Може ли методът на Wyckoff да ни помогне да определим дъното на пазара?

Много преди да съществуват криптовалутите, инвеститорът Ричард Уайкоф разработи метод за това какво движи пазарните цени. Този метод казва, че големите инвеститори многократно извличат вниманието от инвеститорите на дребно, като преместват пазара за своя собствена изгода. Можем също да приложим този вековен метод за инвестиране в криптовалути. Днес ще дадем обучение за търговия по метода на Wyckoff, за да разберем къде силните ръце планират да вземат цените и как можем да се подготвим. 

Какво представлява методът Wyckoff?♻️​

Wyckoff обясни метода си, като описва въображаем субект, който е отговорен за манипулирането на пазара за своя собствена изгода. Можем да се възползваме от него, ако разберем на какво се основава. Според метода на Wyckoff пазарът се движи на четири етапа. Първо, има натрупване, при което големите инвеститори натрупват своите позиции възможно най-скрадливо. За разлика от малките инвеститори, големите китове не могат да купят всичко, което искат наведнъж, защото няма да има достатъчно продавачи, които да им продадат. От своя страна, ако изпълняват поръчки от калибъра на своите сметки, те биха причинили дисбаланси в цената на въпросния актив. Ето защо те трябва да купуват постепенно, малко по малко, като поддържат ниска цена, докато постигнат целта си за това, което следва.

Тогава започва фазата на растеж на цените. След като силните ръце поемат цялото предлагане, не остават много продавачи, само купувачи, така че цените се покачват бързо. Това привлича по-малките инвеститори (дори тези, които току-що са продали позициите си на китовете) да купуват обратно, което води до продължаване на покачването на цената. След като големите инвеститори са спечелили от увеличението на цената, те трябва да реализират тези печалби чрез продажба. И така започва фазата на разпространение, в която те продават малко по малко и тихо, за да поддържат цената на по-високи нива, докато не приключат с изтеглянето. Трябва също така да се има предвид, че големите инвеститори могат да натрупат къси позиции тук, преди да намалят цената във фазата на намаление.

Какво допринася методът на Wyckoff за нашето обучение по търговия?​

Тези етапи се повтарят постоянно в случай на bitcoin и други крипто активи. В крайна сметка крипто е малък пазар в сравнение с фондовия пазар. На силните ръце може да са необходими месеци, за да натрупат или разпределят своите позиции. Ето защо често се вижда, че дъното на биткойн се формира толкова дълго, а "V-образните" възстановяване са рядкост в сравнение с акциите. През 2018 г. (долната графика) отне четири месеца на биткойн да намери дъно на мечия пазар. А през 2015 г. (диаграмата по-горе) бяха необходими 10 месеца на по-големите инвеститори, за да получат своите поръчки за покупка преди следващия бич. Както виждаме, прилагането на този метод в нашето обучение по търговия може да изглежда сложно, но не всичко е такова, каквото изглежда... 

Ако погледнем какво се случи с биткойн през последните две години, можем да видим няколко примера за етапите на Wyckoff в действие. Трябва да имаме предвид, че реално може да има две или повече последователни натрупвания (пренатрупвания) и увеличения на цената или две или повече последователни разпределения (преразпределения) и намаления на цената. Ето защо казахме, че може да изглежда сложно прилагането на метода в нашето обучение по търговия. 

И така, може ли методът да се използва, за да се установи дали цената е по-вероятно да се повиши или надолу?路‍♂️​

Когато биткойн или друг цифров актив се движи в страничен ценови диапазон за известно време, това е моментът, в който трябва да обърнем внимание. Големите играчи вероятно изграждат своите позиции и се подготвят за следващия нестабилен ход. Оказва се, че точно това прави биткойнът от юни, колебаейки се между около 18.000 25.000 долара за монета и малко под XNUMX XNUMX долара.

И въпреки че няма начин да знаем със сигурност дали текущият диапазон е натрупване или разпределение, има улики, които могат да ни помогнат да различим разликата. Ако това е натрупване, трябва да погледнем как се държи цената в долната част на диапазона. Ако продължава да се купува всеки път, когато падне малко по-надолу, това обикновено е знак, че големи инвеститори купуват. Когато цената временно падне под дъното на диапазона, много инвеститори често го тълкуват като сигнал за продажба. Тъй като големите инвеститори се нуждаят от много продавачи, за да купуват, те използват тези временни спадове, за да заредят своите позиции.

В каква ситуация се намираме в момента?​

Ние предложихме хипотеза, за да покажем възможния път, по който Биткойн може да поеме през следващите месеци, за да задълбочим този урок за вашето обучение по търговия. Основно бихме могли да видим цената да пада под диапазона на натрупване, където силните ръце ще поемат позициите за продажба, връщайки се обратно в диапазона на натрупване, по-известен като „пролет“. Това би било добра входна точка, за да се възползвате от възможното движение нагоре. След това, ако успее да преодолее горната част на диапазона и да се установи над него, можем да направим втора покупка, в момента, в който пробивът е потвърден, по-известен като „повторен тест“. 

Пазарите са склонни да имат определени модели на поведение. И те обикновено се въртят около стимули, страх и алчност, независимо от ситуацията. Ето защо методът Wyckoff, който вече е на век, може да продължи да бъде полезен инструмент за нашето обучение по търговия.