Изглежда, че все още не сме успели да се възстановим от големия спад, в който бяхме потопени от началото на тази 2022 година. Беше доста трудна година да можем да генерираме печалби чрез закупуване на криптовалути, тъй като геополитическата ситуация е въобще не е добре. Но не е извинение, защото Дефи Те не почиват. Ще видим в това обучение за криптовалута как можем да генерираме пасивен доход с нашите криптовалути чрез 3 начина да го направим.
1. Заеми в криптовалута (заеми)
Първата стратегия на това обучение за криптовалута са заемите в криптовалута. По-известни като заеми на английски, те ни позволяват да депозираме нашите крипто активи в платформи за крипто заеми, за да действаме като кредитополучатели в замяна на редовно лихвено плащане. Плащанията по тези заеми могат да се извършват ежедневно, седмично или месечно. Това е добър начин за генериране на пасивен доход в нашите крипто активи, защото в същото време ние също така позволяваме на други хора да имат достъп до заеми в криптовалута, за да създават инвестиционни стратегии в Defi. Най-популярните платформи за кредитиране на криптовалута са протоколи като Aave o Съединение. Можем да намерим различни видове крипто заеми:
Сравнение между традиционни заеми и крипто заеми. Източник: Близнаци.
Гарантирани заеми
Заемите с обезпечение са най-популярни. Ще ни трябва депозирана криптовалута, която ще бъде използвана като обезпечение за заема. Повечето платформи изискват свръхобезпечение, което означава, че кредитополучателите имат достъп само до определен процент от депозираното обезпечение. Обикновено е под 90% от стойността на кредита. Колкото по-ниско е съотношението заем към стойност (LTV), толкова по-нисък е лихвеният процент. Освен това ще имаме по-малък риск от ликвидация на нашия заем.
Обяснение на съотношението между кредита и стойността на актива. Източник: Nexo.
Кредитна линия за криптовалута
Някои платформи предлагат кредитна линия за криптовалути, вместо да предлагат традиционен заем с предварително определен срок, . Това е вид обезпечен заем, който позволява на потребителите да заемат определен процент от предоставеното обезпечение, но няма определени условия за изплащане. На свой ред потребителите получават само лихва върху изтеглените средства.
Необезпечени заеми
Необезпечените заеми не са толкова популярни в обучението за криптовалута, но работят подобно на личните заеми. Кредитополучателите трябва да попълнят заявление за заем, да преминат проверка на самоличността и да преминат тест за кредитоспособност, за да бъдат одобрени. Тези заеми са тези с най-висок риск от загуба за кредиторите, като се има предвид, че няма гаранция за ликвидиране в случай на неплащане.
Примери за необезпечени заеми. Източник: Mint-Intuit.
Бързи заеми
Бързите заеми обикновено се предлагат на борсите за криптовалута и са незабавни заеми. Тоест, криптовалутите се вземат назаем и се връщат в една и съща транзакция. Тези заеми са най-рисковите от всички, те обикновено се използват, за да се възползват от възможностите за пазарен арбитраж. Ясен пример би бил покупка на криптовалута на по-ниска цена на една борса, последвана от незабавна продажба на по-висока цена на друга борса, всичко това в рамките на една и съща транзакция.
Обяснение как работи бързият заем. Източник: BlockImpulse.
2. Заключете нашите криптовалути в пулове за залагане
Нека видим втората опция, на която ще ви научим в това обучение за криптовалута. Залагането е основният механизъм за сигурност, използван от блокчейни, които използват PoS (доказателство за залог или доказателство за валидиране на испански), като напр. Ethereum, Avalanche или Solana. Като заключваме нашите токени в блокчейн, ние помагаме да направим тези блокчейни по-сигурни. В замяна получаваме малък процент от генерираните нови токени плюс част от таксите за валидиране на транзакцията.
Обяснение как работи залагането. Източник: Среден.
Тази опция за генериране на пасивен доход е възможна с блокчейн токени като ETH, AVAX, SOL или DOT или с протоколни токени като CRV, SUSHI, UNI… Въпреки това, протоколните токени нямат функцията да защитават мрежата. Токените на протокола Defi предоставят стимули за притежателите, които заключват своите токени в дългосрочен план и позволяват гласуване при управлението на протокола. Доходността зависи от протокола, като варира от 5% на ETH до 13,5% на Polkadot. Най-големият недостатък, с който можем да се сблъскаме, когато заключваме нашите токени в пулове за залагане, е времето за заключване, което може да варира от един протокол на друг. В момента един от най-известните DeFi протоколи за залагане е Открит плувен басейн. Като заключим токените на тяхната платформа, получаваме заложен токен (като stETH), който можем да използваме в други приложения на DeFi.
Различни блокчейни за залагане на Lido. Източник: Lido.
3. Осигурете ликвидност (LP)
Нека видим третия и последен вариант за генериране на пасивен доход от това обучение за криптовалута. Осигуряването на ликвидност е един от най-важните процеси в пейзажа на децентрализираната борса (DEX). Без ликвидност DEX и протоколите на крипто екосистемата не биха могли да функционират. Доставчикът на ликвидност, известен също като маркет мейкър, е човек, който предоставя своите криптовалути на платформа за подпомагане на децентрализацията. В замяна те се възнаграждават с комисионните, генерирани от сделки на тази платформа, което може да се счита за форма на пасивен доход. Важно е да се отбележи, че предоставените активи са заключени в платформата, докато потребителят реши да предостави ликвидност.
Как можем да осигурим ликвидност?
За да осигури ликвидност, един протокол може да изглежда като одисея на пръв поглед, но следвайки няколко прости стъпки ще видим колко прост е в крайна сметка:
- Първо се регистрира нова двойка токени, като по този начин се създава нов пазар за тази двойка токени. Това създава ликвиден пул (по-известен като ликвиден пул) за тази двойка токени, на който потребителите могат да предоставят ликвидност.
- След като доставчикът на ликвидност (LP) осигури ликвидност на двойката, той получава LP токени, представляващи количеството ликвидност, което е предоставил.
- Оттам нататък, когато се извърши операция, свързана с конкретен ликвиден пул, се начислява комисионна от 0,3% за операцията на потребителя, който я извършва. Тези комисионни се разпределят пропорционално между притежателите на LP токени, които са допринесли ликвидност за въпросния пул.
Операция на пулове за ликвидност. Източник: Chainlink.
Едно от предимствата, които предоставянето на ликвидност на протоколите ни осигурява, е възможността да теглим криптовалутите, които сме допринесли, когато пожелаем, от пуловете за ликвидност. От друга страна, както видяхме по-рано, в пуловете на Staking те понякога имат период на отключване от момента, в който поискаме отключването на токените. И накрая, съществуват рискове от непостоянни загуби (непостоянна загуба, преведена на английски). Това означава, че нашата позиция в ликвидния пул може моментално да спадне в стойност по време на пазарни колебания, тъй като балансите на всеки актив се колебаят. В този смисъл изборът на пулове с висока ликвидност ще намали риска от постоянни загуби. Те обаче обикновено предлагат по-ниска възвръщаемост.
Изчисляване на непостоянните загуби по отношение на колебанията в цената. Източник: Finematics.
Изводи от това обучение за криптовалута
След като прегледахме това обучение за криптовалута относно начините за генериране на пасивен доход, искаме да запомним, че трябва да наблюдаваме отблизо протоколите, които осигуряват ликвидност или блокират нашите криптовалути. Един от основните фактори, които трябва да вземем предвид, е ликвидността на пуловете, където ще депозираме активите си. Високата възвръщаемост може да изглежда сладка, но и опасна, като се има предвид, че тези пулове може да не винаги имат достатъчно ликвидност, за да ни позволят да ликвидираме нашите токени. Също така препоръчваме, когато отидете да отключите своите токени в пулове за залагане, в зависимост от периода на отключване, който имат, да анализирате графика, за да предскажете точното време за отключване на нашите токени, за да се възползвате от отключването им, когато те оценяват. Можете да се консултирате със страницата Залагане на награди за да научите повече за блокчейн екосистемата с налични пулове за залагане.