През последните години това беше открита тайна и в крайна сметка изкристализира операция с огромен финансов и счетоводен обхват. Банката с председател Ана Патриша Ботин определено е поела контрола над Banco Popular. Чрез движение, в което участват различни фигури, от вашите клиенти до акционери. Всичко това, след като финансовата институция се срина на фондовите пазари, докато нейните акции достигнат стойност от 0,20 евро, на нива от исторически минимуми.
От този общ сценарий корпоративната операция не е изненадала голяма част от финансовите анализатори, които виждат тази алтернатива като единственото решение на сериозните проблеми с ликвидността на Popular. С много релевантни падания през последните седмици и това доведе акционерите му да загубят голяма част от спестяванията си. Въпреки че ще бъде по-лошо за тези, които все още са в стойност. Защото наистина, като последица от тази мярка те ще загубят 100% от инвестираните спестявания. С други думи, ако в момента сте един от тези акционери, стойността на вашите акции ще бъде нула.
Не може да се забрави по никакъв начин, че досега тази година образуването се натрупва намалява над 70%. Със сериозни загуби за всички свои инвеститори. Дори за тези, които са заели позиции в някои области на най-подходящите им падания на пазарите. С непрекъснати слухове през последните дни за оттегляне на Bankia за контрол на банката и че тя окончателно е приключила с покупката от Сантандер. Това е нов сценарий в националното банкиране.
Покупка от Banco Santander
Липсата на ликвидност е причината, която ускори движенията в банковия сектор. В крайна сметка Banco Santander заложи на придобиването на Popular чрез Единния европейски механизъм за преструктуриране (SRM) за едно евро предвид нежизнеспособността на субекта и очевидния риск, който днес не може да изпълни плащанията, получени от вашите пари. Не е изненадващо, че една от причините е, че няма да има достатъчно ликвидност, за да отвори клоновете си.
В този смисъл трябва да се помни, че Banco Santander и BBVA Те са единствените субекти, които са участвали в търга, провел се във вторник вечерта за закупуване на Banco Popular, според източници от Министерството на икономиката. По времето, когато финансовата група вече е била намесена от Единния съвет за преструктуриране (SRB) на Европейския съюз. Преди това на Bankia също беше казано, че се интересува от операцията, но намеренията й трябва да бъдат реализирани.
Одобрено от властите на общността
Във всеки случай това е безпрецедентна финансова операция в еврозоната, тъй като това се случва за първи път. До степен, че представлява първата намеса в банковата система на Паричния съюз (ЕС). Той обаче има абсолютно одобрение от общностните институции. Не напразно, бързо Европейската централна банка (ЕЦБ) реши да подкрепи тази важна мярка за да се изяснят всякакви съмнения относно прилагането на това противоречиво решение.
В този смисъл Националната комисия за пазара на ценни книжа (CNMV) реши да спре списъка на акциите на Banco Popular, въпреки че пазарът вече бе намалил един от най-негативните сценарии, които можеха да се очакват. Където единствената възможност, която инвеститорите ще имат отсега нататък, ще бъде да съди срещу предприятието или, ако това не стане, с предишните банкови мениджъри. Единственият им изход е да се опитат да коригират този сериозен проблем, който възниква оттук насетне.
С увеличение на капитала в ход
Във всеки случай ще е необходимо увеличение на капитала от 7.000 0,88 милиона евро да бъде извършено през следващите няколко месеца. С отрицателен ефект върху акциите на финансовата група от Кантабрия, които предвидимо ще загубят стойност през следващите търговски сесии. В този смисъл акциите на Сантандер затвориха с амортизация от XNUMX% в съответствие с други стойности в сектора, включително европейските банки. Точно сега акциите му се търгуват на цена от 5,75 евро. Досега тази година тя представлява преоценка от 16,96%. Съответства като една от най-високите стойности на дохода на националния селективен индекс.
Реакцията на националната изпълнителна власт беше положителна веднага след като беше известен новият сценарий на испанското банкиране. Доколкото е показал, че операцията е извършена без използване на публични средства и „без каквато и да било зараза между суверенния и банковия риск, както се случи в миналото“. Във всеки случай това е новина от голямо значение засяга много хораи където най-засегнати - досега - са настоящите акционери на несъществуващата вече Banco Popular
Акционерите губят спестяванията си
Един от най-ясните ефекти от тази операция е, че акционерите на Popular губят всички пари, които са инвестирали в регистрираната компания. Не напразно акциите са амортизирани в операцията, с която просто са станали безполезни. Или това, което е същото, е нула. Това засяга около 300.000 XNUMX инвеститори които днес бяха позиционирани по стойност. По-конкретно, около 62% от тях са притежатели на по-малко от 1.000 заглавия. От тези данни се прави изводът, че голяма част от акционерите са малки и средни инвеститори, а не големи дарения.
Във всеки случай, различни адвокатски кантори вече рекламират правни мерки от тези хора да се опитат да си върнат вложените пари. В този смисъл както финансовата институция, така и бившите й директори биха могли да се изправят пред съдебни дела от акционери. Въпреки че в момента жизнеспособността на това предложение остава да бъде проверена. Във всеки случай не се съобщава, че е краткосрочно, но че ще е необходимо изтичането на разумен срок за започване на съдебните дела. Единствената надежда за търговците е, че оттук нататък ще бъде създаден някакъв механизъм, който да им компенсира последното разширяване, както се случи преди няколко години в случая на предпочитан
Други големи жертви на тази банкова операция са притежатели на облигации. Тоест инвеститорите, договорили облигации от тази финансова институция. Е, в този случай те също ще загубят всички спестявания, инвестирани в този финансов продукт, и като инвеститорите на фондовия пазар. Облигациите са модел за инвестиция във фиксиран доход, но не е без рискове, както беше показано по този повод.
Спестителите на Популярния сейф
Вносителите на обекта, от друга страна, няма да бъде засегната от този нов сценарий. Защото всъщност тези хора, които са сключили спестовни сметки, пенсионни планове, инвестиционни фондове или дори срочни депозити, не трябва да се страхуват за своите финансови вноски. Всъщност новият дуел (Banco Santander) ще поеме всички тези финансови операции. В резултат на това клиентите няма да загубят нито едно евро от тези финансови продукти. Това е другата страна на монетата, участваща в тази намеса.
Освен това те ще бъдат подкрепени от марката на наистина платежоспособна финансова група. Не е изненадващо, че се развиха и други случаи, при които се появиха подобни събития, които никога не са засягали спестителите. В този смисъл не може да се забрави, че вложителите са покрити от Фонда за гарантиране на влоговете (FGD), и чиято цел е да гарантира депозити в пари и в ценни книжа или други финансови инструменти, създадени в кредитни институции. За максимален лимит от 100.000 XNUMX евро за парични депозити.
А инвеститорите от Сантандер?
По отношение на другата част от валутата, тоест акционерите на Сантандер, за момента тези корпоративни движения не трябва да ги засягат. Само защото техните действия могат да бъдат потопени в a период на най-голяма променливост. До степен, че може да се генерира по-голяма разлика между техните максимални и минимални цени. Повече, отколкото в други периоди на тази година. Но не трябва да има резки движения в цената му, както предупреждават някои от най-важните анализатори на финансовите пазари.
Друго съвсем различно нещо е какво може да се случи, когато датите на увеличение на капитала наближат. Тук е нормално до известна степен цената на акциите да спада. Като последица от ефект на разреждане от тази финансова операция. Където не може да се изключи дори оценката му да преразгледа нивото от четири евро на акция. Не може да се забрави, че разширенията не се виждат добре от инвеститорите. Периоди, в които продажбите са ясно наложени върху покупките.
Всички тези движения ще бъдат генерирани в краткосрочен план. Докато в средносрочен и дългосрочен план инвестиционните подходи ще останат същите както досега. Дори подсилено от по-голямото присъствие на Banco Santander в обширната испанска география.