Тази година инфлацията остави инвестирането в акции и облигации на черно. Така че инвеститорите все повече се фокусират върху всички видове активи, от частен капитал до инвестиране в акции на недвижими имоти. Някои алтернативни класове активи обаче успяха да запазят много по-нисък профил. Някои предлагат предимствата, които търсим в момента. Така че нека да разгледаме тези алтернативи на инвестирането в акции, тъй като можем да инвестираме в тях.
Авторско право на музика
Вероятно вече сте запознати с музикалното авторско право. Това е начинът, по който хората в музикалната индустрия получават заплащане, генерирано въз основа на видовете възнаграждения, които отиват за създаването на песен. Най-разпространените са правата за стрийминг, които се плащат всеки път, когато се чуе песен на платформа като Spotify или Apple Music. Моментът е добър да инвестирате в музика, тъй като дигиталното поточно предаване се разви през последното десетилетие, правейки музиката отново по-доходоносна. И тъй като разходите за музика не са особено свързани с доходите на потребителите, възнагражденията обикновено са изолирани от рисковете от рецесия или инфлация. Можем да се възползваме от тази алтернатива на инвестиране в акции, като разгледаме листвани фондове за песни като Фонд за песни по хипноза (ПЕСЕН), за да се възползвате от тези потоци от права и дългосрочните приходи, които осигуряват, или да подредите свой собствен музикален каталог чрез платформи като ANote Music o Обмен на роялти. Само имайте предвид, че потокът от доходи ще бъде по-висок през първите няколко години и след това постепенно ще се стабилизира на стабилно, по-ниско ниво, подобно на анюитетите.
Хипотетичен доход от правата върху песен. Източник: MusicRoyaltiesSinc
Въглеродни кредити️
Ако смятате, че компаниите трябва драстично да намалят своя отпечатък върху околната среда, въглеродните кредити ни позволяват да вложим парите си в тази алтернативна инвестиция в акции. Въглероден кредит дава на компанията правото да отдели един тон въглероден диоксид или негов еквивалент. Те получават определен брой кредити, които консумират с течение на времето, и трябва да купуват повече кредити (или да бъдат изправени пред огромна глоба), ако отделят повече въглерод, отколкото им позволяват кредитите. В момента Европа има най-големия пазар за въглеродни кредити, тъй като системата за търговия с емисии на ЕС определя цената на въглерода въз основа на търсенето и предлагането на кредити. Законодателството автоматично намалява предлагането на кредити всяка година, което означава, че цената на въглеродните кредити се държи като тази на суровините. И въпреки че въглеродният пазар може да бъде повлиян от външни икономически фактори, той няма голяма връзка с пазарите на капиталови инвестиции, което го прави добър инструмент за диверсификация на нашите портфейли.
Най-лесният начин да се възползвате от тази алтернатива за инвестиране в акции на въглероден кредит е чрез ETF, като напр KraneShares Global Carbon Strategy ETF (KRBN), SparkChange Physical Carbon USA ETC (CO2), или WisdomTree Carbon (ШАРАН).
Вино
Да се насладите на добра бутилка вино Rioja в петък вечер, докато четете бюлетина на Fi, е страхотен план, но може да бъде и страхотна инвестиция… Това е следващата инвестиционна алтернатива в акции. Ако искате да инвестирате във вино, това е, защото вярвате, че вашата бутилка вино ще струва повече след пет години, нещо подобно на инвестиране в акции на недвижими имоти. Но, както в случая с недвижимите имоти, това може да бъде много печелившо, особено след като нарастването на търсенето и ограниченото предлагане на качествено вино допринесоха за увеличаване на доходността през последните две десетилетия. Просто погледнете индекса Liv-ex 1000: Индексът, който проследява 1.000-те най-търгувани вина в света, отбеляза ръст на стойността си с 26% само през последната година, надминавайки S&P 500 с почти 40%.
Индекс Liv-ex Fine Wine 1000. Източник: Liv-ex.com
В исторически план цените на доброто вино са били по-малко променливи от цените на инвестициите в акции, което означава, че служат като добро хеджиране по време на инфлация. Помага и това, че виното е освободено от данък върху капиталовата печалба в някои региони. И не е необходимо да имате собствена винарна, за да инвестирате: платформи като Винт, Виновест y Инвестиция в култово вино Те предлагат конкретни средства.
Финансиране на съдебни спорове⚖️
Това е окончателната алтернатива на инвестирането в акции: винаги можем да изберем да финансираме съдебни дела като трета страна в процес, известен като финансиране на съдебни спорове. Това означава, че подобряваме достъпа до правната система за тези без достатъчно финансови ресурси, като същевременно потенциално ни предлага добра възвръщаемост. Ще предоставим капитал на ищеца, участващ в съдебния спор, в замяна на част от всяко споразумение или плащане. Резултатът от нашата алтернатива за инвестиране в акции е двоичен, много подобен на инвестирането в опции. Ако ищецът загуби делото, ние ще загубим инвестицията си. Но ако ищецът спечели, ние печелим част от иска, която ще бъде значително по-голяма от цената на делото.
Финансиране спрямо размера на иска в типичен случай. Източник: Burford Capital
Диверсификацията е важна при финансирането на съдебни спорове и си струва да имате портфолио от няколко дела във всеки един момент. Но резултатите от изпитанията обикновено не са свързани с пазарите на капиталови инвестиции, което може да помогне за намаляване на общата променливост на нашите портфейли. И понеже съдебните дела обикновено се решават за година-две, капиталът ни не е обвързан толкова дълго, колкото може да е с виното, например. Можем да инвестираме в публично търгувани компании, които са специализирани във финансирането на съдебни спорове, като Burford Capital, или можем да изградим собствено портфолио чрез платформи за финансиране на съдебни спорове, като напр. Axia Funder o LexShares.