Една от основните дилеми, пред които са изправени малките и средни инвеститори, е да определят кой стил на управление на инвестициите най-добре отговаря на техните нужди. Трябва ли да изберат активно или пасивно управление? В зависимост от реалното състояние на финансовите пазари, единият или другият модел на управление ще бъде необходим. Нито един от тях не е по своята същност по-добър или по-лош ; по-скоро изборът зависи предимно от пазарните условия. Ключът се крие в това да знаете как да приложите правилната стратегия във всеки един момент, така че да сте в най-добрата възможна позиция да оптимизирате спестяванията си.
В момента международният фондов пазар е очевидно в бичи тренд , както можете да видите от актуализираните графики. Тази година се навършват осем години от бичия пазар, след кризата от 2007 г., която причини резки спадове. Това е втората най-дълга серия от непрекъснати печалби на фондовия пазар в историята. Това е именно един от сценариите, при които пасивното управление може да бъде най-ефективно, увеличавайки възвръщаемостта на инвестираните спестявания. Но въпросът е дали тази тенденция ще продължи.
Напротив, активното управление е най-печелившо, когато пазарите на акции изпитват по-голяма нестабилност, дори за да се справите с най-неблагоприятните периоди. Това е вероятно да се случи, според някои от най-известните анализатори на финансовите пазари. Във всеки случай ще бъде много полезно да разберете разликата между активно и пасивно управление, за да можете бързо да ги прилагате, когато условията се подобрят. Това е валиден вариант за покупка и продажба на акции, както и за определени финансови продукти, по-специално инвестиционни фондове.
Активно управление: кога да кандидатствам?
Този тип управление е особено полезен в периоди на висока нестабилност, когато фондовите пазари са склонни да се сриват рязко и да претърпяват значителни спадове в цените. Причината е проста: инвестициите се управляват въз основа на реалното състояние на финансовите пазари. Това включва не само коригиране на избраните ценни книжа, но и избор на други видове финансови продукти, като акции , облигации с фиксиран доход или алтернативни инвестиционни модели . Това е един от най-ефективните начини за адаптиране към всички сценарии и много практичен начин за защита на спестяванията ви от самото начало.
Активното управление, от друга страна, ви дава възможност периодично да въртите инвестициите си . Това включва обновяване на портфейлите ви в отговор на всякакви промени на фондовия пазар или дори на икономическия цикъл. По този начин ще трябва да бъдете по-внимателни към случващото се на различните финансови пазари, не само с продукти, свързани с фондовия пазар, но и с други, които са напълно различни в своето третиране. Във всеки случай, това ще ви помогне да предотвратите потенциални загуби, когато фондовите пазари станат мечи – нещо, което почти сигурно ще се случи в даден момент.
Възползвайте се от възможностите за закупуване
Друго забележително предимство на тази уникална инвестиционна стратегия е, че можете по-лесно да идентифицирате бизнес възможности на финансовите пазари. Това е отчасти защото ще бъдете по-отворени за превключване между финансови активи . Можете да преминете от акции към германски облигации и обратно. Няма ограничения за изграждането на портфолио, нито по отношение на неговото съдържание, нито по отношение на инвестиционните формати. Това са истински прегледи, които трябва да провеждате ежегодно, на интервали, най-подходящи за вашия профил като малък или среден инвеститор: агресивен, консервативен или междинен.
Активното управление е много надеждно и за разработване на средносрочни и дългосрочни инвестиции. Защото в тези времеви рамки винаги е по-лесно и по-осъществимо да промените инвестиционния си модел. До степен, че можете лесно да преминете от агресивен към ясно дефанзивен подход. И абсолютно нищо няма да ви се случи от такава радикална промяна. Трябва обаче да сте по-отворени към нов тип инвестиции, които могат да включват някои наистина иновативни. Готови ли сте да приемете тази промяна във връзката си с винаги сложния свят на парите?
Активно управление, когато всичко върви добре
От друга страна, винаги имате възможност за пасивно управление. Това е най-удобният от всички варианти, тъй като на практика всичко ще бъде направено вместо вас , както се казва. В този сценарий възвръщаемостта може да бъде по-висока, отколкото при активно управление. Както споменахме по-рано, това е подходът, използван в бичи сценарии като настоящия, където няма нужда да се променя нищо или поне много малко. Защото в крайна сметка всички ваши инвестиции се представят гладко, което е целта на вашите стремежи.
Нито можете да забравите по всяко време, че именно в най-кратки срокове тази стратегия става по-печеливша. Ако всичко върви добре, логично е да не се налага да взимате никакви решения относно състоянието на вашите инвестиции. Като цяло приложението му ще зависи от прогнозите за състоянието на международната икономика. Може би това е най-желаният сценарий за защита на вашите интереси като малък и среден инвеститор. Въпреки че не го бъркайте, той няма нищо общо с отбранителни или консервативни подходи. Защото те наистина нямат нищо общо, а по-скоро със стратегията, използвана по всяко време.
Инвестиция, управлявана от професионалисти
Една от най-важните характеристики на този тип управление е, че може да се извършва от професионалисти или експерти на финансовите пазари. Това важи особено за активното управление, което изисква задълбочен анализ на всички финансови пазари . Скоростта ще бъде ключова за максимизиране на възвръщаемостта на вашите спестявания. Освен това, в определени моменти може да е разумно да инвестирате наличните си активи в един от основните банкови продукти (срочни депозити, записи на заповед или спестовни сметки с висока доходност). Въпреки че възвръщаемостта им няма да бъде впечатляваща, те ще осигурят по-голяма стабилност.
Активното управление, от друга страна, може да се извършва чрез обичайната ви банка , без никакви допълнителни такси за извършване на транзакции. За да получите достъп до тези услуги обаче, ще ви е необходим много конкурентен баланс по текущата сметка. С други думи, ще трябва да станете предпочитан клиент, което ви дава достъп до тези банкови услуги. По този начин няма да се налага да се притеснявате за нищо, включително за ценностите, към които сте ангажирани. Други финансови институции също предлагат тази професионална услуга.
Кое е най-доброто управление?
Както споменахме по-рано, нито един от вариантите не е по-добър, нито по-лош от другия. Самите обстоятелства ще определят къде трябва да бъдат инвестирани спестяванията ви във всеки един момент. Ако обаче не сте сигурни какво да правите, най-добре е да се консултирате с професионалистите , които почти всички финансови институции имат в екипа си. Този съвет несъмнено ще ви помогне да излезете от затруднено положение, както често се случва. Поради всички тези причини не бива да се съмнявате кой подход е най-добрият. Вместо това, съсредоточете се върху този, който най-добре отговаря на реалностите на финансовите пазари.
Във всеки случай, това е дебат, който може да бъде много интересен за максимизиране на рентабилността на всички ваши позиции, независимо от финансовия актив, избран за увеличаване на богатството ви. Освен това, не бива да забравяте, че можете да комбинирате и двата модела на управление , използвайки процентите, които сметнете за най-подходящи за всяка ситуация. Това дори може да се превърне в друг начин за диверсифициране на инвестициите ви, предлагайки различна и донякъде оригинална перспектива в сравнение с други методи за инвестиционно планиране.
Съвети за избор на най-добрата инвестиция
Винаги ще бъде силно препоръчително да поставите някои минимални цели относно целите, които искате да постигнете. Защото те ще бъдат от голяма помощ за подобряване на вашите позиции в разплащателната ви сметка. Искате ли да знаете някои от най-важните? Ами обърнете внимание, защото те могат да ги развият са много усложнения.
- Ако няма промяна в икономически цикли няма да има причина да променяте управлението на инвестициите си.
- Промяната от активно към пасивно управление или обратно трябва да бъде мотивирани от убедителна причина, не за кратка еволюция, която не ви е по вкуса.
- Перспективи в икономика информацията от особен интерес ще бъде да изберете един или друг модел на управление.
- Пасивът е винаги по-удобно за вашите интереси, наред с други неща, защото няма да трябва да правите почти нищо.
- Разликите в прилагането на управленски модел могат да представляват много пари в операции проведено дотогава. От тази гледна точка не се опитвайте да принуждавате инвестициите си за нищо на света.