Балансът или общият баланс е финансово-счетоводен документ, който компаниите представят в определени случаи (на тримесечие, на шест месеца или годишно), където отразява икономическото и финансовото състояние на компанията в определен момент. Те могат да ни помогнат да визуализираме ясно ситуацията на дадена компания, за да можем да предвидим бъдещото й развитие и на свой ред дали тя управлява правилно капитала на своите акционери. Нека видим как можем да интерпретираме тези документи и какви съотношения можем да използваме, за да ги анализираме.
Какво е счетоводен баланс/общ баланс?
Баланс или общ баланс е a финансово-счетоводен документ които компаниите правят отразява икономическата ситуация и активите от него на определена дата. Тези документи се изготвят периодично и ни позволяват познават състоянието на активите и финансите присъства в компания. Балансът се състои от три основни компонента:
- Активите на дружеството.
- Задълженията на фирмата.
- Собствен капитал.
Компаниите трябва да се стремят да гарантират, че компонентите на баланса се поддържат в a здравословен баланс. Активите на една компания винаги трябва да съответстват на сумата от акционерния капитал, добавен към пасивите по стойност. Ние можем да видим тези документи, особено когато са представени тримесечни резултати, които служат като ориентир за инвеститорите, за да знаят дали акциите на дадена компания се радват на a баланс в техните баланси и от своя страна определи дали е надценен, подценени или бъдещата посока, която може да поеме.
Как да тълкуваме баланс.
Първоначално може да се почувстваме доста съкрушени, когато видим толкова голямо количество данни, групирани заедно в балансовите документи на компанията, но е по-лесно, отколкото изглежда. Първо трябва да разгледаме частта, която ни казва активи, които компанията притежава (активи) и Как са финансирани тези активи (пасиви)?. В активите можем да разграничим тези, които са текущи, и тези, които са нетекущи, които се разграничават главно от период на постоянство във владение на дружеството. Ако активите ще останат в компанията за по-малко от година (както се случва с хазната, акциите на компанията или дълговете в полза) се вземат предвид текущи активи. От друга страна, ако те ще останат в компанията за повече от година (както се случва при дългосрочни инвестиции, машини или превозни средства, сгради...). нетекущи активи. След това имаме пасив, които принадлежат на задължения на фирмата към банки, кредитори или др. Можем да разграничим два типа, както видяхме в активите; на текущи пасиви, които съответстват на дългове с падеж в кратък период от време (по-малко от една година) или нетекущи задължения, които съответстват на Дългове, дължими за дълъг период от време. Наред със задълженията можем да видим и нетна стойност на компанията, което съответства на собствени ресурси на компанията. Нетната стойност възниква от разликата между активите и пасивите на компанията.
Компоненти на документ за бизнес баланс.
Като четем баланса на компанията с крайчеца на окото си, можем да видим важни данни, като например обща стойност на активите, на стойност на дълговете заедно със срока им на годност, салда по сметки, хазна и акционерен капитал…Всички тези данни се събират по групи, които се класифицират според ликвидността на всяка една.
Най-важните коефициенти за баланса.
За да измерим балансите на една компания, има хиляди съотношения и показатели, които можем да използваме, за да измерим финансовото състояние на една компания. По-долу ще изброим онези, които считаме за най-полезни при анализиране на баланс/общ балансов документ:
1. Финансов ливъридж.
Финансовият ливъридж на една компания възниква от разделянето на общите пасиви на компанията, разделени на общите активи. Това изчисление ни казва какво процент от активите са финансирани с външни ресурси. Високият финансов ливъридж може да бъде предупредителен знак, тъй като може да означава, че компанията се нуждае от много външен капитал, за да функционира. Ако изчислението надвишава една единица, това показва, че компанията е свръхзадлъжняла, което показва, че компанията има нежизнеспособни баланси в бъдеще.
2. Общ дълг.
Дългът на фирма възниква от разделете общите пасиви на нетната стойност на компанията, която ни казва връзка между размера на пасивите и собствения капитал на компанията. Препоръчително е нивото на дълга на компанията да бъде под 1, което би ни показало, че общата сума на дълговете на компанията са по-малко от средствата на компанията, рядко явление в компаниите.
3. Обща ликвидност.
Общият коефициент на ликвидност ни позволява измерва платежоспособността на компанията за кратък период от време. Това съотношение произтича от разделете текущите активи на текущите пасиви на компанията, което ще ни позволи да идентифицираме Колко пъти фирмата може да покрие текущи задължения с текущите си активи?. Препоръчително е нивото на това съотношение винаги да бъде над 1.
4. Първа степен на ликвидност.
Това съотношение е подобно на това, което обсъдихме в предишния параграф, но в този случай стойността на материалните запаси на компанията се изважда от текущите активи. Той е известен като Тест за киселинност и както в предишния случай, се препоръчва нивото на това съотношение да се локализира по над 1. Това съотношение е едно от най-популярните, защото позволява измерване на ликвидността на компанията бързо и надеждно, Предвид не взема предвид стойността на настоящите запаси в компанията. Това е така, защото инвентарът на компанията Те трябва първо да бъдат продадени, за да се изчисли ликвидността които предоставят.
5. Оборотни средства:
Това съотношение ни казва настояща разлика между текущи активи и текущи пасиви на компанията. Това ни позволява да разберем дали с текущите активи на компанията, т.е. какво възнамеряват да таксуват след по-малко от година, може да покрие текущите задължения, т.е. дълговете да бъдат покрити за по-малко от година.