Пет испански финансови институции – Abanca, Cecabank, Ibercaja, Kutxabank и Unicaja – успешно завършиха първото в страната многобанково изпитание за доказване на концепцията на токенизирани депозити. Изпитанието, проведено в затворена и контролирана среда, позволи междубанкови преводи на токенизирани депозити, използвайки технологията на разпределения регистър (DLT), демонстрирайки, че е възможно да се рационализират процесите на плащане и сетълмент, без да се променя естеството на традиционните банкови пари.
Инициативата, ръководена от Cecabank, получи стратегическа подкрепа от Boston Consulting Group (BCG) и технологична подкрепа от платформата Asseto, разработена от ioBuilders. Резултатите потвърждават техническата и оперативна жизнеспособност на модела и представляват значителна стъпка напред за развитието на екосистемата на цифровите пари в Испания, демонстрирайки подобренията, които този инструмент може да предложи в сравнение с традиционните процеси на сетълмент, и генерирайки споделена база от знания за по-нататъшен напредък.
Незабавно сетълмент и сътрудничество в сектора
За да гарантира незабавното сетълмент на транзакциите, Cecabank внедри специфична структура на сметката, която се синхронизира с операциите, генерирани в DLT мрежата. Това позволява преводите между институциите да се уреждат незабавно , елиминирайки обичайното време за обработка на традиционните системи. Проектът се възползва и от участието на Colonya Caixa Pollença и Caixa Ontinyent като наблюдатели, които следиха отблизо напредъка и резултатите от изпитването.
Какво представляват токенизираните депозити и как се различават?
Токенизираните депозити представляват еволюция на традиционния банков депозит. Те напълно запазват своя правен, регулаторен и счетоводен характер, но включват възможности, присъщи на програмируемите пари, като например незабавно сетълмент, постоянна наличност и автоматизация на потоците чрез интелигентни договори. За разлика от криптовалутите или други форми на цифрови пари, токенизираният депозит остава в баланса на банката издател съгласно същата пруденциална рамка, приложима за традиционните депозити, запазвайки покритието на Фонда за гарантиране на депозитите, функцията за кредитно посредничество и преките договорни отношения между институцията и нейните клиенти.
Европейски контекст и приемственост с Банката на Испания
Това изпитание надгражда други иновативни инициативи, предприети в координация с Банката на Испания, най-вече доказателството за концепция за емитиране на токенизирана облигация, разработено през 2024 г. По този начин организациите консолидират съвместния си опит, фокусиран върху проучването на нови финансови инфраструктури, базирани на DLT технология. На европейско ниво проекти като Pontes и Appia, насърчавани от Евросистемата, помагат за определянето на бъдещата архитектура на цифровата финансова система, в която токенизираните пари са предопределени да играят фундаментална роля като механизъм за плащане и сетълмент на цифровите пазари.
Участващите организации споделят визията, че тези нови инфраструктури в средносрочен план ще позволят изграждането на по-гъвкава, по-бърза, по-сигурна и по-прозрачна финансова екосистема, улеснявайки разработването на нови, по-висококачествени услуги за индивидуални и институционални клиенти. Този пробен период е важен етап, който полага основите за бъдещи развития, свързани с цифровите пари в Испания и Европа, демонстрирайки, че токенизацията на депозитите може да съществува едновременно с традиционната банкова система, без да е необходимо създаване на криптовалути или промяна на защитата на вложителите.
