През тази 2022 г инвестиране в енергийни акции се възползва от покачването на цените в енергийния сектор. Ако сте собственик на жилище и очаквате цените на енергията да паднат, имаме лоши новини за вас... Но ако вярвате, че инвестирането в енергийни акции ще започне да балансира цените им, ние ви даваме няколко ключа за справяне със ситуацията. ..
Нека обобщим...
- LИнвестициите в енергийни акции нараснаха значително. В понеделник цената на петрола достигна 120 долара за барел за втори път за няколко месеца.
- Това осигури неочаквана печалба за инвестиране в енергийни акции, по-специално в енергийни компании. Ето защо такива компании разпределят тези пари на акционерите чрез дивиденти и обратно изкупуване на акции.
- Но тези по-високи цени на енергията усложняват усилията на централните банки да контролират главоломно високата инфлация.
✍️ Свързване на точките
Инвестирането в енергийни акции като петрол ставаше все по-скъпо дори преди руското нахлуване в Украйна. Възстановяващите се икономики плачеха за ограниченото предлагане, което съществува. Но тези проблеми с доставките се влошиха много, след като много страни въведоха пълни или частични забрани за руски петрол. Това доведе до скок на цените до високо ниво от 14 година през март. Петролът не е единствената инвестиция в енергийни акции, която скочи. Същата динамика на предлагането и търсенето също изстреля до небето цените на природния газ.
Сравнение на производителността на нефт (черен) и природен газ (син). Източник: Yahoo Finance
Сега човек би си помислил, че цените на инвестициите в енергийни акции скоро ще се балансират, но най-лошото може тепърва да предстои. Търсенето на инвестиции в енергийни акции като петрол и природен газ се очаква да продължи да нараства през следващите месеци. Шофирането и климатизацията имат своя връх през лятото в северното полукълбо. Това увеличава търсенето на електроенергия, генерирана съответно от бензин и природен газ. За да налеят масло в огъня, учените вече са застраховка че 2022 г. ще бъде една от 10-те най-горещи години в историята, а летните температури се очаква да бъдат много по-високи от нормалните. Проблемът е, че енергийните доставки са толкова ограничени, че няма да бъдат достатъчни за всички, което означава, че много страни ще изпитат прекъсвания на захранването. А топлинна вълна напоследък в Азия, например, причини ежедневни многочасови прекъсвания на тока, засягащи повече от един милиард души в Пакистан, Мианмар, Шри Ланка и Индия.
Максимални температури, регистрирани в азиатските райони. Източник: Meteored
率 Неща, които трябва да внимавате, когато инвестирате в енергийни акции тази седмица
1. Централните банки не могат да си починат
Комбинацията от дисбаланс между търсене и предлагане при инвестиране в енергийни акции и екстремни климатични условия може да предизвика нов голям скок в цените на енергията, което от своя страна може да усложни усилията на централните банки да контролират инфлацията. В момента големите централни банки агресивно повишават лихвените проценти в опит да намалят търсенето, което от своя страна трябва да забави покачването на цените при инвестиране в енергийни акции. Тези увеличения работят добре, ако инфлацията е причинена от прекомерно търсене, но те няма да направят много за справяне с това, което се нарича „инфлация, управлявана от разходите“, когато общите цени се повишават, защото разходите за заплати и суровини се увеличават. Точно това виждаме тук.
История на развитието в САЩ на инфлацията. Източник: The New York Times
2. Big Oil го обожава⛽
Петролните гиганти не се оплакват, както и тези, които са направили инвестиция в енергийни акции като петрола: по-високите цени на енергията доведоха до по-високи печалби и тези пари се насочват обратно към инвеститорите под формата на дивиденти и обратно изкупуване на акции. BP (BP) увеличи програмата си за обратно изкупуване на акции с 2.500 милиарда долара миналия месец, дни след това Общо енергии (T) се ангажира да изкупи обратно 2.000 милиарда долара собствени акции до юли. Не искайки да бъде изоставен, Exxon Mobil (XOM) утрои собствената си програма до колосалните 30 милиарда долара. Правителствата не са впечатлени: те оказват натиск върху енергийните компании да наливат пари в производството на петрол, докато потребителите усещат ефекта от нарастващите цени на бензиностанциите.
Инвестициите в енергийни запаси се облагодетелстваха през 2022 г. Източник: Bloomberg
Също в полезрението ни
Търговците на дребно вече виждат намаляване на печалбите си от инфлацията, но секторът внезапно е изправен пред друго предизвикателство: продажбата на всички продукти, които са натрупали. Според Bloomberg търговците на дребно харесват Walmart (WMT) Y Цел (TGT) видяха, че запасите им са нараснали до 45 милиарда долара през последното тримесечие, a 26% преди повече от година. Това може да бъде полезно, ако веригите за доставки отново се влошат, но промяната на вкусовете и затягането на коланите на потребителите може да остави търговците на дребно с пренасищане със стоки, които хората просто не искат.