Няма по-важен продукт от водата. Но глобалното предлагане намалява с ускоряването на изменението на климата. Ето защо е добър момент да обмислим възможността да направим инвестиция в алтернативни акции, за да освежим портфейлите си с вода.
Защо водата?
Тъй като населението на света расте и става по-богато, търсенето на прясна, чиста вода расте заедно с това. И не само за пиене: надеждното водоснабдяване е от съществено значение за световните източници на храна. А informe на Обединените нации относно изменението на климата беше своевременно напомняне, че светът се затопля бързо, оказвайки натиск върху земеделските земи. Сред многото тревожни констатации докладът отбелязва, че много райони вече изпитват намаляване на наличността на вода.
Диаграма на глобалното използване на прясна вода като съотношение на наличните ресурси през 2018 г. Източник: ООН
В крайна сметка са необходими 15.000 XNUMX литра вода продукция килограм говеждо и удивителните 12 литра за един бадем. Така че, докато светът става по-богат и се храни по-добре, U.N. почит че световното водоснабдяване ще бъде с 40% по-малко от търсенето до края на десетилетието. Няма спор, че тези цифри са ужасяващи. Но за някои инвеститори това драматично несъответствие между търсене и предлагане е възможност за печалба от алтернативи за инвестиции в акции. Сред най-известните инвеститори във вода е Майкъл Бъри: лекарят, който напусна здравните центрове, за да стане мениджър на хедж фондове. Неговата история вдъхнови филма The Big Short, където Бъри постига огромен успех, след като правилно прогнозира ипотечната криза от 2008 г. Но филмът завършва със следното послание:
Последна снимка на The Big Short
Как можем да направим инвестиция във водни запаси?綠
За разлика от пшеницата или кафето, водата е една от малкото стоки, които не могат да бъдат закупени на селскостопански фючърсни пазари. Това, което можете да направите, е да направите инвестиция в акции на една от многото компании, които доставят вода или разработват технология, която им помага да функционират. Доставчиците на вода са фирми обществени услуги регулирани компании, които работят при строги ограничения за това колко могат да таксуват на клиентите и каква печалба могат да генерират. Компаниите за комунални услуги, като Pennon (PNN), могат да бъдат добра инвестиция в атрактивни, стабилни акции и често изплащат дивиденти с добра възвръщаемост. Но ако търсите стратегия за повече риск и възнаграждение, компаниите за водни технологии като Nomura Micro Science (6254) биха могли да бъдат много печеливши опции.
А има ли инвестиционни средства във водни акции?狀
Има доста борсово търгувани фондове (ETF), които инвестират в компании във водния сектор. Само имайте предвид, че те обикновено начисляват по-високи такси от ETF на фондовия инвестиционен пазар, които проследяват S&P 500 или FTSE 100. Най-големият по активи е iShares Global Water ETF (IH2O), който проследява индекса S&P. Global Water 50. Този фонд донесе печалби на инвеститорите за 11 последователни тримесечия и се повиши много по-бързо от общия пазар на капиталови инвестиции. От създаването си той се е повишил с почти 250% в сравнение с грубо удвояване на световния индекс MSCI за всички държави.
Сравнение на възвръщаемостта на водните ETFs. Източник: Bloomberg
Вторият по големина воден ETF по активи е Invesco Water Resources ETF (PHO), който проследява Nasdaq OMX US Water Index, а третият е Lyxor World Water ETF (WAT), който проследява Societe Generale World Water Index.
Има ли други начини да направите инвестиция във водни запаси?路♂️
Можем да копираме Майкъл Бъри и да купуваме парцели напоявани земеделски земи.В крайна сметка ООН почит че 72% от цялата вода се използва за селското стопанство. Не е съвсем практично обаче да се наддава за земеделска земя. Можем например да направим инвестиция в акции на инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), фокусирани върху селското стопанство, като Gladstone Land Corp. (LAND) и Farmland Partners (FPI).
Какви са недостатъците на инвестирането във вода?
Инвестициите в акции в този сектор нямат гаранция, че обработваемата земя ще поскъпне. Както повечето индустрии, селското стопанство подобрява своята ефективност с всяка изминала година и се разработват нови сортове култури, които не са толкова вредни за околната среда. Производството на повече храна от същата площ земя, с по-малко вода, може да окаже натиск върху цените на земята. Например, цената на земята в американския Среден Запад, например, почти не се е променила през последното десетилетие.
Промени в цените на земеделските земи в Средния запад. Източник: Федералната резервна банка на Чикаго
Човешките същества винаги ще имат нужда от вода, но добрата инвестиция в акции се движи между търсенето и предлагането. В крайна сметка зависи от вас да решите дали чашата е наполовина пълна или наполовина празна, когато правите тази инвестиция в алтернативни акции.