Ако инвеститорите не са зарязали позициите си досега, те нямат друг избор, освен да издържат на порой. Но на тези нива вече не става въпрос за промяна на инвестиционната стратегия. Просто променете срока на престой, като преминете от краткосрочен към среден и особено дългосрочен. Като ваксина, която да ни предпази от значителна загуба в портфейла от ценни книжа. Където става ясно, че няма ценности за убежище на фондовите пазари. Всички те са под безпрецедентен натиск върху продажбите през последните десетилетия.
В рамките на тази мрачна перспектива мнозинството от малките и средните инвеститори се чудят какво да направят в този точно момент. The паника от коронавирус тя се придвижи още по-силно към международните пазари на акции. Селективността на националния фондов пазар е обезценена около 35% и е един от индексите, най-засегнати от този нов сценарий. Докато щатските фондови пазари допълнително ограничиха своите загуби, с амортизации от 27%. Но страхът сред потребителите на акции е, че оттук нататък нещата могат да се влошат.
Във всеки случай всички финансови експерти се съгласяват по един аспект: не вземане на решения, които можем да съжаляваме след няколко месеца. Във всеки случай, най-прекият ефект, който инвеститорите ще почувстват, е по-голямата липса на ликвидност в резултат на затварянето на техните позиции на фондовия пазар. От друга страна, не може да се изключи, че най-агресивните инвеститори избират решението за отваряне на позиции от по-рискова и много агресивна стратегия. Следователно има много дилеми, които се отварят оттук насетне. В това, което представлява много сложна реакция, която потребителите трябва да вземат.
Кратките продажби са спрени
Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) обяви този четвъртък, че през деня на този петък ще бъдат забранени късите продажби на акции на 69 компании след падането, показано на фондовите пазари, поради сериозната честота на пандемията от новия коронавирус. По-конкретно, надзорният орган на пазара съобщи късно в четвъртък, че това решение ще засегне всички ликвидни акции, чиято цена е паднала с повече от 10% по време на сесията този четвъртък и всички неликвидни запаси които са регистрирали спад от повече от 20%.
Приетата резолюция е влязла в сила от момента на нейното публикуване на уебсайта на CNMV. Решението е взето в съответствие с член 23 от Регламент (ЕС) 236/2012 на Европейския парламент и на Съвета, който упълномощава компетентните национални органи временно да ограничат късите продажби в случай на значителен спад в цената му.
Споразумението е взето предвид развитието на фондовите пазари в контекста на ситуацията, създадена от вируса COVID-19, които са регистрирали извънредни спада в цените на европейските акции (-14,06% на IBEX 35) с многобройни стойности, надвишаващи процента на вариация, които са включени в гореспоменатия Регламент (ЕС) 236/2012 и неговите регламенти за прилагане. По същия начин рискът, който може да има през следващите няколко дни безпорядъчно движение на цените на европейския фондов пазар, включително испанския. Късите продажби са тези, дефинирани в член 2.1.б от гореспоменатия Регламент (ЕС) 236/2012.
Точно в наши дни много от националните стойности на собствения капитал бяха атакувани от продажбите на кредити и това до известна степен беше отговорно за сериозните спадове през тези седмици, и особено тези от този четвъртък, които останаха почти 15%.
Паника на фондовия пазар: чакайте и чакайте
Най-благоразумното правило, препоръчано от финансовите експерти, е, че трябва да изтърпите бурята, която се преживява на фондовите пазари. Към този момент нямаме друг избор, освен да приемем тази реалност и да изчакаме сценарият да се промени във възможно най-бързото време. В този смисъл един от съветите за хората, които ще продадат своите акции, е, че те не са формализирани „на пазарна цена“. Тъй като те могат да бъдат изпълнени на много неблагоприятна цена за интересите на потребителите на акции. Причината се дължи на голямата нестабилност, която преживяват пазарите на акции. С трептения, че достигат до 10% в същата търговска сесия.
От друга страна, трябва да се отдалечите от кратките срокове, където винаги имате всичко, което можете да загубите поради ниските цени на всички акции на фондовия пазар. Следователно решението преминава промяна на инвестиционната стратегия да го насочи към няколко години видяни. Но това може да не е възможно за някои инвеститори по различни причини: липса на ликвидност, спешни плащания, дългове или някакъв друг вътрешен инцидент. В тези случаи решението ще бъде много по-сложно, тъй като оттук нататък може да няма друг избор, освен да извършим лоша операция.
Инвеститори с ликвидност
Много по-добре е за потребители, които са напълно ликвидни в своята спестовна сметка. Защото те могат да бъдат намерени с реални възможности за бизнес, като предлагат цените на акциите, които могат да се считат за наистина привлекателни. С отстъпки в сравнение с преди няколко седмици между 30% и 40%. Сантандер търгува малко над двойното евро, Telefónica около 4 евро и Repsol на 7 евро, за да назовем само няколко от най-подходящите примери.
В този случай рентабилността на инвестициите е практически гарантирана. Може би не в краткосрочен, но в средносрочен и особено дългосрочен план. До такава степен, че в някои случаи тя може да бъде огъната или дори тройна доходност на инвестициите. Както казват добра част от анализаторите на фондовите пазари, тези операции не трябва да се подхождат като спекулация, а като инвестиция. В крайна сметка това е истинският смисъл на тези движения на капиталовите пазари. И в този смисъл това е добра възможност за закупуване на акции на фондовия пазар и въпреки факта, че те могат да продължат да падат през следващите дни или седмици.
Капитулацията пристигна ли?
Един от ключовете за установяване на стратегията, която да следваме, е познаването на момента на капитулация. Защото това ще бъде точка на огъване на фондовите пазари и когато цените на акциите започнат да излитат. Изглежда, че вече сме много близо до тези нива или може да не се наложи да чакаме дълго. В този общ контекст туристическите ценни книжа се търгуват на невероятни цени, като отстъпват най-лошия сценарий. Следователно те биха могли да бъдат и тези с най-голямо възстановяване и с потенциал за оценяване, който е един от най-поразителните през последните десетилетия.
Докато от друга страна, моментът на капитализация може да бъде придружен от спад на цените до 10%. Като последен пролог към един от най-големите падания в историята на фондовите пазари по света. И това може да отведе Ibex 35 до нива много близо до 5000 точки, тоест с 50% корекция на цените в края на февруари. Кои са парите, които малките и средни инвеститори, загубили позиции в тези забързани дни за всички граждани, ще загубят. По безпрецедентен сценарий и на който никой не е разчитал само преди няколко седмици.
Рискът от обратни продукти
Най-добрата инвестиционна стратегия да се възползвате от този брутално мечи сценарий са инверсните продукти. Както при покупката, така и при продажбата на акции на фондовия пазар, както и при други финансови модели: инвестиционни фондове, CFD, така че варанти, сред някои от най-подходящите. Но със сериозен риск да достигнете тези нива в котировките, защото промяна в тенденцията може да настъпи по всяко друго време. В този смисъл е много рисковано да се заемат позиции в този продукт, защото в крайна сметка ефектите могат да бъдат нежелани. Ако не, напротив, в крайна сметка може да създаде повече проблеми, отколкото предимства.
Не може да се забрави, че обратните продукти са инвестиционен формат, който засилва нестабилността на финансовите активи. И следователно можете да спечелите много пари от всяка от операциите, въпреки че можете да оставите и много евро на фондовите пазари. С маржове, които варират между 10% и 20% в една търговска сесия и които са запазени само за инвеститори с много агресивен профил и особено там, където спекулациите преобладават в сравнение с други инвестиционни стратегии. Точно в наши дни много от националните акции бяха атакувани от продажби на кредит.