Средната възвръщаемост на 0,16-месечните банкови депозити е около XNUMX%, според последните данни, предоставени от Bank of Spain. С много нисък интерес в резултат на решението на паричните органи на Европейския съюз да намалете цената на парите в еврозоната. Тази стратегия означава, че този финансов продукт не е бил много печеливш през последните години. За да се повиши, няма да има друг избор, освен да се потърси някакъв модел налагания, които позволяват превишаване на настоящите посреднически маржове.
Едно от тези предложения е материализирано чрез депозити в чуждестранна валута, които са тези, които са договорени в друга валути извън евро. Сред тях американският долар, швейцарският франк, датската крона или дори японската йена. Въпреки че може да позволи своята рентабилност, рисковете, свързани с тази операция, също са по-високи. Наред с други причини, защото това зависи от обмена на котировки между избраната валута и еврото. И резултатът не винаги е най-благоприятен за интересите на малките и средните инвеститори.
Тези продукти за лични спестявания могат да бъдат формализирани на много достъпни суми за всички домакинства. От 1.000 евро и нататък, без никакви ограничения по отношение на това изискване. Срокът на трайност варира от няколко дни до 36 месеца, като най-конвенционалните банкови депозити. Докато от друга страна, неговата абонаментна механика е абсолютно еднаква за останалите формати.
Валутни депозити: условия
Неговата разлика по отношение на депозитите, сключени в евро, е, че при тези модели това включва a малка комисионна като последица от операцията за обмяна на валута. Като цяло банките начисляват между 0,10% и 0,15% от общия размер на инвестицията. Освен това фиксирано плащане, то не включва никакви комисионни или разходи при управлението или поддръжката му. Със събирането на лихви по време на падежа, независимо от срока на трайност, към който са насочени тези банкови продукти.
Един от аспектите, които потребителите обмислят, е дали са по-печеливши. Априори този фактор не може да бъде известен, защото зависи от котировка на избраната валута на финансовите пазари. Във всеки случай тя не винаги ще бъде положителна поради тази причина и в най-лошия случай може да генерира отрицателен интерес. Това е основната причина да считаме тази парична операция за рискова. Особено ако еволюцията на тези финансови активи е неизвестна.
Струва ли си да ги формализираме?
Докато от друга страна, също може да се случи подобрението на рентабилността да не е компенсирайте с разходи в обмена на валута. Където може да има някаква друга изненада по време на нейната ликвидация. Голямото му предимство обаче е, че можете да използвате широка гама от международни валути. И със сигурност някои от тях ще имат отлични колебания на валутните пазари.
Трябва да оценим и факта, че депозитите в чуждестранна валута са нестабилен инструмент за изграждане на спестовен фонд в краткосрочен и средносрочен план. Тъй като е по-подобен на продукти, получени от акции, отколкото с фиксиран доход. Не е изненадващо, че реалната му рентабилност зависи от цените на валутните пазари. Когато нестабилността е една от най-важните характеристики, тъй като има големи разлики между нейните максимални и минимални цени. До степен, че този клас срочни депозити може да бъде много вреден за интересите на спестителите. На нивото на всеки финансов продукт, който няма фиксирана или гарантирана доходност.
Наранена и облагодетелствана
Еврозоната е готова да започне повишаване на лихвения процент от 2020 г., както предупреди Европейската централна банка (ЕЦБ) в изявление, в което изразява "предстоящо нормализиране на паричната политика". Точно сега цената на парите в този географски район е 0%, тъй като тези нива бяха достигнати през 2015 г. като мярка за активиране на икономиката на страните от Европейския съюз. Този паричен фактор генерира, че някои банкови продукти са по-благоприятни за договаряне от други. Когато инвеститорите и хората, търсещи финансиране, са насърчавани в ущърб на интересите на спестителите. Всеки от тях е получил различно третиране с лихвени проценти на исторически ниски нива.
Европейските икономики очакват повишаване на лихвения процент, което ще бъде направено постепенно, за да се откаже окончателно тенденцията, че парите нямат стойност. Във всеки случай тази промяна ще промени взаимоотношенията, които клиентите ще поддържат с банковите единици, тъй като след въвеждането на новите лихвени проценти, условията за договаряне на лични заеми, срочни депозити и сметки с високи доходи, наред с други финансови продукти. Където ще има победители и губещи въз основа на тази парична променлива. Но наистина, как те ще повлияят на портфейла на банковите потребители?
Наранен от повишаването на лихвения процент
Хората, които са в дълг и ще официализират всяка кредитна линия от този момент, ще бъдат основните жертви на тази икономическа мярка. В смисъл, че те ще бъдат засегнати от увеличаване на лихвите по заемите и размерът на които ще зависи от интензивността на покачването на цената на парите. Във всеки случай собствеността върху a Потребителски кредит, кредитна карта или ипотека ще доведе до по-взискателни вноски от увеличението на цената на парите.
Лице, което има ипотечен кредит на стойност 100.000 XNUMX евро в рамките на 25 години с минимално увеличение на лихвения процент, с четвърт процентен пункт, това ще означава увеличение с около 20 евро на месечното Ви плащане от следващата година. От друга страна, този сценарий ще доведе до малко по-малко увеличаване на ипотечните спредове и ще бъде невъзможно да бъдат договорени под 1%, както би могло да се направи чрез банковото предложение до миналото лято.
Спестяването ще бъде по-изгодно
Напротив, спестовни продукти (срочни депозити, записи на заповед, разчетни сметки и др.) ще излязат от дупката, в която са били потопени досега поради ниската им рентабилност. Веднага щом лихвеният процент е по-висок, възнаграждението им ще се увеличи, без много интензивни движения, но което при всички случаи ще се забелязва всяка година в джоба на потребителите. В момента и предвид движението на паричния пазар, банков депозит от 10.000 12 евро за 0,14 месеца е преминал от генериране на възвращаемост от 0,20% до 10%. Разбира се, това не е прекомерна сума, но поне ще позволи доходността да се увеличава с около XNUMX евро всяка година.
В случай, че лихвените проценти в еврозоната достигнат един и половина процентни пункта, ефектите ще бъдат по-осезаеми за притежателите на тези банкови продукти. Дотолкова, че според изчисленията на Банката на Испания лихвата може да нарасне до много близо до процентната точка за пари, съхранявани в депозити или банкови сметки. Все пак ще бъде по-добре да забравим за доходността над 5%, настъпила преди развитието на икономическата криза от 2007 и 2008 г. Там, където лихвеният процент беше на най-високите си нива и банките бяха по-възприемчиви да възнаграждават клиентите с изключителни резултати.
Въздействие върху акциите
При този сценарий ниските лихвени проценти като настоящите са от полза за инвеститорите на фондовите пазари. Наред с други причини, тъй като няма рентабилност при други финансови продукти и единственото решение е да се купуват и продават акции на фондовия пазар като формула за подобряване на възнаграждението. Въпреки че, разбира се, поемането на повече рискове в операциите, тъй като няма гарантиран лихвен процент. Ако не, напротив, това е за сметка на еволюцията на финансовите пазари и там, където може да се случи едно или друго нещо. С изключение на разпределение на дивиденти което представлява плащане по сметка, което е фиксирано и гарантирано всяка година.
Докато от друга страна, чрез определени инвестиционни стратегии могат да бъдат постигнати определени цели, поставени от малки и средни инвеститори. Например купуване, когато съпротивата е преодоляна, формализиране на операции в възходящи тенденции или възползване от движенията за купуване. С резултати, които могат да бъдат много задоволителни за интересите на малцинствата. От друга страна, има инвестиционни фондове, които позволяват гарантирана възвращаемост, с възвръщаемост на спестяванията до 5%. Макар и с по-обширни комисионни, отколкото при покупко-продажба на акции на фондовия пазар. С разход, който може да представлява 2% от общата инвестиция, направена от потребителите. За което ще трябва да увеличите рентабилността на всяка от операциите, за да амортизирате тези разходи в управлението.