Много променливи със сигурност ще определят еволюцията на акциите тази година, която току-що започна. Нещо повече, те ще бъдат от разнообразен характер. Но несъмнено един от ключовите фактори ще бъдат лихвените проценти , както от двете страни на Атлантика. В момента тези лихви показват много различни траектории, до степен, че биха могли да изкривят тенденцията на международните фондови пазари.
Предвид настоящата ситуация на паричния пазар, няма съмнение, че тези фактори ще играят решаваща роля за това как можете да увеличите спестяванията си от този момент нататък. Ще ви дадем известна представа откъде биха могли да дойдат тези движения. Всякакви изненади биха били посрещнати от финансовите пазари със значителни покачвания или спадове , в зависимост от това как тези вариации се различават от официалните прогнози.
Не е изненадващо, че много малки и средни инвеститори ще следят отблизо този пазар през следващите месеци. В края на краищата, той е придобил значителна известност през много години, надминавайки други икономически показатели като инфлация, валутни курсове и икономически растеж. До такава степен, че всяко заседание на управителните органи генерира значително очакване сред всички участници на фондовия пазар. И, разбира се, това вероятно важи и за вас.
Видове: движения във FED
Анализаторите на финансовите пазари със сигурност са фокусирани върху следващото повишаване на лихвите от Федералния резерв на САЩ (Фед). Ясно е, че те ще повишат лихвите през оставащите дванадесет месеца на годината. Но с колко? Banco Santander смята, че решението ще се взема поне два пъти годишно , мнение, споделяно от други експерти. Трето повишаване на лихвите обаче не е изключено.
За да възникне тази ситуация, една от предпоставките е американската икономика да продължи да расте толкова силно, колкото досега. По принцип това е добра новина за всички финансови пазари. Следователно, не би трябвало да повлияе на представянето на фондовите пазари, стига този сценарий да не е съпроводен от други особено важни новини. До степен, че изследователският отдел на Santander изчислява, че икономическият растеж ще се увеличи с темп между 2,5% и 3% , в зависимост от мерките, предприети от новия президент Доналд Тръмп.
От тази гледна точка не се очаква лихвените проценти да окажат значително влияние върху фондовите пазари, особено тези в Европа. В края на краищата те са заети с други икономически новини и събития. Следователно реакцията на фондовите пазари вероятно ще бъде неутрална, оставяйки малко място за маневриране по отношение на вашите инвестиционни стратегии за максимизиране на възвръщаемостта на спестяванията през този нов период.
Най-добрият сценарий за чанти
Няма съмнение, че най-добрата ситуация за всички инвеститори е лихвените проценти в САЩ да останат стабилни и под сегашните нива, между 0,50% и 0,75% . Това би било много полезно за техните финансови интереси по една проста причина: парите биха останали много евтини. А това винаги е добре дошла новина за инвеститорите по целия свят. Освен други причини, това е от полза за финансите на компаниите, тъй като финансирането е много по-евтино, отколкото със скъпи пари.
Проблемът с този сценарий обаче е, че той може да бъде предизвикан от отслабване на американската икономика. Разбира се, това е нещо, което особено плаши финансовите играчи , тъй като е един от най-лошите сценарии, които биха могли да се случат тази година. Във всеки случай, изглежда много малко вероятно, предвид резултатите от основните икономически показатели. Въпреки това ще трябва да следим отблизо развитието, в случай че се появят някакви негативни изненади. Нищо не може да се изключи, особено в този момент.
Европейска парична приемственост
Съвсем различна ситуация се развива в Европа, и по-специално в еврозоната. Властите ѝ решиха да намалят лихвените проценти. Не забравяйте, че те са на исторически дъна, на 0%, което означава, че стойността им е практически нулева . Това обаче е много добра новина за инвеститорите, включително и за вас.
Прогнозите са, че настоящата ситуация ще продължи през следващите няколко месеца. Но докога? Много малки инвеститори се чудят. Те със сигурност се нуждаят от насоки, за да насочат инвестициите си през този труден период. Всички прогнози сочат, че нещата няма да останат същите през първата половина на годината. Ситуацията обаче ще бъде доста различна от юли нататък . Възможно е Европейската централна банка (ЕЦБ) да промени паричната си политика, може би чрез умерено увеличение на лихвените проценти.
Ключовият въпрос изглежда е дали лихвените проценти ще се повишат, не дали ще се повишат, а по-скоро колко рязко. Това е, върху което търговците на акции в Европа са най-фокусирани, тъй като това ще бъде най-решаващият фактор при определянето на посоката, в която ще се развиват финансовите пазари . Всяка рязка промяна в паричната политика на ЕС вероятно би предизвикала значителен спад на всички индекси на фондовия пазар, почти без изключение. До такава степен, че би могло да бъде изключително изгодно за вас да стоите извън пазарите напълно, което означава да държите паричните си резерви лесно достъпни.
Ефекти от повишаване на лихвения процент
Увеличението на процентите на лихвените проценти, особено ако е формализирано по-агресивно, ще доведе до поредица от последствия за всички акции на засегнатите географски райони. Искате ли да знаете какви ще са някои от ефектите? Е, обърнете внимание, защото те могат да бъдат от голяма помощ за операциите, които ще извършвате оттук насетне. Можете дори да предвидите решенията, които трябва да вземете с този нов икономически сценарий, който може да възникне през тази нова година.
- Торбите със сигурност ще паднат, дори с повече вирулентност от нормалното. Въпреки че е възможно те да могат да се стабилизират след няколко седмици с падане на цените на регистрираните компании.
- Ще бъде много важно да обърнете внимание, когато тази промяна в лихвените проценти се развие, общата тенденция на финансовите пазари. Това може да ви даде някакъв друг сигнал за интензивността на движенията на фондовия пазар. Не е същото, че е бичи, отколкото мечи.
- Не само решението за повишаване на ставките ще бъде важно. Но също и, което е още по-важно, какво казват паричните власти относно техните стратегии за следващите няколко години. Вашите съобщения ще трябва да се четат между редовете. Както се случва с последните срещи.
- Този паричен сценарий може да бъде с отстъпка по отношение на фондовия пазар на САЩ. Но това не е случаят с европейските чанти. Че дори може да реагира много по-зле от очакваното. Или като оправдание за започване на голяма корекция в цените на фирмите. До достигане на добри нива на покупка.
- Това ще засегне не само фондовите пазари, но и широк кръг от финансови активи където можете да инвестирате спестяванията си. Сред тях пазарът на чуждестранна валута, суровини или благородни метали. Следователно движенията ще бъдат глобализирани. На практика няма изключения.
- Ако направите движенията печеливши, няма да имате друг избор освен предвиждат решения които паричните власти вземат. Чрез по-специализирана информация ще имате повече от една улика, за да вземете окончателно решение от собствените си критерии.
Сценарии, планирани за 2017 г.
Във всеки случай, в момента има прогнози за това какво може да се случи през следващите дванадесет месеца. Що се отнася до Съединените щати, изглежда съвсем ясно, че предстоят по-нататъшни увеличения . Може да има повече от едно и всяко увеличение ще бъде малко, около една четвърт или половин процентен пункт. Това е сценарият, който повечето финансови посредници обмислят, предвид несигурността около новото президентство.
Що се отнася до еврозоната, нещата са доста различни. Има по-голяма несигурност относно това какво може да се случи. Вариантите варират от запазване на лихвените проценти непроменени, след като са били оставени непроменени, до потенциална промяна в паричната политика. Ако се направи промяна, пазарите очакват тя да бъде постепенна, без резки движения , а по-скоро с минимално увеличение на цената на парите. Със сигурност не се очакват големи изненади, които биха могли да дестабилизират акциите като цяло.
Ако беше така, както се посочва в прогнозите, нямаше да има съответна реакция от страна на финансовите пазари. Те биха се увлекли от други променливи, които са по-решаващи в тяхната еволюция. Следователно, това няма да ви засегне при създаването на вашето портфолио. Нито положително, нито отрицателно. По-скоро това би имало напълно неутрален ефект върху вашите операции на фондовия пазар.