Акции с добри устойчиви на инфлация дивиденти. Как да ги намерим?

Добри дивиденти ни предлагат стабилност и доход, коригиран спрямо риска, може би няма да са толкова вълнуващи като Altcoin, който генерира 10% за един ден, но също са интересни. В момента разликата между дивидентната доходност на S&P 500 и 10-годишните държавни облигации на САЩ е на най-високото си ниво от две десетилетия. Това ни казва, че тези стойности могат да бъдат близо до победата на тези възвръщаемости. Затова ние ще ви научим как да намерите акции които ни предлагат невероятна възвръщаемост (имам предвид, инфлация) въз основа на защитни бизнес модели.

Какво трябва да се вземе предвид, когато се търси дивидентна доходност?

Първото и най-съществено нещо е да се търсят действия, които могат поддържа споменатите дивиденти. Тоест трябва да търсим компании, които не финансират техните дивиденти въз основа на затъвам в дългове о EN жертват основни инвестиции за нарастване на капитала. Характеристиките на тези компании са тези, които имат големи свободни парични потоци (FCF) и на свой ред се наслаждавайте на a преобразуване на висока парична печалба. Това са тези, които са склонни да показват по-високо качество на приходите и следователно са по-способни да поддържат и увеличават изплащането на дивиденти в дългосрочен план. След това трябва да обърнем внимание дали тези дивиденти са устойчиво докато ръководството на фирмата е готов да ги задържи. Следователно трябва да търсим компании, които имат последователна история на плащанията на дивиденти, дори по време на трудни икономически цикли. Това е така, защото компаниите, които имат добре дефинирана политика за разпределение на капитала и график за изплащане, са склонни да бъдат най-стриктни, когато става въпрос за изразходване на техния капитал. И накрая, не трябва да гледаме само дали дивидентната доходност е привлекателна, а увеличение на капитала Също така е важно. Това е така, защото има много компании, които разпространяват добри дивиденти защото техните очакванията за растеж са ниски, докато други са много циклични и плащат добри дивиденти, за да компенсират акционерите за риска ситуацията да се влоши. Следователно трябва да търсим компании, които се радват на a защитен растеж и на свой ред имат a ниска корелация с пазарите.

Къде да намерите тези видове действия?

1. Енергийният сектор

Акциите в енергийния сектор, и по-специално тези в петролния и газовия сектор, имат едни от най-високите дивидентни доходи поради техните силно генериране на парични средства и липсата на възможности за инвестиции с висока печалба. Тези компании обикновено предлагат добри резултати когато икономиката е силна, но по-слаб в среди на спад. Да не говорим, че енергийният преход към възобновяеми източници е голяма дългосрочна заплаха за този сектор, но в краткосрочен план те все още се радват на силно търсене. Освен това повторното отваряне на Китай ще окаже възходящ натиск върху търсенето на петрол и газ и, следователно, цените на двете суровини.

2. Midstream Master Limited Partnerships (MLPs) и публично търгувани партньорства (PTPs).

това тип компании могат да си позволят да разпределят добри дивиденти благодарение на данъчната си структура, тъй като намаляват своите парични данъчни задължения в Съединените щати. „Midstream“ компании (ако ви звучи като китайски, ще ви го обясним в тази подробна статия за петролната индустрия) са тези, които са собственици на енергийна инфраструктура който свързва компании „нагоре по веригата“ с компании „надолу по веригата“. По същество те не произвеждат нефт или газ, но участват в логистиката, като събирането, обработката, транспортирането и съхранението на двете суровини. За разлика от енергийните компании, техните приходи не зависят пряко от цени и на двете суровини. Тези компании работят с бизнес модели въз основа на тарифи, където доходът зависи от изход. Хубавото при тях е, че можете да получите ясна представа за потоци от доходи тъй като договорите са дългосрочен план (пет до 20 години), с ангажименти от Минимален обем и такси, свързани с инфлацията. Растежът и рисковете са подобни на тези в енергийния сектор, но без да зависи от волатилността което означава да бъдеш свързан с цените на петрола и газа.

3. Компании за бизнес развитие (BDC).

Знаем, че това да сме инвеститори на дребно ни ограничава много, когато става въпрос за достъп до фондове за рисков капитал (VC), но от друга страна, можем да инвестираме в компании за бизнес развитие (по-известен като BDC). Тези компании са като частни фондове, които инвестират в развитие и помощ на фирми, които преминават финансови затруднения. Подобно на фондовете за рисков капитал, те имат a riesgo относително алт, и двете за него ливъридж що се отнася до вашите изложение на малки или затруднени компании. Тези компании генерират по-голямата част от печалбите си от погасяване на лихвата по кредита това е добре преоценки от дяловете си в компаниите от портфолиото си. BDC са склонни да изплащат добри дивиденти, защото са такива регулирани инвестиционни дружества и те могат да избегнат корпоративен данък разпределяйки близо 90% от приходите си между своите акционери. Тези компании са ликвидни инвестиции защото те са регистрирани на фондовия пазар, но техните портфейлни дялове не са.