Едно от нещата, които инвеститорите желаят най-много, е да се доближим възможно най-близо до прогнозирането на бъдещите резултати от нашите операции. С течение на времето различни индикатори за улесняване на разчитането на цените, методологии за разбиране на пазарните цикли и много други. Но е вярно, че първите практики на техническия анализ датират от много векове. В днешното обучение по търговия ще изтупаме праха от тази древна практика и ще научим за нея; анализ на японски свещи.
Какво представляват японските свещи?
Японските свещи, както показва името им, датират от произхода си в Япония през първото десетилетие на 17 век. Японците бяха първите, които използваха тази техника за анализ, за да спекулират на фючърсните пазари на ориз. Един от най-добрите търговци на ориз от онова време е Хома, днес не е известно дали той е създателят на японските свещи. По същия начин японските свещи, каквито ги познаваме днес, се основават на теориите за homma точно както ги е отгледал преди време. Можем да го считаме за първото обучение по търговия в историята. Тази техника за анализ позволи на различни поколения инвеститори възможността да използват тези техники за визуализиране на нивата на подкрепа, съпротива, обръщане или нерешителност.
Как действат японските свещи?
За да разберем техниките за анализ на свещи, първо трябва да разберем на какво разчитат, когато формулират хипотези. Японските свещи представляват движенията, които активът, който разглеждаме, е направил в избраната времева рамка. Ако, например, наблюдаваме 1-часова времева диаграма, всяка свещ ще представлява движението на всеки час. Японските свещници могат да бъдат разграничени в два цвята, които представляват едновременно покупки и продажби. След това можем да видим тялото на свещта, което представлява диапазона на отваряне и затваряне на свещта. Накрая можем да видим, че фитил може да се появи над, под или от двете страни на свещта. Тези фитили представляват възходите и спадовете, настъпили в цената на актива.
Анализ на структурата на японските свещи. Източник: Created from Empires.
Какво допринася този анализ за нашето обучение по търговия?
Анализът на свещниците понякога е поставян под въпрос, тъй като те не са точни техники за анализ. Но също така е доказано, че с течение на времето това продължава да бъде една от най-използваните техники от търговците за откриване на възможни обръщания на тренда или за получаване на входни или изходни сигнали в рамките на техните операции. Има няколко вида японски свещници, които могат да подкрепят нашия анализ, за да определим дали даден актив навлиза в тенденция, кога може да се обърне или кога се задава движение. Нека да видим кои са най-добрите модели на японски свещници:
Чук/свещ падаща звезда
Този модел се състои от малко тяло (като квадрат) и дълъг кичур. Помага ни да определим тенденциите в промените в цената. Ако открием чука в края на низходящ тренд, това може да е началото на възходящ тренд. От друга страна, ако чукът е в края на възходящ тренд и е обърнат, може да започне низходящ тренд. Този модел ни показва, че през целия ден може да е имало натиск за покупка/продажба, който най-накрая е бил абсорбиран и пренасочен.
Пример за свещ с падаща звезда, която обръща възходящата тенденция. Източник: Tradingview.
Обвиваща се свещ
Този модел на японски свещник е съставен от две свещи. Първата е свещ с малко тяло, а следващата свещ се увива около целия път на предишната свещ. Този модел на свещник представлява слабост на интереса към текущата тенденция и, следователно, нейното обръщане. Може да се прилага както при възходящи, така и при мечи тенденции, като се идентифицира в края на тенденциите.
Обгръщаща свещ, започваща обръщане на тенденцията. Източник: Tradingview.
Свещ на тримата бели войници/три черни гарвани
Този модел се основава на три свещи от един и същи цвят, следващи една след друга с все по-големи тела. Този модел на свещи ни дава доста важен сигнал за навлизане в тренд и показва нарастване на интереса към него. Те могат да показват както движение нагоре (бяло), така и движение надолу (червено). Този модел заедно с чука е един от най-лесните за идентифициране на диаграма.
Свещ на тримата бели войници. Източник: Tradingview.
Свещ звезда при изгрев/залез
Този модел на свещник символизира надежда за обръщане в рамките на тенденция, независимо дали бича (изгревна звезда) или меча (залезна звезда). Състои се от три свещи, първата с малко тяло между голяма свещ от всеки тип отстрани. Този модел е малко труден за идентифициране, но също така ни дава добър сигнал, от който да се възползваме.
Модел на звезда на зората. Източник: Tradingview.
Доджи свещ
Този модел на свещник е един от най-лесните за идентифициране от всички. Свещта Доджи представлява битка между купувачи и продавачи, което води до периоди на нерешителност. Това е модел на продължение, въпреки че може да се появи и в други модели, като звездата на зората. Състои се от много фино тяло, последвано от фитил отгоре и друг под тялото на същото разстояние. Можем също така да намерим две променливи на това Доджи, Доджи на водното конче в края на низходящите трендове и Доджи на надгробния камък в края на възходящите трендове.
Модел на свещник Doji. Източник: Tradingview.
Изводи от това търговско обучение
За това обучение за търговия няма да ви покажем каквато и да е инвестиционна стратегия, тъй като силно препоръчваме този тип анализ да служи по-скоро като подкрепа, отколкото като справка, тъй като анализът на японските свещници може да хвърли светлина върху възможната посока на цената, но не и с необходимата точност. Установихме също, че анализът на моделите на японските свещници е по-ефективен за по-дълги периоди от време, като се има предвид, че те събират повече данни и сигналите са по-надеждни.