SWAP е акроним за договор, който все още е сравнително непознат за някои играчи във финансовия свят. По-конкретно, той се отнася до финансов договор между две страни, които се съгласяват да обменят бъдещи парични потоци по предварително установена формула. Това е донякъде сложен продукт и много потребители на финансовите пазари не са свикнали да търгуват с него. Една от най-важните му характеристики е, че SWAP може да се използва за обмен на парични потоци в други международни валути. В този случай трябва да бъдат посочени двете валути, както и последващото им изчисление.
Един от най-важните аспекти на този финансов договор е, че той трябва да има икономическа стойност. Това е предпоставка за правилното му разбиране, тъй като ще бъде решаващо за сключване или излизане от договора, при условие че ангажиментите на двете страни по тази парична транзакция са много ясни. В тази обща рамка, този конкретен договор, който обсъждаме, се характеризира фундаментално с това, че е дериват.
По същество, суапът е финансов дериват, при който бъдещите обмени са обвързани с лихвени проценти. Именно в този аспект можете да печелите от отворени позиции , макар и по много по-сложен начин, отколкото при по-традиционните финансови продукти. Не е изненадващо, че този тип договори между две страни са предназначени за много специфичен тип потребители и със сигурност не всеки е удобен с този конкретен начин на търговия.
SWAP: какви са целите му?
Първо, трябва да сте наясно, че тези финансови договори имат основни цели, които най-добре обясняват как работят. Бихте ли искали да научите повече за тях, за да разберете по-добре структурата им? Е, една от тях е да се минимизират колебанията в лихвените проценти . На практика това означава, че поемате по-малък риск от поемане на прекомерни или дори очевидно завишени лихвени проценти. От тази гледна точка, това е много полезен продукт за вашите бизнес интереси и дори от инвестиционна гледна точка.
Друго ключово предимство на SWAP-овете е, че прилагането им значително намалява кредитните рискове. Това е нещо, което вероятно сте изпитвали с кредитните линии, които сте изтеглили. Е, това не се случва с този финансов дериват, или поне не в същата степен. Освен това, това означава, че рисковете за ликвидност ще бъдат значително по-ниски при вашите транзакции. В крайна сметка е много малко вероятно да ви липсват достатъчно средства. Следователно, допълнително предимство на SWAP-овете е, че те осигуряват по-голяма сигурност за всяка транзакция.
Класове финансови деривати
Това, което характеризира тези специални финансови продукти, е тяхната гъвкавост. Какво всъщност означава това? Казано по-просто, в момента имате няколко модела, налични за използване. Това не е твърд, универсален модел, ограничен до една единствена цел. Напротив, ще намерите различни видове тези уникални продукти, както ще видите по-долу. Всъщност те имат много повече приложения, отколкото първоначално може би си представяте.
Несъмнено най-разпространеният вид суап е лихвеният суап . До такава степен, че когато говорим за този дериват, често имаме предвид този финансов актив. От тази обща гледна точка е ясно, че лихвените плащания се обменят в една и съща валута и на дати, договорени от страните. Това е основната му разлика в сравнение с другите видове суапове, които ще видите по-долу. Въпреки че всички те са включени в договора, който този финансов дериват представлява в момента.
Суапови суапове
Това е друг модел, който набира все по-голяма актуалност и е известен и с оригиналното си име: стокови суапове . В този конкретен случай, функционирането му е доста подобно на лихвения суап, който обсъдихме по-рано. Има обаче редица ключови разлики, които характеризират този нов финансов договор. За да ви помогнем да го разберете по-добре, тази транзакция е паричен обмен, базиран на цената на златото. Въпреки че споменахме жълтия метал, той може да бъде и друга стока, като сребро, петрол, платина или друг финансов актив с подобни характеристики.
От друга страна, не бива да забравяте, че стоковите суапове следват същата структура като предишния модел. Тоест, те компенсират разликите между променливата ( пазарната) цена и фиксираната (установената) цена в договора. Това е фина разлика, която прави този финансов продукт безпогрешен. Вярно е обаче и че е много сложно да се търгува, особено ако нямате необходимото обучение, за да осигурите точни сделки. Всяко грешно изчисление може да ви доведе до загуба на много пари. Имайте това предвид, ако не искате неприятни изненади по-късно.
Суап на фондови индекси
Със сигурност разглеждаме един от най-иновативните договори, поради неговите инвестиционни последици. Всъщност, това, което характеризира тези нови продукти, е, че те ви позволяват да обменяте, по същия начин както другите споменати по-рано суапове, доходността на паричния пазар с доходността на фондовия пазар. По този начин доходността на фондовия пазар се отнася до променливи, толкова разнообразни и важни, колкото сумата от получените дивиденти или капиталовите печалби, наред с други важни фактори.
Не мислете обаче, че това е горе-долу традиционен модел, защото всъщност не е. Това е много по-сложен договор, който може да ви причини доста проблеми, ако не сте свикнали да боравите с този вид иновативни финансови продукти. Всъщност всяка грешка може да ви струва много пари отсега нататък. Във всеки случай, това не е същото като купуването и продажбата на акции на фондовата борса. Те са напълно различни, тъй като произтичат от напълно противоположни реалности.
Това е много сложен продукт
Във всеки случай, ние си имаме работа със съществено различен финансов продукт. Няма съмнение, че той е предназначен за големи инвестиции. Ако сте малък или среден инвеститор, най-добре е да забравите за този модел, защото никога няма да можете да го използвате поради специфичните му характеристики. От тази обща гледна точка, той се използва във всички случаи като застраховка срещу покачващи се лихвени проценти . Това позволява на клиента да се защити финансово от потенциални бъдещи промени, които биха могли да повлияят на инвестициите му.
В този смисъл, този вид финансов дериват ви защитава , но трябва да го използвате правилно и винаги за големи суми капитал. Той не е подходящ за малки спестявания, какъвто е случаят със срочните депозити, банковите записи на заповед и дори повечето продукти, базирани на акции. Всъщност, основната му характеристика е, че цената му се определя от стойността на друг актив, който може да бъде облигации, валути, кредитен риск или лихвени проценти, известен като базов актив. Това е, най-общо казано, най-значимият му принос към инвестиционния сектор.
Точна информация за продукта
И накрая, не бива да забравяте, че финансовите институции трябва да предоставят точна информация за този продукт. Простото информиране и предоставянето на необходимите брошури не е достатъчно; услугата на институцията трябва да надхвърли очакванията. Това е така, защото този продукт не е подходящ за всички инвеститори. Далеч от това и поради тази причина те трябва да ви предупредят много изрично, за да не допуснете сериозна грешка, за която може да съжалявате само дни след регистрацията. В крайна сметка говорим за финансов продукт с много присъщи рискове и с който е много трудно да се търгува, независимо от конкретния вид.
От друга страна, той също може да генерира правни спорове в резултат на лоши банкови практики при прилагането му. До степен, че някои от засегнатите искат нищожност на договора поради дефект в съгласието. Както се случи през последните години и това ги накара да бъдат много по-предпазливи по време на наемането. Защото в края на краищата това е имало перверзни ефекти върху интересите на тези хора. Защото те не бяха финансов продукт, предназначен за тях. Затова вниманието трябва да бъде основният общ знаменател на вашите действия.