Бъдещето на инвестициите в криптовалута в сектора на DeFi

Мечият пазар инвестиция в криптовалута Тази година можеше да означава край на много проекти в сектора на DeFi. Но Aave и Uniswap го видяха такъв, какъвто беше, сигнал за събуждане, за да укрепят основите си. И тяхната упорита работа изглежда се отплаща, тъй като техните токени (AAVE и UNI) са удвоили стойността си от юни. Така че нека прегледаме информацията за всеки от тях и защо тяхното проницателно позициониране все още може да ги направи възможности за дългосрочни инвестиции в криптовалута.

Защо да направим нашата инвестиция в криптовалута в UNI?濾​

Uniswap беше първата децентрализирана борса (DEX), която използва автоматизирано правене на пазара (AMM). AMM позволява на всеки да депозира свои собствени токени в ликвидните пулове на Uniswap и да генерира приходи от такси от всеки друг, който ги търгува. Това е за разлика от централизирани борси като Binance и Coinbase, където има шепа институционални маркет мейкъри и борсата поема лъвския дял от таксите Uniswap е един от най-големите DEX по заключена обща стойност (TVL) в рамките на техните интелигентни договори. Според DeFiLlama протоколът в момента има ликвидност на стойност 5.680 милиарда долара, съставена от всички видове токени. Като се има предвид, че цената на повечето от тези активи е намаляла с повече от 80% тази година, може да се очаква стойността на TVL да понесе също толкова голям удар. Но това не е така, тъй като неговият TVL е намалял само с 30% тази година, ако го измерим в долари, и всъщност се е повишил със 120%, ако го измерим в ETH. С други думи, Uniswap продължава да набира скорост, въпреки страховете на мечия пазар.

Същото важи и за обема на търговия. В началото на тази година Uniswap обработваше около една трета от сумата, която Coinbase обработваше. Но в момента те са практически обвързани, като децентрализираното първо стабилно печели пазарен дял от централизираното второ.

Трябва да се отбележи, че общият обем на търговия с DEX все още е по-малко от 10% от комбинирания обем на търговия на Binance, FTX и Coinbase. Тъй като Uniswap представлява почти 90% от целия обем на търговия с DEX, това може да бъде добра възможност за инвестиция в криптовалута. Uniswap също е настроен да добави търговия с NFT към своята платформа, след като обяви, че е закупил Genie (агрегатор на пазара за NFT) през юни. Това ни подсказва, че UNI може да ни предложи стойност в дългосрочен план. Особено след като е намалял с над 60% досега тази година и 85% от най-високата си стойност от май 2021 г. UNI също така ни дава правото да гласуваме за всякакви промени в начина, по който работи борсата, нещо като начина, по който акционерите могат да гласуват на общи събрания на акционерите.

Защо да направим нашата инвестиция в криптовалута в AAVE?​

Aave е гигант в пространството за кредитиране на DeFi. Можем да поръчваме и даваме назаем редица цифрови активи на Aave, без да минаваме през централизиран посредник. Кредиторите генерират интерес чрез авансиране на капитала, който платформата може да заеме на своите клиенти. Междувременно кредитополучателите плащат лихва и дават повече обезпечение, отколкото вземат. Това предотвратява прекъсването на цикъла на кредитиране и елиминира риска от контрагента от неблагонадеждни кредитополучатели. Това е важно, тъй като в средата няма финансова институция, която да управлява този риск.Aave има малко над $6.000 милиарда TVL, съхранявани в интелигентните си договори в момента. Неговата TVL траектория няма същия успех като Uniswap тази година. Той е намалял с около 57%, измерено в долари и 43%, измерено в ETH. Но това не е това, което кара Aave да си струва по-отблизо във всеки случай.

За разлика от други платформи на DeFi, където цари анонимност, Aave Arc има проверки за познаване на вашия клиент и за борба с прането на пари (KYC) за всички свои контрагенти. И предвид силния опит на Aave в DeFi иновациите, това може да е първият проект, който институциите разглеждат, когато започнат да се занимават сериозно с отпускането на заеми и кредити на DeFi.В допълнение към изграждането на набор от проекти за приемане на DeFi от институциите, Aave има два еднакво амбициозни проекта в ход. През февруари тази година стартира своя собствена децентрализирана платформа за социални медии, Протокол за обектива, в опит да оспори централизирани социални медийни платформи като Twitter или Facebook, твърдейки, че потребителите не са продукти и притежават свои собствени данни.

Aave обяви плановете си да пусне своя собствена алгоритмична стабилна монета, наречена GHO, по-рано този месец. И въпреки това, което се случи с неотдавнашния срив на стейбълкойна Terra, инвеститорите видяха новината благосклонно, като цената на AAVE скочи с около 25%. Това означава, че токенът е намалял с около 65% досега тази година и 86% от най-високата си стойност за всички времена през май миналата година.

Как да се възползваме от тази възможност за инвестиция в криптовалута?螺​

Когато целият инвестиционен пазар на криптовалута е на въжета, има смисъл да останете с най-силните проекти във всеки сектор. Тогава, Отменете(UNI) и Aave (AAVE) със сигурност доминират съответно на пазарите за заеми на DEX и DeFi. Трябва да вземете под внимание MakerDAO (MKR, кредитиране в криптовалута) и Крива финанси (CRV, DEX) като други възможни инвестиционни залози в криптовалута в сектора на DeFi.

Но трябва да имаме предвид, че все още сме в мечи пазар при инвестирането в криптовалута, докато не се докаже противното. Следователно, въпреки че основите изглеждат завладяващи за Aave и Uniswap, цените все още могат да се понижат, ако пазарът реши да поеме още един крак по-ниско. Както при всички променливи активи, осредняването на разходите в долари обикновено е най-добрият начин да се възползвате от тази възможност за инвестиция в криптовалута.

Инвестирането в криптовалута в сектора на DeFi също може да се сблъска с регулаторите в даден момент. Но досега тази година инвестициите в криптовалута в сектора DeFi се задържаха много по-добре от големите централизирани платформи за заеми и кредитиране (CeFi) като Целзий и Вояджър, които са обявили фалит. В края на краищата, с инвестирането в криптовалута на DeFi, всичко е в блокчейна, за да го видят всички. С CeFi никой не вижда нищо, докато не стане твърде късно да съжалявате.