Взаимните фондове са безопасен и изгоден начин за инвестиране и печелене на рентабилни икономии в сравнение с други видове инвестиции. Особено срещу покупка и продажба на акции на фондовия пазар, които са операции, които носят по-голям риск поради развитието на пазарите на акции. Въпреки че са изложени и на малки проблеми, които могат да възникнат в портфолиото на малки и средни инвеститори. В края на краищата това е финансов продукт със своите светлини и сенки, като почти всички, които имате на разположение в момента.
Съвместните активи на колективната инвестиция (фондове и дружества), изпитани през февруари увеличение от 3.478 милиона евро и възлизаше на 463.352 0,6 милиона, което представлява увеличение с 1,8% в сравнение с януари, според последните данни, предоставени от Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco). През първите два месеца на годината обемът на активите се е увеличил с 14.836.455%. Когато броят на акаунтите на участниците е бил 0,4 2018 XNUMX, което представлява намаление с XNUMX% в сравнение с декември XNUMX г.
Февруари продължи с положителната тенденция от януари и имаше преоценки на фондовите пазари, които позволиха на националните инвестиционни фондове да се регистрират най-доброто начало на годината в рентабилността на историческата поредица. По този начин обемът на активите се е увеличил през февруари с 2.373 0,8 милиона евро (264.491% повече от предходния месец) и възлиза на XNUMX XNUMX милиона евро.
Инвестиционни фондове: растеж
Ръстът в обема на активите се дължи на доброто представяне на пазарите през периода, подпомогнато от поведението на потоците, които след няколкомесечни погашения обърнаха тенденцията от предходните месеци, показвайки леко положителен резултат до 49 милиона евро от нетни абонаменти през месеца. През февруари, всички категории са имали увеличение на собствения капитал с по-голям или по-малък мащаб, с изключение на националните акции и абсолютната възвръщаемост, които бяха претеглени от откупуванията, регистрирани в техните категории, тъй като представянето им по възвръщаемост беше положително.
Те ръководиха ръст на обема фондове с фиксиран доход и парични фондове, с увеличение от 843 милиона евро. Фиксираният доход успява да компенсира спада, регистриран през януари и натрупва през първите два месеца на годината ръст на собствения капитал от 512 милиона евро. От друга страна, паричните регистрираха ръст от почти 930 милиона евро през 2019 г. Развитието на собствения капитал на смесените фондове също беше положително през периода. По този начин смесеният променлив доход нарасна с 263 милиона евро, а смесеният фиксиран доход го направи с 269 милиона евро. През цялата година те натрупват ръст от 1.526 милиона евро.
Състояние на глобалните фондове
Глобалните фондове също се представиха положително през февруари и увеличиха активите си с 525 милиона евро. За годината като цяло, в абсолютно изражение, това е една от категориите, които натрупва се по-голямо увеличение, с 1.663 милиона евро повече в сравнение с декември 2018 г. Само надминат от международните фондове за дялово участие, с ръст в обема на активите през първите два месеца на годината от почти 2.089 милиона евро.
В обратната посока, средства за абсолютна възвръщаемост видяха, че активите им намаляват през периода (с 509 милиона евро по-малко) и вече натрупват спад от 2019 милиона евро през 591 година. Както и националните акции, които регистрираха лек спад в собствения капитал през февруари от 14 милиона евро, въпреки че през първите два месеца на годината претърпяха ръст в обема на активите от 274 милиона евро (с 4,4% повече спрямо декември 2018 г. ).
Абонаменти и възстановяване на суми
Следвайки динамиката от януари, инвеститорите обърнаха тенденцията от предходните месеци по отношение на потоците, вероятно положително повлияни от добрия тон на пазарите през първите два месеца на годината. По този начин инвестиционните фондове приключват февруари с a положителни нетни абонаменти от 49 милиона евро.
Настроението вече потвърди предходния месец за увеличаване на неприязънта към риска в националния участник след висока волатилност през последния месец на 2018г, се прояви и през февруари, генерирайки положителни потоци в най-консервативните категории. Така средствата с най-висок нетен абонамент през месеца са паричните с 842 милиона евро. Те също водят нетния приток през 2019 г. с 925 милиона евро.
Увеличение на гарантираните средства
Следват гарантирани средства с 253 милиона евро нетни потоци влизане през февруари. Фондовете за пасивно управление отново имаха положителни абонаменти през февруари (134 милиона евро) и натрупаха почти 327 милиона евро нетен приток през годината. Смесените фондове леко увеличиха обема си на активи със 7,5 милиона евро. Само международните смесени фиксирани доходи регистрират положителен нетен приток през периода (274 милиона евро), което успява да компенсира нетните изходящи потоци от смесени акции и смесени евро фиксирани доходи. През годината като цяло те натрупват нетни възстановявания в размер на 306 милиона евро.
В обратната посока евро акционерните фондове (без Испания) и тези с абсолютна възвръщаемост водеха нетните изходящи потоци за месеца, със съответно 572 и 302 милиона евро. Тези категории са и тези с най-високи нетни възстановявания през първите два месеца на годината, съответно с 487 и 523 милиона евро.
Рентабилност на тези продукти
През месец февруари фондовите пазари имаха положително поведение и затвориха месеца с преоценки в сравнение с януари в повечето световни индекси. Ibex 35 регистрира 2,4% месечна възвръщаемост, в сравнение с 4,4% за Eurostoxx или почти 3% за S&P 500. На пазарите с фиксиран доход IRR на Германските 10-годишни облигации леко паднаха се повиши с 0,16% от 0,18% през януари, както и доходността по испанската 10-годишна облигация, която спадна до 1,26% от 1,32% през януари.
La рискова премия в Испания затвори при 100 bps (105 bps през януари). Обменният курс на еврото спрямо долара се затвори на 1,14, което представлява 0,6% обезценяване на еврото спрямо последния ден на януари. В този контекст взаимните фондове регистрираха положителна възвръщаемост от 2019% през февруари 0,91 г., така че натрупаната рентабилност за годината възлиза на 3,26%, което представлява най-добрият старт на годината до февруари от историческата поредица. Почти всички категории приключиха месеца положително, особено тези с по-голяма експозиция към акции. По този начин акциите в САЩ регистрираха най-високата рентабилност през месеца (3,4%) и натрупаха преоценка от над 11% през годината.
Акаунт на участник
По отношение на този параметър, за да се определи уместността на тези финансови продукти, приети от много малки и средни инвеститори, е много важно да се подчертае понастоящем. Защото наистина броят на акционерни сметки в националните инвестиционни фондове той се е увеличил леко през февруари (с 8.588 11.164.033 участници повече, отколкото през предходния месец) и е фиксиран на XNUMX XNUMX XNUMX участници.
Когато най-подходящите данни, които това проучване не е предоставило за поведението на инвеститорите в инвестиционни фондове, е техният прогресивен растеж. Не е изненадващо, че националните инвестиционни фондове регистрират най-доброто начало на годината в историческата поредица, с кумулативна възвръщаемост от 3,3% през първите два месеца. След значителен спад на рентабилността, който съвпадна с последните два месеца на миналата година. Когато те регистрираха значителни загуби в рентабилността си, засягащи всички видове инвестиционни фондове.
Оценка в Европа
Според данни на EFAMA обемът на активите на европейските институции за колективно инвестиране възлиза на 15,16 трилиона евро през декември 2018 г., което представлява намаление от 5,5% през последното тримесечие на годината (16,03 милиарда евро през септември 2018 г.). През 2018 г. собственият капитал е спаднал с 3,0% от 15,62 млрд. евро през декември 2017 г. Ирландия беше единствената държава, в която обемът на активите се увеличи през годината (1,1%). Докато Обединеното кралство и Дания са регистрирали най-големи намаления на богатството през 2018 г., с падания с повече от 9%, над европейския общ (-3,0%).
По вид на активите 27% от общите европейски активи са концентрирани в акции, последвани от фиксиран и смесен доход, съответно с 23% и 21%. Разпределението на активите по инвестиционни категории в Европа е много разнообразно между различните страни. Така например, докато в Обединеното кралство или Швеция инвестициите в акции представляват около 50% от общата сума, в Италия те не достигат 7%.
Според данни на EFAMA обемът на активите на европейските институции за колективно инвестиране възлиза на 15,16 трилиона евро през декември 2018 г., което представлява намаление от 5,5% през последното тримесечие на годината (16,03 милиарда евро през септември 2018 г.). През 2018 г. собственият капитал е спаднал с 3,0% от 15,62 млрд. евро през декември 2017 г. Ирландия беше единствената държава, в която обемът на активите се увеличи през годината (1,1%).