Euribor, бенчмаркът за повечето ипотеки с променлива лихва в Испания, приключи август на средно ниво от 2,95%, най-високото му ниво от август 2024 г. Това увеличение, което бележи втория пореден месец на покачване, представлява скок от близо осем десети от процентния пункт в сравнение с август миналата година, когато индексът беше 2,114%. Тази тенденция вече е отразена в плащанията по ипотеките и всички индикации сочат, че ще продължи през следващите месеци.
Дневният индикатор дори надхвърли 3% в няколко дни през август, а първата сесия на септември отвори на 3,029%, най- високо ниво, невиждано от септември 2024 г. Експертите вече прогнозират, че средномесечната стойност за септември може да надхвърли 3% за първи път от две години, което би предизвикало тревога сред притежателите на ипотечни кредити. По-долу анализираме ключовите фактори, стоящи зад този скок и неговите последици.
Euribor затваря август на рекордно високи нива
Според предварителни данни на Банката на Испания, средният месечен 12-месечен лихвен процент Euribor достигна 2,952% , което е увеличение с почти една десета от процентния пункт в сравнение с 2,855% през юли. Това е второто поредно увеличение след кратка пауза през юни и най-високата стойност през последните две години. През месеца индексът достигна 3,003% в последната търговска сесия и надмина това ниво и при други два случая, нещо, което не се беше случвало от 2024 г.
Това поведение е повлияно от продължаващия конфликт в Близкия изток, който повиши цените на петрола и оказа натиск върху инфлацията в Европа. Всъщност Испания регистрира инфлация от 4,3% през август , най-високата от 2023 г. насам, в очакване на по-нататъшни действия от Европейската централна банка. Покачването на лихвения процент Euribor вече се превърна в основно главоболие за домакинствата с ипотеки с променлива лихва , чиито месечни плащания се увеличават всеки месец.
Въздействие върху ипотеките: до 800 евро повече годишно
За средна ипотека от 150 000 евро за 25 години със спред от Euribor плюс 1%, годишното преразглеждане въз основа на данните от август ще означава увеличение от около 68 евро на месец, което се равнява на над 800 евро допълнително годишно . Ако заемът е по-голям, например 300 000 евро, годишното увеличение може да достигне 1.620 евро. Според INE (Национален статистически институт) средната ипотека в Испания е 178 365 евро, така че средното годишно увеличение би било около 960 евро.
Увеличението засяга както годишните, така и полугодишните прегледи. В случай на полугодишен преглед, таксата може да се увеличи с около 59 евро на месец, което е общо над 350 евро на семестър. Тези цифри накараха Асоциацията на финансовите потребители (Asufin) да изчисли, че допълнителните разходи за домакинствата ще варират средно между 500 и 600 евро годишно , въпреки че това зависи от непогасената главница и срока на кредита.
ЕЦБ е изправена пред ново увеличение на лихвите
Следващото заседание на Европейската централна банка, насрочено за 10 септември, се очертава като повратна точка. Анализаторите очакват да бъде обявено повишаване на лихвените проценти, след като вече беше въведено през юни. Всъщност, членът на Изпълнителния съвет Изабел Шнабел вече посочи, че тази мярка ще бъде приета за ограничаване на инфлацията. Пазарът предвижда увеличение от поне 25 базисни пункта , с възможност за още едно повишение през декември.
Конфликтът между Съединените щати и Иран, който вече е в шестия си месец, остава неразрешен и продължава да оказва натиск върху цените на енергията. Според Пабло Вега, експерт в Roams, Euribor вече е свършил „голяма част от работата предварително“ и остава да се види дали нивото от 3% ще действа като точка на консолидация или като отправна точка за по-нататъшно увеличение. Други анализатори, като тези в Asufin, прогнозират, че индексът може да достигне 3,2% или 3,3% до края на годината, ако инфлацията не спадне.
Пазарът на ипотечни кредити търси убежище в ипотеки с фиксирана лихва.
Предвид този сценарий, данните от INE (Национален институт по статистика) потвърждават, че новите ипотечни кредити се отпускат предимно с фиксирани лихви . През юни 2026 г. 61,7% от подписаните ипотеки са били с фиксирани лихви, в сравнение с 38,3% с променливи лихви. Тази тенденция отразява желанието на потребителите да се защитят от бъдещи увеличения на лихвения процент Euribor. Много кредитори продължават да предлагат конкурентни ипотеки с фиксирана лихва , макар и с по-неблагоприятни условия, отколкото през предходните месеци.
Експертите препоръчват на тези, които имат ипотеки с променлива лихва, да обмислят преминаване към ипотека с фиксирана или смесена лихва , при условие че банката предлага разумни условия. Те също така предлагат договаряне на лихвения спред или удължаване на срока на кредита, за да се намали месечното плащане. Във всеки случай, покачването на индекса не изглежда вероятно да охлади ипотечния пазар; по-скоро се очаква повишено търсене на ипотеки с фиксирана или смесена лихва.
Със средна стойност от 2,95% през август, индексът се е повишил за два поредни месеца , а прогнозите сочат, че през септември той може постоянно да надхвърля 3%. Плащанията по ипотеки ще се увеличат значително за тези с годишни прегледи и всички индикации сочат, че ЕЦБ ще продължи да затяга паричната си политика. Освен ако конфликтът в Близкия изток не бъде разрешен скоро, Euribor вероятно ще продължи възходящата си тенденция през следващите месеци, с последващото въздействие върху финансите на домакинствата.