Апетитът към акции продължава да расте и един от основните двигатели несъмнено е доходността за акционерите. Докато инфлацията продължава да бъде основен проблем в Испания, листваните на борсата компании реагират с все по-щедри изплащания на дивиденти. Данните от първата половина на годината потвърждават, че испанските компании отново са счупили собствените си рекорди по отношение на изплащането на дивиденти.
Това не е изолиран феномен. В световен мащаб паричният поток в джобовете на инвеститорите също достигна рекордни нива. Най-интересното за местните инвеститори обаче е, че дивидентната доходност на Ibex 35 остава сред най-атрактивните в Европа , далеч надхвърляйки 4,3%, регистрирани от CPI през август. Нека разгледаме цифрите, датите и акциите, които блестят най-ярко.
Целият свят споделя плячката, а Европа е начело на купона.
Последният доклад на Janus Henderson, който разшири историческия си индекс, за да включи обратно изкупуване на акции, рисува много ясна картина. През първото тримесечие на годината 1.500-те най-големи публично търгувани компании в света разпределиха 424.500 милиарда долара обикновени дивиденти, което е с 10% повече в сравнение със същия период на миналата година . И имайте предвид, че значителна част от този дивидент има европейски привкус.
Швейцария се очерта като най-големият платец на дивиденти на континента с 27,3 милиарда долара, благодарение главно на приноса на фармацевтични компании като Novartis и Roche, които се наредиха сред петте най-големи компании в света. Наред с тях, Saudi Aramco остава най-щедрият платец на дивиденти в света, следвана отблизо от Microsoft и China Construction Bank. Очаква се глобалният ръст на дивидентите да продължи да нараства, достигайки около 8,3% за цялата година.
Испания, в рекорден режим: повече от 26.000 милиарда само за шест месеца
Ако погледнем Испания, цифрите са наистина впечатляващи. Според данни, събрани от Bolsas y Mercados Españoles (BME), испанските компании, листвани на борсата, са разпределили 26.399 милиарда евро през първата половина на годината, което представлява увеличение с 21,65% в сравнение със същия период на миналата година . Тази цифра само затвърждава възходящата тенденция, която продължава вече шест поредни години, прекъсната единствено от принудителното затваряне поради пандемията.
Миналата година приключи с общо изплащане от 42.671 милиарда евро, с 12,7% повече отколкото през 2024 г., и всички индикации сочат, че 2026 г. ще надхвърли значително тази цифра. Всъщност, Ibex 35 с дивиденти се оказа дългосрочна сделка: кумулативната му годишна доходност за 30 години достига 7,95% , с четири процентни пункта по-високо, отколкото ако се вземе предвид само поскъпването на акциите. Реинвестирането на дивиденти, както се казва, прави чудеса.
Септември: малко плащания, но много значителни
Септември не е точно най-дъждовният месец за дивиденти, но тези, които все пак постъпят, заслужават внимание. ArcelorMittal ще изплати третия си тримесечен дивидент на 9-ти, в размер на 0,13 евро бруто на акция, докато Aperam ще последва примера на следващия ден с около 0,425 евро. И двете акции обаче се търгуват без изплащане от август, така че всеки, който иска да се включи, ще трябва да изчака следващия кръг от дивиденти.
Голямото съобщение на Уникаха този месец идва от банката. Уникаха ще изплати брутен дивидент от 0,0844 евро на акция на 24 септември, като датата на дисконтиране е 22-ри. Това плащане, в размер на около 217 милиона евро, представлява 28% увеличение спрямо междинния дивидент от миналата година и е еквивалентно на 60% от нетната печалба за първата половина на годината. Освен това банката вече обяви друго парично плащане за декември.
И следете Ebro Foods, защото въпреки че не изплаща дивиденти през септември, 29-ти ще отбележи повратна точка. На този ден компанията ще започне да търгува без право да получи дивидент от 0,23 евро, който ще бъде изплатен на 1 октомври. Урокът този месец е ясен: по-важна от датата на изплащане на дивидента е датата ex-dividend , защото закупуването на акции след тази дата не ви дава право на дивидент.
Доходност, която оставя инфлацията в прахта
С покачването на ИПЦ до 4,3% през август, намирането на убежище в акции, предлагащи дивидентна доходност над тази стойност, се превърна в приоритет за много спестители. В Ibex 35 има цели шест компании с доходност над 5%. Начело, с особено впечатляваща цифра, е Banco Sabadell със 17,83%. След нея са Enagás и Naturgy, и двете с 5,95%, а плътно зад тях са Logista (5,79%), Inmobiliaria Colonial (5,70%) и Redeia (5,25%).
Отвъд нашите граници, Euro Stoxx 50 също предлага атрактивни възможности. Volkswagen, въпреки трудната си година на фондовия пазар, съчетава дивидентна доходност от близо 8% с потенциал за ръст от 30%, според анализатори. Mercedes-Benz и Intesa Sanpaolo също предлагат доходност над 6%. Тази комбинация от висока доходност и потенциал за поскъпване несъмнено е Светият Граал за тези, които искат да увеличат богатството си в средносрочен и дългосрочен план.
С тези данни в ръка, перспективите за дивидентите в Испания и Европа изглеждат много добри. Рекордните изплащания, септемврийският календар, пълен със събития, които не бива да се пропускат, като Уникаха и ключовия дивидент на Ebro Foods, и доходността, която е двойно по-висока от инфлацията, рисуват привлекателна картина за инвеститорите. Важно е обаче да се помни, че датата на отстъпката е от решаващо значение и че, както винаги, благоразумието и диверсификацията са най-добрите съюзници за избягване на неприятни изненади.
