Анализът на тенденцията е свързан с прогнозиране на тенденция, като например възходяща серия, и следването й, докато данните покажат промяна в тенденцията, като например възходящ или мечи пазар. Може да включва опит да се определи дали текущата пазарна тенденция, като печалбите в определен сектор на пазара, има вероятност да продължи, както и дали тенденция в една област на пазара може да доведе до тенденция в друга. Нека видим как анализът на тенденциите може да ни помогне да вземаме по-добри решения, когато инвестираме.
Какво е анализ на тенденциите
Анализът на тенденциите е техника, използвана в техническия анализ, която опити за прогнозиране на бъдещи движения на цените на акциите въз основа на наскоро наблюдавани данни за тенденции. Анализ на тенденциите използва исторически данни като движение на цените и обем на търговия, за да се предвиди дългосрочната посока на пазарните настроения. Може да включва опит да се определи дали текущата пазарна тенденция, като печалбите в определен сектор на пазара, има вероятност да продължи, както и дали тенденция в една област на пазара може да доведе до тенденция в друга. Въпреки че анализът на тенденциите може да включва голямо количество данни, няма гаранция, че резултатите са верни.
На какво се основава анализът на тенденциите?
Анализ на тенденциите опитайте се да предвидите тенденция, като например възходяща серия, и я продължете, докато данните покажат промяна на тенденцията, като например бичи или мечи пазар. Анализът на тенденциите е полезен, защото следването на тенденциите, а не противопоставянето им, генерира ползи за инвеститора. Базира се на идеята, че случилото се в миналото дава на търговците представа какво ще се случи в бъдеще. Има три основни вида тенденции: краткосрочни, средносрочни и дългосрочни. Тенденцията е а обща посока, която пазарът поема през даден период от време. Тенденциите могат да бъдат както бичи, така и мечи, свързани съответно с бичи и мечи пазари. Въпреки че няма определен минимален период от време, за да се счита посоката за тенденция, колкото по-дълго се поддържа посоката, толкова по-забележима ще бъде тенденцията.
Видове тенденции каква разлика можем да направимr
В рамките на анализа на тенденциите можем да разграничим три основни типа пазарни тенденции:
- Възходящ тренд: Възходяща тенденция, известна също като бичи пазар, е продължителен период на покачване на цените на конкретна ценна книга или пазар. Възходящите трендове често се считат за знак за икономическа сила и могат да бъдат движени от фактори като силно търсене, нарастващи печалби и благоприятни икономически условия.
- Мечи тренд: Низходящ тренд, известен още като мечи пазар, е продължителен период на падащи цени на конкретна ценна книга или пазар. Низходящите трендове често се считат за признак на икономическа слабост и могат да бъдат предизвикани от фактори като слабо търсене, намаляващи печалби и неблагоприятни икономически условия.
- Странична тенденция: Страничната тенденция, известна още като обвързан с диапазон пазар, е период на относително стабилни цени на определена ценна книга или пазар. Страничните тенденции могат да се характеризират с липса на ясна посока, като цените варират в относително тесен диапазон.
Видове тенденции. Източник: Expansión.
Предимства и недостатъци на тренд анализа
Анализът на тенденциите има редица предимства, които могат да ни бъдат от голяма полза:
- Може да помогне за идентифициране на възможности за покупка или продажба на ценни книжа.
- Той може да идентифицира потенциални рискове или предупредителни знаци, че ценна книга или пазар се насочват надолу.
- Предоставя представа за психологията и динамиката на пазара.
Разбира се, трябва да се отбележи, че той има и редица недостатъци, които трябва да вземем предвид:
- Ако пазарите са ефективни, анализът на тенденциите не е толкова полезен.
- Ако данните са непълни, неточни или погрешни, анализът също може да бъде подвеждащ или неточен.
- Възможно е да не се вземат предвид промените в управлението на компанията, промените в индустриалните разпоредби или други външни фактори, които биха могли да повлияят на резултатите за сигурността.
- Различните статистически мерки могат да дадат различни резултати.
Пример за анализ на тенденция
Да приемем, че обмисляме закупуването на акции на определена компания и искаме да използваме анализ на тенденциите, за да определим дали има вероятност акцията да се увеличи в стойност. За тази задача първо ще съставим данни за финансовите резултати на компанията за последните пет години, които трябва да включват приходи, печалби, разходи, свободен паричен поток и т.н. Също така ще съставим графики за общото й развитие на фондовия пазар и в собствения си сектор. След това ще вземем фундаменталните данни на компанията, за да създадем графики, които ни позволяват да визуализираме тенденциите в данните. Разглеждайки тези графики, можем да видим, че както приходите, така и печалбите поддържат стабилен темп на растеж през последните пет години, както и оптимално развитие на фондовите пазари. След това използваме линейна регресия, за да моделираме връзката между приходите на компанията и цената на нейните акции и откриваме, че има силна положителна корелация между двете променливи. Можем да тълкуваме тези данни в смисъл, че с нарастването на печалбите на компанията цената на акциите й се е повишила едновременно. Въз основа на този анализ можем да заключим, че акциите на компанията вероятно ще продължат да растат в бъдеще, така че решихме да я купим.
История на печалбата и приходите на Inditex. Източник: Simplywall.st.