В днешно време сме свидетели на един от най-бързо развиващите се финансови продукти: фондове за стойностни инвестиции. Но наистина ли разбираме какво означава тази нова инвестиционна тенденция? Терминът „стойност“ наистина се е утвърдил здраво във финансовия сектор и може би ще остане. Във всеки случай си струва да разберем какво представлява той и как можете да се възползвате от тази тенденция . Освен всичко друго, това може да ви помогне да оптимизирате инвестициите си в бъдеще.
Ако редовно следите специализирани медии, ще сте забелязали, че думата „стойност“ (стойност) се е превърнала в част от речника за финансови продукти и по-точно за инвестиционни фондове през последните месеци. Появиха се много модели, които въплъщават тази характеристика, която попада под шапката на стойностното инвестиране. Значителен брой малки и средни инвеститори все повече обръщат внимание на това какво представляват тези фондове днес.
Стойностните инвестиционни фондове са групирани по много добре дефинирани инвестиционни принципи, които трябва да разберете още сега. Преди всичко, те представляват нова възможност за увеличаване на спестяванията ви. Това надхвърля други технически съображения и може дори да се разпростре до фундаментални. Можете да избирате тези инвестиционни модели пред други фондове от различни видове: акции, фондове с фиксиран доход, фондове на паричния пазар, смесени фондове или фондове с всякакъв друг състав. Това е една от най-новите иновации, предлагани от инвестиционните пазари.
Инвестиционни фондове на стойност: какви са те?
Тези специални финансови продукти са по същество друга форма на инвестиране, характеризираща се с инвестиране от мениджъри в компании, които отговарят на едно основно изискване: принципите на стойностното инвестиране. С други думи, това, което традиционно е известно като стойностно инвестиране. Какво точно означава това? На пръв поглед това просто означава инвестиране в компании, които могат да генерират по-висока възвръщаемост в краткосрочен, средносрочен или дългосрочен план, със значителни разлики в сравнение с други инвестиционни модели.
Във всеки случай тези компании трябва да отговарят на редица изисквания, за да се считат за стойност, и където някои от най-подходящите са тези, които излагаме по-долу:
- Първото условие, което трябва да осигурят, е да са фирми с конкурентни предимства и че това е определение, което ги характеризира над други по-технически съображения.
- Ако има нещо, което отличава този клас компании, това е така, защото те са изброени под реалната им стойност и като следствие от този сценарий на пазарите може да се каже, че те са евтини. С други думи, те имат по-висок потенциал за преоценка от останалите. По този начин винаги ще бъдете в състояние да генерирате по-високи капиталови печалби от тези, установени в други ценни книжа на фондовите пазари.
С много професионални екипи
Друга концепция, тясно свързана с инвестирането в стойност, е необходимостта от отличен управленски екип. Както вероятно сте забелязали, един от ключовите аспекти на инвестирането на фондовия пазар е, че компанията е много добре управлявана от своето ръководство. В този смисъл е много обичайно компаниите с първокласни професионалисти да се представят по-благоприятно на фондовите пазари. Този фактор може дори да бъде мощен и ефективен филтър за вашите бъдещи инвестиции. Струва си да се отбележи, че не всички публично търгувани компании са еднакви в тази конкретна област.
От друга страна, не бива да забравяте, че инвестирането в стойност може да бъде истински съюзник при анализа на състава на следващото ви инвестиционно портфолио. Вероятно ще се откажете от редица предложения на фондовия пазар, които по никакъв начин не отговарят на това очакване. Точно както при инвестирането в тези видове фондове, ще бъдете консултирани от инвестиционни специалисти, които са посветени на постигането на тази силно желана цел за всички финансови агенти. Не забравяйте, че намирането на стойност е една от най-важните цели за всеки финансов посредник.
Модата на стойностните фондове
Това е нарастваща тенденция и много малки и средни инвеститори вече търсят тези отличителни видове инвестиционни фондове. Въпреки това, от определени управленски кръгове възникнаха някои критики, които подтикнаха всички да обмислят дали да се включат в тях. Например, критиките произтичат от факта, че тяхната оценка и акцентът върху инвестициите в малки, листвани на борсата компании биха могли да доведат до проблеми с ликвидността . Това е един от първите проблеми, с които може да се сблъскате. Това е нещо, което трябва да се вземе предвид, когато решавате дали да инвестирате в тези уникални и донякъде нетипични фондове.
От друга страна, друг аспект, който трябва да се вземе предвид отсега нататък, е, че малките и средни инвеститори нямат друг избор, освен да разберат, че инвестирането в стойност има препоръчителен период на държане от дълъг период. Тоест, между пет и десет години и във всеки случай по-дълъг от този на други по-традиционни или конвенционални инвестиционни фондове. В този смисъл, то може да служи като много ефективно допълнение за постигане на балансирано управление на портфолиото с добри перспективи за постигане на висока доходност през годините. То обаче не е подходящо за бързи транзакции или относително кратки инвестиционни периоди.
Фактори, които се анализират
За да се определи тази стойност, е необходимо да се уточнят редица аспекти, които попадат в обхвата на финансовите анализатори. Те включват например критериите, които всеки мениджър използва, за да дефинира и приложи концепцията за стойност. В тази връзка е изключително важно да се анализира подробно дали съществуват възможности на пазара, особено в периоди на висока нестабилност или волатилност на фондовите пазари. Това е така, защото, наред с други причини, тези възможности могат да представляват истински бизнес възможности в даден момент, предлагайки по-последователно и задоволително покачване на стойността от други опции на фондовия пазар.
От друга страна, фондовете за стойностни инвестиции са по-печеливши, когато са дългосрочни инвестиции и представляват фондове за акции. Характерът им може да бъде доста разнообразен, вариращ от инвестирани в основните акции на IBEX 35 до фокусирани върху малки и средни предприятия, предимно на испанския непрекъснат пазар. Те могат да бъдат инвестирани и в други индекси на фондовия пазар от цял свят, за да диверсифицират инвестиционния си портфейл по прост, но балансиран начин.
Какво търсят фондовете за стойност?
Това е въпрос, често задаван от малки и средни инвеститори, и той изисква изясняване, за да могат правилно да развият инвестициите си в бъдеще. Ключът е да се намерят бизнеси, които са лесни за разбиране, с благоприятни перспективи, особено тези с нисък дълг и, най-важното за инвеститорите, тези с много конкурентна покупна цена. Това им позволява да генерират възвръщаемост в разумен срок и да постигнат ясни капиталови печалби в отчета си за печалби и загуби.
Обратно, много от тези иновативни инвестиционни фондове са демонстрирали способността си да генерират отлична дългосрочна доходност на пазара на акции. Това важи особено за фондовете, свързани с фондовия пазар, и по-специално испанския фондов пазар. Те предлагат по-високи посреднически маржове от други инвестиционни продукти от този тип, фактор, който трябва да се цени над други технически съображения.
Най-печеливши модели
Един от инвестиционните фондове, които в момента се представят по-добре от останалите, е този, който инвестира в испански и португалски акции. Той включва акции със силен потенциал за поскъпване през следващите месеци, като например компании като Naturgy (Gas Natural), Repsol и Siemens Gamesa. Това е само една от възможностите, достъпни за малките и средни инвеститори, които искат да се възползват от уникалните характеристики на фондовете за стойностно инвестиране.
От друга страна, трябва да се вземе предвид и фактът, че този финансов продукт е съставен като форма на инвестиция, която осигурява най-добрите дългосрочни резултати. И в този смисъл трябва да ги разберете, но показвайки, че това е инвестиция, която носи своите значителни рискове и като такива трябва да ги оцените от момента на наемането им. В този общ контекст те се основават на придобиването на активи на цена значително под тяхната присъща стойност. Не е изненадващо, че това е една от основните оси, в която работи и като такава трябва да възприемете подходите, за да направите спестяванията печеливши от всяко време и ситуация. Това повече или по-малко се характеризира с инвестиционни фондове, известни като стойност.