Правенето на състояние от инвестиране в акции, когато пазарите се покачват, е лесната част. Трудната част е да се задържи тази инвестиция в акции, когато мечият пазар надигне грозната си глава. Ако искате да направите инвестиция в акции през тези времена, ето няколко съвета какво трябва да правите с вашите портфейли.
Не се опитвайте да правите пари чрез шортиране на акции
Освен ако не сте много опитен или се нуждаете от спешно покритие, вероятно трябва да избягваме къси акции. И ако планирате да продадете акции на късо, за да компенсирате загубите, които сте претърпели през тези месеци, определено е по-добре да прилепите ръце към стола си и да избягвате късо на всяка цена. Правенето на пари от шорти може да е най-голямото предизвикателство, пред което са изправени както инвеститорите на дребно, така и професионалните инвеститори. Това е така, защото ценовото действие е много различно надолу, отколкото нагоре.
Обяснение как работи късата продажба на акции. Източник: IG
Диверсифицирайте риска в нашите инвестиции в акции狀
При мечи пазар не всички наши инвестиционни активи в акции падат. Всъщност защитните активи като облигациите в исторически план са осигурявали атрактивна възвръщаемост в среди, където капиталовите инвестиции са намалели. Вярно е, че някои от тези активи могат да бъдат поставени под въпрос в настоящия контекст, но е много малко вероятно всички активи да паднат едновременно и със сигурност не за продължителен период. Ако, например, Федералният резерв повиши драстично лихвите, Боно Те биха били лошо хеджиране за нашата инвестиция в акции. Златото обаче трябва да се справи добре в тази ситуация.
Диверсификацията е чудесен съюзник за инвестиране в акции. Източник: Napkin Finance
Трябва да гарантираме, че имаме диверсифицирано портфолио при различни рискови сценарии. Не само ще смекчим загубите по време на мечи пазар, но и ще намалим необходимостта да се опитваме да предвидим каква макроикономическа среда ще дойде след това.
Не се опитвайте да определите времето за инвестиране в акции⏱️
Можем да продадем инвестицията си в акции и да изчакаме бурята да отмине. И така, как ще разберем кога да се върнем към инвестирането в акции? Много, много по-лесно е да се каже, отколкото да се направи, така че не трябва да го опитвате. Вместо това, една проста, но мощна стратегия е да разпределим инвестициите си в акции във времето. Закупуването на редовна сума на редовни интервали (известно още като осредняване на разходите в долари) е чудесен начин да закупите повече актив, когато цените са ниски, и по-малко, когато са високи.
Пример за записи, осредняващи записи в долари. Източник: Assignment Point
Това ефективно намалява средната ни входна цена. Този механичен подход има и някои други предимства. Той гарантира, че ще бъдем инвестирани, когато пазарът се повиши отново, намалява риска да оставим алчността и страха да ни ръководят и това е толкова прост план, че ще елиминира основен източник на безпокойство.
Имайте дефинирана стратегия за инвестиране в акции
Купувайте и задръжте може да е най-добрият начин да се защитите по време на мечи пазар, но тези, които наистина искат да спечелят, ще трябва да преминат от пасивен дългосрочен подход към активен краткосрочен подход. Активните търговци винаги търсят следващия си ход. От валутна двойка, която превъзхожда основите си, до инерционна стратегия, която е разпределена към най-силните активи. Тези търговци непрекъснато се опитват да идентифицират следващия завой на пазара, от който могат да спечелят. Но трябва да имаме предимство, ясно дефиниран процес на инвестиране в акции и много свободно време, за да анализираме секторите за инвестиции в акции и да прилагаме техните стратегии.
Пример за стратегия за скалпиране. Източник: CMC Markets
Ако желаете да се потопите в по-тактически подходи, книгата на професионалния инвеститор Брент Донъли Изкуството на валутната търговия е книга, която разказва какво е необходимо, за да бъдеш успешен в краткосрочното инвестиране и какво ще е необходимо за всеки, който иска да бъде по-тактичен, независимо от класа активи, в който инвестира.
Не се увличайте от алчността螺
Изключително трудно е да разберем къде се намираме в един икономически цикъл, когато сме в средата му, но общата алчност и страх от фондовия инвестиционен пазар обикновено дава доста добра представа. В късния етап на бичи цикли и ранния етап на мечи пазари, алчността има тенденция да стимулира инвестирането в акции. С други думи, инвеститорите инвестират в активи с по-висок риск (като инвестиране в технологични акции, боклуци и криптовалути) и инвестират във все по-сложни финансови продукти (като SPAC).
Обяснение на SPAC. Източник: Lugar-Инвестиционно банкиране
Във времена като тези е по-добре да играете по-дефанзивно, например като имате по-диверсифицирано портфолио или като имате по-голямо разпределение за защитни сектори, като инвестиране в потребителски стоки или акции на комунални услуги. Но след като цените на инвестициите в акции претърпят голям спад (исторически 20% или повече) и медиите са изключително песимистични, инвеститорите са склонни да изпадат в паника и да продават безразборно. Това е моментът, в който трябва да започнем да бъдем алчни, да се въртим от отбранителни сектори и активи към по-циклични и икономически чувствителни.
Направете нашата инвестиция в акции с „относителна стойност“.
Спадът на фондовия пазар като цяло не означава, че не можем да правим пари, като инвестираме в акции. Един от начините да печелите пари на мечи пазари е да приложите инвестиране в акции с „относителна стойност“, при което един актив даваме дълго, а друг – късо. Тези дълги и къси сделки се считат за „абсолютна възвръщаемост“, тъй като не зависят от цялостната посока на пазара, а по-скоро от това как един актив се справя спрямо друг. Например, както инвестициите в потребителски акции, така и в потребителски основни стоки намаляват, когато по-широкият пазар спада, но инвестициите в потребителски основни запаси, които са по-защитни, обикновено намаляват по-малко от потребителските дискреционни акции. Следователно, като се използват дълги стоки и къси дискреционни стоки, възвръщаемостта се определя от превъзходството на един сектор спрямо друг, а не от цялостната посока на пазара.
Не забравяйте да направите инвестиционен план в акции️
Ако нямаме план за това кога пазарите ударят територията на мечия пазар, създаването на такъв трябва да бъде основен приоритет. Дори ако сте купуващ и задръж инвеститор, може да ви е трудно да не правите нищо, когато пазарите са паднали със 70% и всяка медия обявява края на глобалната икономика, каквато я познаваме.
Планът ни може да е толкова прост, колкото да залепим бележка с надпис „Никога, никога и при никакви обстоятелства няма да продавам“ на екрана на нашия компютър, но това все още е план. И мисленето за това какво ще или няма да направим предварително може да бъде разликата между това да съсипем нашите портфейли завинаги и да ги поставим в най-добрата позиция да се възползват от евентуалното възстановяване.