено е бичи индикатор. Можем също да приложим същото тълкуване, за да открием движения нагоре, които могат да доведат до корекции.
Ниските с по-нисък обем с по-слабо изразени спадове могат да показват възможен обрат на цената. Източник: Tradingview.
Изводи от това търговско обучение
След като подробно обяснихме работата и тълкуването на обема, можем да определим, че обемът е от съществено значение за нашето обучение по търговия. Това ни позволява да визуализираме моменти, в които се формира съпротива или подкрепа, начало или промени в тенденциите и дори да открием в кои диапазони даден актив е бил търгуван най-много. Силно ви препоръчваме да комбинирате използването на обем с по-голямата част от индикаторите, които изучаваме, тъй като това ни осигурява много добра подкрепа при тълкуване на сигналите, които другите индикатори ни изпращат.