Джао Юанюан, мениджър на хедж фондове в Shenzhen Qianhai JianHong Times Asset Management Co, наскоро направи някои големи инвестиции в инфраструктура, производители на енергия и производители на лекарства за Covid-19. И си заслужаваше: фондът му се увеличи 138% тази година, което го прави най-добре представящият се сред повече от 20.000 XNUMX китайски хедж фонда. И сега те са определили следващата си цел: инвестиции в китайски акции.
Защо Zhao е оптимист за инвестиране в китайски акции?
Ключовият фондов индекс на Китай имаше ужасна година досега, спад от 20%, в сравнение с дори 16% за световните акции. Но Джао вероятно залага, че песимизмът на инвеститорите е достигнал своя връх. И е лесно да се разбере гледната му точка: блокировките се облекчават на места като Шанхай и тази година вече е обявена икономическа подкрепа от около 5 трилиона долара.
Движения от последната година на CSI 300. Източник Bloomberg.
Миналата седмица неговият фонд започна да освобождава някои от губещите си инвестиции в Китай. Но той все още не е станал напълно оптимист. Новите огнища на Covid-19 ни карат да бъдем по-предпазливи, докато по-нататъшното облекчаване на правителствените ограничения може да помогне за възстановяване на интереса към инвестиране в китайски акции. Но не само премахването на блокировките подхранва оптимизма на Джао. Чуждестранните инвеститори възвърнаха интереса си към инвестиране в китайски акции с най-бързия темп през цялата година. Това може да се дължи на факта, че сега сме в момент, в който възпрепятстваното от вируса възстановяване на приходите и оценките на фондовия пазар се подобряват.
Инвестиции в китайски акции от 2021 г. Източник: Bloomberg
В кои сектори се движат инвестициите в китайски акции?️
Фондът на Zhao се възползва от това, че беше "неутрален" по-рано през годината, а сега се очаква да се възползва от притежаването на дългосрочни акции, като около 60% от капитала му е инвестиран по начини, които ще се възползват от покачването на фондовия пазар. И Zhao залага, че потребителският дискреционен сектор в Китай, особено производителите и доставчиците на превозни средства, може да спечели повече по време на потенциално възстановяване. Той Global X MSCI China Consumer Discretionary ETF (ЧИК) е начин да се възползвате от възходящия потенциал на потребителските дискреционни акции, с инвестиции в акции на големи и средни компании в MSCI China Index. И на Global X China Electric Vehicle and Battery ETF Това може да бъде добър начин да направите инвестиция в акции с тласък към китайската автомобилна индустрия, която, подобно на голяма част от света, мигрира към електричество.
Сравнение на доходността между двата ETF. Източник: Yahoo Finance
Значи инвестираме в китайски акции?⚖️
В допълнение към идеите на Джао си струва да повторим една от тях Група Clocktower в края на миналата година, което трябва да направи инвестиция в акции на китайски технологичен хардуер. Китайското правителство до голяма степен остави производителите на хардуер на мира, въпреки че наложи репресии срещу софтуерните гиганти в страната. Има силно глобално търсене на полупроводници, зелени технологии, материали и енергия и няколко китайски компании са в добра позиция да се възползват от това. Тук можете да избирате от няколко ETF: KraneShares CICC China 5G и Semiconductor Index ETF (KFVG) предлага излагане на китайски хардуер. Ако искаме да му дадем тон по-зелено към тези инвестиции бихме могли да инвестираме в KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF (KGRN).
Инвестирането в полупроводници е особено навременно предвид нарастващото напрежение между Китай и Тайван, като последният е дом на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), един от най-големите производители на чипове в света. Те контролират 90% от световното предлагане на модерни полупроводници. Ако това напрежение ескалира, купуването на полупроводници може да се окаже хитра инвестиция, въпреки че купуването от Китай като цяло може да стане още по-рисковано.