Средната доходност по дванадесетмесечните банкови депозити е около 0,16%, според последните данни на Банката на Испания. Този много нисък лихвен процент е следствие от решението на паричните власти на Европейския съюз да намалят лихвените проценти в еврозоната. Тази стратегия доведе до това, че този финансов продукт не е много печеливш през последните години. За да го увеличат, банките няма да имат друг избор, освен да намерят нов вид депозит, който им позволява да преодолеят настоящите посреднически маржове.
Една такава опция са депозитите в чуждестранна валута, които са договорени във валути, различни от еврото . Те включват щатски долар, швейцарски франк, датска крона или дори японска йена. Въпреки че това може да предложи по-висока доходност, рисковете също са по-големи. Това е отчасти защото доходността зависи от обменния курс между избраната валута и еврото, а резултатът не винаги е благоприятен за малките и средните инвеститори.
Тези продукти за лични спестявания могат да бъдат открити с много достъпни суми за всеки домакински бюджет. Започват от 1.000 евро и нагоре , без ограничения за тази сума. Сроковете варират от няколко дни до 36 месеца, точно както при по-конвенционалните банкови депозити. Освен това, процесът на записване е абсолютно същият като при други видове спестовни сметки.
Валутни депозити: условия
Разликата между тези и депозитите, деноминирани в евро, е, че тези модели включват малка комисионна поради транзакцията по обмяна на валута. Банките обикновено начисляват между 0,10% и 0,15% от общата сума на инвестицията. Освен тази фиксирана такса, няма други такси за управление или поддръжка. Лихвата се изплаща на падежа, независимо от срока на инвестицията.
Един от въпросите, които потребителите задават, е дали тези опции са по-печеливши. Това не може да се знае предварително, защото зависи от обменния курс на избраната валута на финансовите пазари. Във всеки случай, доходността не винаги ще бъде положителна, а в най-лошия случай може дори да генерира отрицателна лихва. Това е основната причина, поради която тази парична транзакция се счита за рискована, особено ако представянето на тези финансови активи е неизвестно.
Струва ли си да ги формализираме?
От друга страна, възможно е подобрената рентабилност да не бъде компенсирана от разходите за обмяна на валута. Възможно е да има някои неприятни изненади, когато дойде време за уреждане. Основното му предимство обаче е широката гама от налични международни валути. А някои от тях със сигурност ще претърпят значителни колебания на валутните пазари.
Трябва да оценим и факта, че депозитите в чуждестранна валута са нестабилен инструмент за изграждане на спестовен фонд в краткосрочен и средносрочен план. Тъй като е по-подобен на продукти, получени от акции, отколкото с фиксиран доход. Не е изненадващо, че реалната му рентабилност зависи от цените на валутните пазари. Когато нестабилността е една от най-важните характеристики, тъй като има големи разлики между нейните максимални и минимални цени. До степен, че този клас срочни депозити може да бъде много вреден за интересите на спестителите. На нивото на всеки финансов продукт, който няма фиксирана или гарантирана доходност.
Наранена и облагодетелствана
Еврозоната е готова да започне да повишава лихвените проценти през 2020 г., предупреди Европейската централна банка (ЕЦБ) в изявление, изразяващо „предстоящо нормализиране на паричната политика“. В момента цената на парите в този географски район е 0% , ниво, достигнато през 2015 г. като мярка за стимулиране на икономиките на страните от Европейския съюз. Този паричен фактор доведе до това някои банкови продукти да са по-привлекателни от други, стимулирайки инвеститорите и тези, които търсят финансиране за сметка на спестителите. Всяка група е получила различно третиране, като лихвените проценти са на исторически ниски нива.
Европейските икономики очакват повишаване на лихвения процент, което ще бъде направено постепенно, за да се откаже окончателно тенденцията, че парите нямат стойност. Във всеки случай тази промяна ще промени взаимоотношенията, които клиентите ще поддържат с банковите единици, тъй като след въвеждането на новите лихвени проценти, условията за договаряне на лични заеми, срочни депозити и сметки с високи доходи, наред с други финансови продукти. Където ще има победители и губещи въз основа на тази парична променлива. Но наистина, как те ще повлияят на портфейла на банковите потребители?
Наранен от повишаването на лихвения процент
Тези, които вече са задлъжнели и са на път да изтеглят кредитна линия от този момент нататък, ще бъдат най-силно засегнати от тази икономическа мярка. Те ще бъдат засегнати от увеличение на лихвените проценти по заемите, чийто размер ще зависи от степента на покачване на цената на парите. Във всеки случай, притежаването на потребителски заем , кредитна карта или ипотека ще доведе до по-големи месечни плащания поради увеличението на цената на парите.
Лице с ипотека от 100 000 евро за 25 години, с минимално увеличение на лихвения процент от четвърт процентен пункт, ще види как месечното му плащане се увеличава с около 20 евро от следващата година. Освен това, този сценарий ще доведе до постепенно увеличаване на спредовете по ипотеките, което ще направи невъзможно получаването на ипотеки под 1%, както беше възможно чрез банкови оферти до миналото лято.
Спестяването ще бъде по-изгодно
Обратно, спестовните продукти (срочни депозити, записи на заповед, разплащателни сметки и др.) ще излязат от спада, в който са били поради ниската си доходност. С покачването на лихвените проценти, доходността им ще се увеличава, не драстично, но осезаемо всяка година. В момента, предвид движенията на паричния пазар, банков депозит от 10 000 евро за 12 месеца е отчел увеличение на доходността от 0,14% на 0,20%. Макар че това не е прекомерна сума, тя поне ще позволи годишно увеличение от приблизително 10 евро.
Ако лихвените проценти в еврозоната достигнат 1,5 процентни пункта, ефектите ще бъдат по-осезаеми за притежателите на тези банкови продукти. Според оценки на Банката на Испания, лихвените проценти биха могли да се повишат до близо 1 процентен пункт за пари, държани в срочни депозити или банкови сметки. Най-добре е обаче да забравим за доходността над 5%, която се наблюдаваше преди икономическата криза от 2007 и 2008 г., когато лихвените проценти бяха на върха си и банките бяха по-склонни да възнаграждават клиентите с изключителна доходност.
Въздействие върху акциите
В този сценарий ниските лихвени проценти, като настоящите, са от полза за инвеститорите на фондовите пазари. Наред с други причини, това е така, защото няма възвръщаемост от други финансови продукти и единственото решение е да се купуват и продават акции на фондовата борса като начин за подобряване на възвръщаемостта. Това обаче включва поемане на по-голям риск при тези сделки, тъй като не е гарантиран лихвен процент. Напротив, инвеститорите са на милостта на финансовите пазари, където може да се случи едно или друго. Изключение правят дивидентните плащания , които са фиксирано и гарантирано годишно плащане.
Докато от друга страна, чрез определени инвестиционни стратегии могат да бъдат постигнати определени цели, поставени от малки и средни инвеститори. Например купуване, когато съпротивата е преодоляна, формализиране на операции в възходящи тенденции или възползване от движенията за купуване. С резултати, които могат да бъдат много задоволителни за интересите на малцинствата. От друга страна, има инвестиционни фондове, които позволяват гарантирана възвращаемост, с възвръщаемост на спестяванията до 5%. Макар и с по-обширни комисионни, отколкото при покупко-продажба на акции на фондовия пазар. С разход, който може да представлява 2% от общата инвестиция, направена от потребителите. За което ще трябва да увеличите рентабилността на всяка от операциите, за да амортизирате тези разходи в управлението.