Криптовалутите отбелязаха рекордни седем последователни седмици на загуби, като кралят на екосистемата, биткойн, спадна с 55% от върховете си през ноември 2021 г. Но докато много инвеститори плуваха към брега, „китовете“ с дълбоки джобове Те все още са там и инвестират в криптовалути, особено купуване на биткойни. Нека да видим дали да тръгнем по следите на китовете и да инвестираме в криптовалути, или да се върнем на сушата...
Как да разберем, че китовете са инвестирали в криптовалути?
Следващата графика използва данни от стъклен възел на биткойн блокчейна, за да покаже колко портфейла имат повече от 10.000 300 биткойна (приблизително 94 милиона долара в еквивалентна стойност). В момента има 84 портфейла на това ниво, които могат да се считат за китове, в сравнение с 25,000 в средата на февруари. През същия период цената на биткойн е в свободно падане, почти достигайки $12 43 на XNUMX май, което е обезценка от XNUMX%.
Брой биткойн портфейли с повече от 10.000 XNUMX биткойни. Данни, получени от Glassnode.
Вече имахме подобни препратки в миналото за поведението на китовете, за които е ясно, че имат добро обучение за инвестиране в криптовалути. Видяхме едно от тези препратки в дълбините на крипто мечия пазар през 2018 г. и когато биткойнът падна в резултат на черния лебед на Covid през март 2020 г. Все пак искаме да изясним, че китовете не винаги го разбират правилно. Както можем да видим на графиката по-долу, те също се натрупаха близо до върховете от юли 2019 г. (при $14,000 69,000/Bitcoin) и ноември миналата година (при $XNUMX XNUMX/Bitcoin).
Брой биткойн портфейли с повече от 10.000 XNUMX биткойни. Данни, получени от Glassnode.
Прави ли ще са китовете този път и трябва ли да инвестираме в криптовалути?✅
Използваме три индикатора, които анализират страха, дълголетието и ливъриджа, тъй като те са най-добрите показатели, за да видим дали китовете вървят в правилната посока...
1. Индексът на страха и алчността сочи към паника.
El индекс на страха и алчността на криптовалутата Това ни дава добра перспектива за общото настроение на пазара на криптовалута. Стойността му варира между нула (изключителен страх) и 100 (изключителна алчност) и в момента е 8. Тя е по-ниска, отколкото по време на срива на Covid и близо до дъното от 2018 г. Следната диаграма, която имам за вас, проследява цената на биткойн, с цветът на всяка точка, показващ нивото на страх (червени точки) или алчност (зелени точки). Най-големите натрупвания на биткойни в миналото са били по време на екстремен страх. Въпреки това можем да наблюдаваме моменти, в които екстремният страх е продължил по-дълго от желателното и цената е продължила да намалява в някои случаи.
Индекс на страха и алчността, представен спрямо цената на биткойн. Източник: lookingintobitcoin.com.
2. Дългосрочните инвеститори държат своите криптовалути.
Графиката по-долу показва броя на адресите на биткойн портфейла, които са били неактивни в продължение на година или повече, като през цялото време съдържат един и същ брой биткойни. Оранжевата линия показва, че над 65% от всички биткойни не са се движили повече от година. Всъщност този брой се е увеличил с няколко процентни пункта по време на последния срив. С други думи, дългосрочните притежатели не продават своите биткойни; Въпреки чувството на страх на пазара, те имат повече убеждения от всякога.
Цената на биткойн (синя линия) и процентът на адресите на портфейли, които не са продавали биткойн от година или повече (оранжева линия). Източник: lookingintobitcoin.com.
3. Инвеститорите в криптовалута с ливъридж са елиминирани от пазара.✋
Както вероятно знаете, много търговци на криптовалута използват ливъридж, за да увеличат излагането си на нестабилност на активите чрез търговия с фючърси на криптовалута. Това увеличава размера на печалбите, когато го направят правилно. Но когато направят грешка, наистина могат да загубят къщата. След последните няколко масивни спада на пазара, виждането на признаци за нулиране на ливъридж ни дава улики, че много от спекулантите са се оттеглили от пазара (вероятно елиминирани). В графиката по-долу можем да видим голям спад в отворения интерес (т.е. обема на отворените биткойн фючърсни позиции) този месец в лилаво. Въпреки че този показател може да се понижи, това е добър знак, поне засега, че голяма част от този ливъридж е премахнат от системата.
Открит лихвен процент за биткойн (люляк) спрямо цената на биткойн. Източник: CryptoQuant.
Така че трябва ли да следваме китовете и да инвестираме в криптовалути?❓
Данните показват, че по-големите китове се страхуват. В миналото това би било добър индикатор да инвестирате в криптовалути и да натрупате колкото можете повече. Но трябва да имаме предвид, че ако биткойнът формира основна зона за подкрепа тук, най-вероятно ще отнеме известно време, докато се върне на правилния път. Не трябва да се изненадваме, ако видим отново спад на цените, за да тестваме текущото дъно (или дори да направим нови дъна). Освен срива на Covid, биткойните и криптовалутите като цяло са имали тенденция към бавно достигане на дъното в миналото – „V-образните“ възстановявания са рядкост. Смятаме, че все още има убеденост на пазара на криптовалута и вярваме, че сме на ниво, на което бихме могли да започнем да изчисляваме средните потоци в биткойни и да ги поддържаме в дългосрочен план. Ако китовете грешат, пак ще имаме възможност да го купим дори по-евтино по-късно. И ако са прави, вие ще плувате след тях към следващите върхове на биткойн.