Фючърсният пазар е инвестиционен продукт, който спада към финансовите деривати. Тези видове пазари ни позволяват да спекулираме относно бъдещата посока, която даден актив може да поеме. Трябва обаче да знаем как работят тези видове пазари, тъй като те могат да ни доставят радост и главоболия едновременно. Нека видим какво представляват фючърсните пазари и как можем да се възползваме от тях.
Какво представлява фючърсният пазар.
Фючърсният пазар е инвестиционен продукт, който спада към финансовите деривати. Това е инвестиционна алтернатива, която ни позволява да закупим или продадем финансов актив, като договорим времето и цената на операцията. Трябва обаче да имате познания за този тип пазари, тъй като той се различава от обичайното функциониране на финансовите пазари. Това е така, защото например стойността на нашия договор е фиксирана към момента, в който го сключваме и има арбитраж, който може да повлияе на цените. Това не означава, че трябва да поддържаме операцията до договорената дата, тъй като можем да ликвидираме позицията, без да се налага да чакаме датата, като платим на пазарната цена.
Как да генерираме печалби на фючърсния пазар.
На пръв поглед може да изглежда сложно, но всъщност е по-просто, отколкото изглежда. Фючърсните пазари често се използват за закупуване на борсови индекси, стоки или криптовалути. За да се поставим в контекста, фючърсните пазари правят покупки на кредит, като се има предвид, че активът ще бъде платен в предварително определено време.
Как работи фючърсният пазар с примери.
За да разберем какво е фючърсен пазар, трябва да разберем най-важните понятия за фючърсните пазари и по-специално фючърсните договори, които са активите, които се търгуват на този тип пазари. Сключват се фючърсни договори между доставчиците на продукти и производителите, за да се справят с нестабилността на пазара. Тези две страни договарят тези договори с инвеститор, който поема рисковете, свързани с тези пазари, както и наградите, които могат да бъдат получени, като се възползват от нестабилността.
Действие на фючърсен договор.
Например, ако ферма за соя продава соя за 1.000 долара за бушел (соево звено във фючърсна търговия) към своите доставчици и доставчика се продава за 1.500 долара и двете генерират печалби на тези цени, те ще бъдат заинтересовани да ги поддържат разходи с фиксирани условия на базата на фиксирани лихви. Това е моментът, когато инвеститорът влиза на сцената, приемайки, че ако цената на соята падне под договорените нива, той е отговорен за плащането на разликата на производителя на соя. Разбира се, ако цената на соята се повиши до договорените нива, това е така инвеститорът, който може да запази печалбите си. За доставчика на соя, ако цената на соята надвишава договорените нива, инвеститорът плаща разликата и доставчикът може да получи соята на по-предсказуема цена. Въпреки това, ако цената на соята е под договорените нива, доставчикът плаща същата цена и инвеститорът генерира печалби.
Предимства и причини да инвестирате във фючърси.
Фючърсните пазари са продукт, който ни дава различни предимства пред традиционните пазари. В допълнение към осигуряването на ликвидност на пазарите, Те позволяват извършването на операции с ниво нисък ливъридж с нисък риск, тъй като имаме договор, който ни дава гаранция. Така успяваме да генерираме големи печалби и да можем да умножим капитала си за кратко време. Въпреки това потенциалните загуби, на които сме изложени, са еквивалентни на печалбите, които можем да генерираме, поради което трябва да сме наясно с тези пазари.
Дневен обем на търговия със златни фючърси (GC). Източник: CME Group.
Друго предимство на фючърсните пазари е широка гама от пазари на разположение на инвеститорите. Фючърсните пазари присъстват на фондовия пазар, индекси, стоки или криптовалути. На свой ред тези пазари са регулирани, което ни дава допълнителна гаранция в случай на неизпълнение или други неблагоприятни събития. Освен това фючърсните пазари на Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) ни позволяват да се възползваме пазарна рядкост Какво се случва по време на пропуските, които се генерират при отварянето на договорите в 12 сутринта в края на затварянето през уикенда.
Където се търгуват фючърсни пазари.
Фючърсните пазари се търгуват на фючърсни борси, като Чикагската стокова борса (CME) или Междуконтиненталната борса (ICE). В тях се търгуват всички видове фючърсни договори, като тези, свързани с валути, акции, индекси, криптовалути или пазара на суровини. За да разберем символите на договорите, трябва да разгледаме буквата и номера на договора. Буквите представляват месеца, в който фючърсният договор изтича. Например ES договорите изтичат през март (H), юни (M), септември (U) и декември (Z). Вместо това числото, представлява годината на изтичане.
График на изтичане на фючърсните контракти на S&P 500 Източник: CME Group.
С предишния пример, договор, който изтича през септември тази година, би бил "ESU23«. Това показва датата на изтичане на фючърсен договор, като това е последният ден, който може да бъде договорен. В противен случай договорът ще бъде уреден в брой или ще бъде извършена физическа доставка. Тази дата може да варира, но като общо правило те изтичат на третия петък от месеца на датата на изтичане.