Русия прекъсна притока на газ по газопровода "Северен поток" за 10 дни заради планов ремонт. Тази компания е основната инфраструктура за внос на газ в Европа. Поради тази причина правителствата са нервни от възможността Русия да се възползва от възможността да затвори крановете за постоянно. Следователно може да е само въпрос на време да се случи същото и с други ключови газопроводи. Но въпреки че мярката би имала важни последици за потребителите, икономиката и инвестирането в акции, има начин да защитим нашите портфейли.
Какво би станало, ако Русия затвори газопроводите?
Около 35% от европейското потребление на газ идва от руски внос, главно чрез три газопровода:
- Ямал (през Беларус и Полша)
- Братство (през Украйна)
- Северен поток (под Балтийско море)
Ако Русия завинаги прекъсне потока на Северен поток и последва подобни мерки за другите два тръбопровода, цените на газа ще скочат рязко от вече високите си нива, което от своя страна ще увеличи сметките за газ на домакинствата и в крайна сметка ще навреди на потребителските разходи. Германия и Италия, силно зависими от руския газ, ще бъдат особено засегнати. Goldman Sachs изчислява например, че сметката за енергия на италианските домакинства ще се повиши с 65% в сравнение с настоящите нива, до почти 500 евро на месец. Това представлява увеличение от почти 300% в сравнение само преди две години.
Goldman Sachs изчислява, че германските и италианските индустрии с интензивно използване на газ (химикали, стъкло, хартия, стомана, цимент, керамика и т.н.) могат да произвеждат 65% и 80% по-малко поради липса на достъпен газ. Това ще засегне пряко индустриалната дейност, ключов фактор и за двете икономики.Тази смъртоносна комбинация от потребителски разходи и индустриално производство е отражение на това, което ще се случи в цяла Европа. Почти сигурно ще предизвика рецесия в региона. Това вероятно ще доведе до спад на инвестициите ни в акции.
Как можем да защитим инвестициите си в акции?️
Можем да скъсим инвестицията в европейските акции, разбира се, но ситуацията с газа не е единственият фактор, който влияе върху успеха на тази търговия.Можем да направим сделка, при която можем да спечелим конкретно в случай, че газовите потоци руската валута спрат напълно , което би компенсирало загубите в нашите портфейли. За да направим това, можем да извършим операция за инвестиране в акции на енергийния сектор дълго и кратко. Можем да направим инвестиция в акции, които се възползват от пълното спиране на руските газови потоци, и да инвестираме срещу тези, които не биха, и да приберем разликата между двете.От друга страна на търговията трябва да погледнем инвестициите в акции на възобновяема енергия . Те ще стават все по-важни за укрепване на енергийната сигурност. Вятърните и слънчевите ферми също ще станат по-популярни сред правителствата. Те имат дефлационен ефект върху цените на електроенергията, тъй като производствените им разходи са пределни. Сред големите европейски популяризатори на възобновяема енергия, които ще се възползват от това, са RWE, EDP Renovaveis y Активирайте енергията.
По отношение на краткосрочните операции има две групи инвестиции в акции на дружеството, които са по-рискови:
- Инвестиране в акции на разпределителни дружества, които продават газ на доставчици на фиксирани цени: Те са договорно задължени да блокират всеки недостиг на газ на спот пазара на много по-високи цени и могат да понесат значителни търговски загуби в резултат на това. Най-забележителната компания е Uniper, която вече е изправена пред тази динамика.
- Инвестиране в акции на доставчици на енергия: Компаниите, които продават електричество и газ директно на потребителите, ще бъдат засегнати от комбинация от унищожаване на търсенето и неизпълнение на задълженията на клиентите, тъй като цените им се повишават. Сред фирмите, които ще трябва да приложат най-големи увеличения на цените са EON, Engie y Enel, разположени съответно в Германия, Франция и Италия.
Бихме могли да структурираме нашата стратегия за покупка и продажба просто като изравним двете страни и самата инвестиция в отделни акции, за да можем да се възползваме от различните посоки, които могат да поемат инвестициите в европейски акции:
