Технически анализ на фондовия пазар е разработен, като се вземе предвид Теориите на фондовия пазар на Чарлз Хенри Доу. Целта му е да предскаже бъдещата цена на акции, суровини, фючърси и търгуеми ценни книжа; като се вземат предвид предишните цени и изпълнението на тези стойности.
Техническият анализ ще приложи закона на търсенето и предлагането, за да може да се изведе и разбере логично как функционират фондовият пазар и фондовите пазари, както и да се идентифицират съществуващите тенденции.
Ще използвате диаграмите по същество, за да предскажете бъдещите ценови тенденции.
на Теории на Дау По отношение на инвестициите те ще бъдат в основата на този анализ и ще дадат възможност за проучване на финансовите пазари.
Търсенето на бързи резултати е най-вече фокусът на този тип проучвания, но все още има „Фундаментален анализ”, Която ще се фокусира върху дългосрочни, многогодишни финансови данни.
Прегледът и изучаването на диаграмите и графиките на цените на акциите е задача, която анализаторът ще трябва да изпълни, за да открие ценовите тенденции наред с други въпроси. Също така ще е необходимо да се разберат концепциите за подкрепа и съпротива. Нека да разгледаме това и друго съдържание по-долу.
Основи, които управляват техническия анализ
Основните предпоставки, на които се основава техническият анализ, ще бъдат:
- Цената отстъпва всичко.
- Цените ще се движат в тенденции.
- Историята се повтаря.
Първият принцип (цената отстъпва всичко), Ще бъде основа на технически анализ.
Обмислете всички фактори, които ще повлияят на пазара; икономически, спекулативни, политически, социални и др., се отразяват в ценовото действие.
От това се стига до заключението, че когато се анализира ценовото действие на даден пазар, сумата от факторите, свързани с изследвания пазар, ще бъде анализирана по подразбиране, макар и не директно.
Цената ще отразява модификации в баланс между търсене и предлагане.
Ако цената се увеличи, това ще се случи, защото търсенето надвишава предлагането, а ако падне, предлагането ще надвиши търсенето.
Когато се извършва технически анализ, не се опитва да разпознае факторите, които причиняват промените, а по-скоро ще бъдат анализирани последиците от тези промени, които ще бъдат цените.
По отношение на концепцията за тенденция, "Цените ще се движат в тенденции", Трябва да се признае, че при техническия анализ целта е да се идентифицира тенденция в ранния етап, за да се установят операции в същата посока.
Изучавайки миналото, бъдещето може да се разбере. Това обяснява предпоставката „Историята се повтаря“.
Техническите формации, които могат да се наблюдават в графиките, идват като следствие от бичи или мечи прогнози на пазара и ще имат тенденция към подобно поведение при същите или подобни обстоятелства.
Технически анализ срещу фундаментален анализ
Както видяхме в предпоставката, „Цената отстъпва всичко”, Събитията, които могат да повлияят на пазарните действия, ще бъдат претеглени, претеглени в цената. Въпреки това се счита, че няма да е необходимо да се знаят основите или новините, които ще предизвикат ценовото действие, вместо това ще бъде достатъчно, за да се извърши анализ на графиките.
докато технически анализ Той ще бъде фокусиран върху изучаването на пазарните действия, фундаменталният анализ ще се фокусира върху икономическите сили на търсенето и предлагането, които ще движат цената да се покачи, да остане същата или да падне.
Този подход ще анализира онези релевантни фактори, които могат да повлияят на цената на даден финансов инструмент, за да се установи вътрешната стойност на споменатия инструмент.
Двата подхода се опитват да решат един и същ проблем: прогнозират бъдещи цени по някакъв начин, което всеки прави с различни форми или стратегии.
Фундаменталистите ще изучават причини за движение и технически анализатори те ще се съсредоточат върху последствията от него.
Теория на Дау
Чарлз Х. Дау, в края на деветнадесети век, изложи теориите, които стоят в основата на техническия анализ. Те са помещения, свързани с функционирането на пазарите, като се използват нивата на затваряне на дневните графики.
Помещенията на Теория на Даун опишете накратко следните аспекти. Индексите ще отстъпят всичко, като се има предвид цялата информация за събитията, които могат да повлияят на пазарите.
Ще има три тенденции, които пазарите ще следват. Една (Възходяща - Низходяща), следвайки модел на върхове и долини. Някои първични или дългосрочни тенденции, от шест месеца до една година, дори по-високи.
Тенденции, считани за средносрочни, вариращи от три седмици до три месеца и третични, известни също като малки или краткосрочни (по-малко от 3 седмици).
Тенденции от първичен тип те ще следват три фази в своята еволюция. Един от натрупване, или "институционална покупка"; на покупка от широката публика или основна фаза и фаза на разпространение, известна също като институционална или спекулативна продажба.
Различните стокови индекси Те трябва да потвърждават както възходящите, така и низходящите тенденции.
Силата на звука ще потвърди тенденцията. Обемът на търговията трябва да се увеличава, когато цената се движи в посока на тенденцията и трябва да пада, когато противоречи на нея.
Тенденцията ще остане преобладаваща или в сила, докато не покаже ясни индикации, че е променила посоката си.
Графичен анализ
Този тип анализ ще разглежда изследванията, приложени към ценовата графика, без да се налага да се използва количествен анализ.
По-долу обсъждаме основните инструменти, с които разполага.
- Тенденции: Посоката на върховете и долините ще бъде, че цената и нейното действие ще бъдат графично отразяващи. Има бичи, мечи и странични тенденции. Някои от тенденциите ще позволят използването на други инструменти като: Линии на тенденция нагоре или надолу; Канали, които могат да бъдат класифицирани като бичи или мечи.
- Поддръжка и съпротиви: Това ще бъде ниво на цените по-ниско от сегашното. Търсенето ще трябва да надвишава предлагането и по този начин цената ще трябва да се покачва отново. На нивото на графиката тя ще бъде представена от хоризонтална линия, която ще бъде под текущата очаквана цена, която съдържа инерция надолу, и следователно цената ще се отскочи. Съпротивата ще бъде обратното на подкрепата. Това ще бъде ниво на цените по-високо от сегашното, където предлагането трябва да надвишава търсенето и цената по този начин да падне. На нивото на диаграмата това ще бъде хоризонтална линия, която ще бъде над съществуващата цена, която трябва да съдържа някакъв бичи импулс.
- Технически формации, фигури или модели: Чертежи, които ще бъдат представени в стоковите таблици. Класифицирани в отличителни категории или класове, те ще имат предсказваща стойност. Тенденциите, които се считат за съществуващи, са: бичи, мечи и странични.
- Неуспехи: Те ще бъдат движения, които цената има спрямо основната си тенденция. Очаква се цената да се върне назад или да проследи значителна част от първоначалното движение, като намери подкрепа или съпротива на някои предвидими нива, преди да продължи движението си в предишната посока.
Инструменти по математика
Съществуват математически модели, които могат да бъдат приложими за ценовото действие и техническият анализ ги използва. Те ще позволят да се предскаже поведението на пазарите в бъдеще.
Плъзгащи се средни стойности: Те са в основата на почти всички системи за проследяване на тенденциите. Включените показатели ще бъдат: ленти на Болинджър, прости пълзящи средни, претеглени пълзящи средни.
Плъзгащите се средни стойности обикновено се нанасят като плътни линии на ценовата или котировъчната диаграма и обикновено се използват в комбинация от две или повече, с различни времеви рамки.
Те ще бъдат най-полезни, ако има ясна пазарна посока или бичи или мечи. Ако тенденцията е странична, за предпочитане е да се получават сигнали от осцилаторите.
Осцилатори: Те са математически модели, приложени към цената, които се основават на конкретни наблюдения върху поведението на пазара. Те са склонни да се нанасят под стоковата диаграма като линии или хистограми. Те ще измерват силата на ценовите тенденции.
Някои от най-важните и широко използвани осцилатори са:
- Стохастичен (стохастичен осцилатор)
- MACD (Moving Average Convergence / дивергенция)
- Импулс; RSI (индекс на относителна сила)
Когато има странична тенденция на пазара, осцилаторите са много полезни, особено когато проучванията, следващи тенденции, не дават убедителни сигнали. Осцилаторите предоставят на анализатора сигнали, които ще им улеснят да се възползват от периоди, които нямат определена тенденция.
В моментите, в които кавичките следват точно бичи или мечи тенденции, осцилаторите ще предоставят основна информация, когато цената се приближи до екстремни зони.
Осцилаторите също така ще предупреждават за слабостта на даден тренд, когато той се отклонява от фондовата диаграма или други осцилатори.
предвидимост
La предсказуемият капацитет на техническия анализ е ограничен. Счита се, че само 3% от дневната вариация могат да бъдат обяснени предвид предходните цени на акцията. Поради това информацията за историята на миналата цена на въпросната ценна книга не е достатъчна, за да се предскаже бъдещата цена.
Няколко хипотези обясняват трудностите при техническия анализ и други видове анализ на запасите, използвани за прогнозиране на бъдещи цени.
Един от тях е свързан с хипотеза за ефективни пазари, който гласи, че цялата информация, която е публично достъпна, бързо ще повлияе на цената на дадена ценна книга. Правейки това, би било невъзможно да се „удари на пазара”, като се вземат предвид минали подценки или надценки.
Други открити доказателства сочат, че пазарите имат периоди на произволно ходене, в които няма да се случи нищо решаващо, прекъснато от внезапна паника и еуфория.
Предвид внезапния характер на еуфорията се счита, че сегашните техники за прогнозиране едва ли са в състояние да бъдат твърде полезни.