Националните инвестиционни фондове са регистрирали най-доброто начало на годината в историческата поредица, с натрупана рентабилност от 3,3% през първите два месеца на годината, според последния доклад на Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco). Когато е показано, че съвместните активи на колективната инвестиция (фондове и компании) са се увеличили с 3.478 милиона евро през февруари и са възлизали на 463.352 0,6 милиона, което представлява увеличение с XNUMX% спрямо януари.
Според това проучване през първите два месеца на годината обемът на активите се е увеличил с 1,8%. Броят на сметките за участници през този период възлиза на 14.836.455 XNUMX XNUMX, което представлява намаление от 0,4% в сравнение с декември 2018 г. Февруари продължи с положителната тенденция от януари и имаше преоценки на фондовите пазари, които позволиха на националните инвестиционни фондове да регистрират най-добрия старт на годината в рентабилността на историческите серии.
По този начин обемът на активите се е увеличил през февруари с 2.373 0,8 милиона евро (264.491% повече от предходния месец) и възлиза на XNUMX XNUMX милиона евро. Ръстът в обема на активите се дължи на доброто представяне на пазарите през периода, подпомогнато от поведение на потока, който след няколкомесечни възстановявания обърна тенденцията от предходните месеци, показвайки леко положителен резултат до 49 милиона евро нетни абонаменти през месеца.
Положително салдо на средствата
Всички категории в инвестиционните фондове са имали увеличение на собствения капитал с по-голяма или по-малка величина, с изключение на национални акции и абсолютна възвръщаемост, които бяха възпрепятствани от възстановените суми, регистрирани в техните категории, тъй като представянето им поради възвръщаемост също беше положително през този период. Развитието на собствения капитал на смесените фондове също беше положително през периода. По този начин смесените акции нарастват с 263 милиона евро, а смесените фиксирани доходи - с 269 милиона евро.
Във всеки случай и предвид предстоящото пристигане на летните месеци е подходящо време да пренаредите портфейла от инвестиционни фондове от спестители. В този смисъл стратегията се основава на предлагат по-голяма сигурност до позициите на участниците в този клас финансови продукти. По-специално, като се имат предвид увеличенията, произведени на националните и международните фондови пазари и в очакване, че през втората половина на годината ще има важни корекции в конформацията на техните цени. Те дори могат да се появят със забележителна интензивност в зависимост от събитията.
Диверсифицирайте финансовите активи
Един от ключовете за защита на спестяванията ни от възможни нестабилности на финансовите пазари се основава разнообразявайте съдържанието си. Тоест при комбиниране на различни финансови активи, за да можем да излезем от нестабилността на инвестициите. Най-простият начин за формализиране на тези операции е чрез комбиниране на финансови активи от акции с фиксиран доход. Това е много ефективен начин за минимизиране на рисковете наред с редица други съображения. В пропорцията, която е съобразена с профила, който представяме като малки и средни инвеститори: консервативен, агресивен или умерен.
От друга страна, приемането на тази система за управление в инвестиционните фондове ни позволява да се възползваме от всички възможни сценарии на финансовите пазари. Отвъд други съображения от техническо естество и може би също от гледна точка на неговите основи. Истината е, че може да бъде отлична идея да се изправите пред последния участък от тази сложна година. Където няма да имаме друг избор, освен прехвърлете някои средства на други по-препоръчително за този нов период, който започнахме от това лято.
Възползвайте се от възможностите
Не трябва да пропускаме случая да заемем позиции в инвестиционни фондове, чийто инвестиционен портфейл се състои от алтернативни финансови активи, които са в добър момент за търговия. Имаме предвид конкретно пазарите на суровини и благородни метали. И в двата случая, с възходяща тенденция в продължение на няколко месеца и с по-висок потенциал за преоценка в сравнение с други по-традиционни или конвенционални финансови активи. До такава степен, че може по-добре да се възползва от нашите позиции в този клас финансови продукти.
Във всеки случай нямаме друг избор, освен бъдете по-селективни занапред поради факта, че офертата в тези инвестиционни фондове е по-ниска. Не са много продуктите, които се предлагат на пазара с тези много специални характеристики и те също имат малко по-експанзивни комисионни, отколкото при останалите. Критериите за подбор трябва да бъдат много по-строги и анализирани задълбочено, за да се покаже дали отговарят на нашите инвестиционни нужди. Не е изненадващо, че не сме свикнали да оперираме с тях и следователно тази операция изисква повече време и отдаденост. Изискване е да се оптимизират операциите.
В парични фондове
Паричните инвестиционни фондове, разбира се, са по-безопасни и никой не се съмнява в това. Това, което се случва, е, че рентабилността, която предлагат в момента, е почти нулева или леко отрицателна и следователно не е изгодно да ги наемете в момента. Тъй като цената на парите е на исторически минимуми в еврозоната и изглежда, че тази тенденция няма да се промени през определен период от време, поне между една или две години. От тази гледна точка нашите позиции в паричните инвестиционни фондове ще бъде наистина минимално, с идея да се защитим от цената на другите финансови активи, които съставляват средствата, представени в инвестиционния портфейл.
От друга страна, паричните фондове трябва да бъдат конфигурирани като допълнение към инвестицията и никога като основна инвестиция. Това е нещо, което не бива да пренебрегваме, ако не искаме да имаме други негативни изненади занапред. С очевидния риск, който имате наемете ги в друга валута различни от еврото. Наред с други причини, защото в крайна сметка рентабилността дори може да бъде отрицателна. Тоест, че имаме загуби в инвестиционния фонд с тези характеристики, както се случва в момента.
Активно или пасивно управление?
Пасивните фондове за управление отново имаха положителни абонаменти през февруари (134 милиона евро) и натрупаха почти 327 милиона евро нетен приток през годината. Следователно е време да анализираме дали занапред е удобно за нашите инвестиционни фондове да имат пасивно управление или, напротив, активното управление е по-полезно. В последния има голямото предимство, че може да бъде адаптиран към всички сценарии на финансовия пазар, дори в най-неблагоприятни ситуации за тях си. В този смисъл има някои анализатори на паричния пазар, които са по-благоприятни за определен тип управление в инвестиционните фондове от други.
Във всеки модел на управление има широк спектър от инвестиционни фондове с много различни характеристики, които могат да се поберат в нашия профил като малък и среден инвеститор. Сега е моментът да ги потърсим и ако е възможно това да включва а ниво на комисионни, които можем да понесем по-добре на личен бюджет. Докато от друга страна, видът на управление също ще се определя от това какво е реалното състояние на финансовите пазари към момента на формализиране на този спестовен продукт. Те варират от дялови фондове до алтернативни формати, с разнообразие, което привлече вниманието през последните години.
Въз основа на европейските пазари
Друг аспект, който ще трябва да бъде разгледан, е географското му позициониране, тъй като през анализирания период глобалните фондове също се представиха положително през февруари и увеличиха активите си с 525 милиона евро. Може да бъде реална възможност за минимизиране на рисковете чрез този финансов продукт. Вместо да се съсредоточи върху единния пазар, като селективния индекс на испанските акции, Ibex 35. Не е удобно да поставяте спестяванията в една и съща кошница, но е за предпочитане да ги разнообразявате. С фиксиран доход, алтернативни модели и дори с някакъв компонент на недвижими имоти, ако е възможно. Всичко с цел постигане на по-голяма диверсификация на инвестиционния портфейл.
От друга страна, по-добре е да се извършват операции на европейските пазари по-рано, отколкото в САЩ, тъй като те са нараснали по-малко през последните години. Следователно неговите корекции очевидно ще бъдат по-малко интензивни и също така има малко по-голям потенциал за преоценка в своите акции. От тази гледна точка е за предпочитане да се изберат тези пазари в конфигурацията на инвестиционни фондове, свързани с акции. Където могат да бъдат подкрепени от други финансови активи от различно естество и състояние. Въпреки че във всички случаи няма да има друг избор, освен да бъдем много избирателни при избора на ценни книжа, които ще съставят кошницата от акции на инвестиционни фондове.