Изглежда, че докато не бъдат представени резултатите от последното тримесечие на предходната година, призраците на 2022 г. ще продължат да присъстват у нас. За вашето инвестиционно обучение имаме удоволствието да публикуваме съдържание, което е от голяма полза за подготовка за ситуации, които възникват на пазарите. Тези ситуации могат да варират от каталитични събития които повишават волатилността, как да се подготвим за резултати сезони o стратегии в рамките на крипто екосистемата да увеличите притежанията си. Днес ви предлагаме една от онези статии, които харесвате толкова много, че вашето инвестиционно обучение оценява високо. Ще анализираме какви са дивидентите, един от най-следваните фактори от великия Уорън Бъфет.
Какво са дивиденти?路
Нека започнем това инвестиционно обучение, като дефинираме какво са дивиденти. Дивидентите са част от корпоративните печалби, генерирани от компанията, които се предоставят на акционерите на компанията като възнаграждение. Тези възнаграждения не са задължителни за разпределяне от компаниите, това е начин компаниите да разпределят генерираните печалби между инвеститорите на компанията. Компаниите обикновено могат да решат да реинвестират печалбите в самата компания за растежа и развитието на бизнеса и да разпределят част за изплащане на дивиденти на инвеститорите. Изплащането на дивидент винаги се одобрява от общото събрание на акционерите, предложено от съвета на директорите.
За какво са дивиденти?
Дивидентите са плащане, изплащано на инвеститорите с част от печалбата, която компанията е генерирала. Компаниите, считани за висок растеж, обикновено не предлагат дивиденти, защото разпределят печалбите за реинвестиране, за да продължат да поддържат растежа на бизнеса. Въпреки че понякога тези плащания се правят, за да компенсират ниската волатилност, която може да присъства в цената на даден актив. В същото време разпределението на дивиденти също така насърчава инвеститорите да инвестират повече капитал в компания в търсене на пасивен доход, като същевременно е добър начин компаниите да продължат да получават финансиране от инвеститори.
Какви видове дивиденти има?
Основно можем да разграничим дивидентите дали са брутни или нетни. Това може да варира в зависимост от това дали разпределението на дивидента включва плащането на данъци, установени върху печалбата. По-долу можем да намерим различни начини за компенсиране на това плащане:
- Дивидент на акции: Най-често срещаното разпределение на дивиденти обикновено се прави въз основа на разпределението на акции на компанията на инвеститорите.
- Паричен дивидент: Този вид дивидент е плащане, извършено на акционера в брой преди печалбата, генерирана от компанията.
- Добавка за дивиденти: Има определени моменти, когато изплащането на дивиденти в брой може да бъде придружено от добавка за дивиденти, тоест допълнително плащане, което се добавя към плащането в брой.
- Извънредни дивиденти: Не, те не са най-добрите дивиденти, защото имат прилагателното „извънредни“. Тези дивиденти са тези, които се разпределят по изключение, когато компанията е генерирала допълнителна печалба от първоначалната.
- Фиксиран дивидент: Този вид дивидент е разпределение на акции или парични средства, определени от компанията, без да се взема предвид печалбата, която е генерирала.
Кога се изплащат дивиденти?
Интересен въпрос, който ще развием в този параграф, който също ще ви помогне да проектирате стратегии за вашето инвестиционно обучение. Разпределението на дивидентите се определя от компанията, която ги разпределя. Има някои, които могат да предложат годишно, полугодишно, тримесечно или дори месечно плащане на дивидент. Това ни улеснява да инвестираме в компании, които разпределят дивиденти стратегически чрез календар за разпределение на дивиденти. Разбира се, трябва да се отбележи, че изплащането на дивиденти се управлява от поредица от дати:
- Дата на обявяване на дивидента: Тази дата е, когато общото събрание на компанията обявява стойността на дивидента.
- Предходна дата на дивидент: Тази дата, разбирана в общ контекст, е крайният срок за влизане в списъка на акционерите, които притежават акции, което ще им даде правото да получат изплащането на дивидента. Това е така, защото придобиването на акции може да отнеме известно време, за да се изплати. По този начин се избягва всеки проблем със собствеността на акциите при разпределяне на изплащането на дивиденти.
- Дата на запис: На тази дата компанията декларира акционерите, квалифицирани да получат изплащането на дивидент.
- Дата на плащане: Датата, очаквана от акционерите, е денят, на който се изплащат дивидентите. Трябва да се отбележи, че могат да изминат различни периоди между датата на бившия дивидент и датата на изплащане на дивидента в зависимост от решението на всяка компания.
Какво трябва да се вземе предвид при дивидентите?
Сега, след като се задълбочихме в това обучение за инвестиране на дивиденти, ще прегледаме няколко въпроса, които да вземем предвид, когато разглеждаме акции, които предлагат разпределение на дивиденти:
Дивидентна доходност.
Един от първите въпроси, които трябва да разгледаме, когато инвестираме в акции, които разпределят дивиденти, е да проверим дивидентната доходност. Дивидентната доходност ни позволява да изчислим колко можем да спечелим с дивидентите, които една компания разпределя за една година. Формулата за изчисляване на дивидентната доходност се основава на разделянето на стойността на дивидента на акция (стойността на плащането на дивидента на акция) на цената на акцията и умножаването му по 100.
С тази стойност вече имаме доходността, която дивидентът ни предлага, трябва само да умножим този процент по броя на датите за разпределение на дивидента, които дадена компания предлага, за да знаем годишната доходност, която ще спечелим с изплащането на споменатите дивиденти. Да вземем пример; Имам акции на компания, която ще разпределя тримесечен дивидент на акция с плащане на дивидент от 1 долар. Тази акция се търгува на $4, следователно доходността от този дивидент ще бъде 25% (1/4 = 0,25 x 100 = 25%). След това умножаваме тази стойност по броя на датите за разпределение на дивидента, за да открием годишната доходност, която въпросният дивидент може да ни предложи. Като цяло, дивидент, който предлага възвръщаемост между 2-6%, се счита за оптимален, като се приема до препоръчителен максимум от 10%. Въпреки че трябва да вземем предвид два други фактора по отношение на анализа на дивидентите...
Текуща цена на акциите, които изплащат дивидента.
Може да анализираме пазара в търсене на акции, които разпределят дивиденти, и да попаднем на акция, която предлага дивидент с много сочна възвръщаемост. Това е един от факторите, за които трябва да внимаваме, когато инвестираме в акции, които разпределят дивиденти. Това е така, защото изплащането на дивиденти с висока възвръщаемост може да бъде свързано с компании, където цената на акциите е отслабена. Това може да е червен флаг, като се има предвид, че въпросните компании може да предлагат този сладък дивидент, за да се опитат да спасят положението поради финансови или оперативни затруднения. Следователно, колкото по-висок е изплащането на дивидент, толкова по-голям е рискът, който инвестирането в посочената компания може да доведе. В същото време трябва да вземем предвид, че тези възвръщаемости, които предлагат, са устойчиви за...
Историческа доходност от дивиденти.
Един от стълбовете на добрия инвеститор е постигането на доходност, тоест генерирането на постоянни печалби във времето. Същото се случва и с изплащането на дивиденти, поради което трябва да сме критични, когато избираме акции, които разпределят дивиденти въз основа на историческата доходност от дивиденти. Когато споменахме, че не трябва да се доверяваме на дивидентите, които предлагат висока възвръщаемост, това се дължи основно на концепцията за доходност. Ако една компания предлага дивидент с много висока доходност, тя трябва да поддържа тези плащания за следващите дати за разпределяне на дивиденти.
Този факт е жизненоважен, като се има предвид, че ако предложим дивидент, който няма да можем да поддържаме (или увеличаваме) с течение на времето, инвеститорът няма да се почувства насърчен да инвестира в акции на въпросната компания. Това в бъдеще може да накара компанията да намали изплащането на дивидент, което ще намали желанието на инвеститорите да реинвестират в компанията. От своя страна историята на плащанията на дивиденти може да ни даде ценна информация за управлението на компанията и възможната стойност на следващото изплащане на дивиденти.
Коефициент на изплащане на дивидент.
Това е много полезен показател за определяне на стойността на дивидентите, изплащани на инвеститорите, за да видите как инвеститорът е възнаграден въз основа на печалбите, генерирани от компанията. Нека вземем пример, за да разберем този показател; Да приемем, че една компания е генерирала печалба от $700.000 600.000, има общо 0.80 XNUMX акции в обращение и плаща дивидент на акция от XNUMX цента.
Първо ще разделим печалбата на компанията (700.000 600.000) на броя на акциите в обращение на компанията (1,16 0,80). Ще разделим получената цифра (0,68) на изплащането на дивидента на акция (100). Накрая вземаме получената цифра (68) и я умножаваме по 32, за да разберем процента от печалбата, която компанията е разпределила на акционерите. В този случай компанията, която дадохме за пример, е разпределила XNUMX% от печалбата си на инвеститорите под формата на дивиденти, като е запазила останалите XNUMX% за реинвестиране в компанията. Освен това също е много полезно да се консултирате с коефициента на растеж на дивидентната доходност, за да определите силата на плащането на споменатите дивиденти.
Къде можете да прегледате графика за разпределение на дивиденти?
Има множество опции, при които можем да се консултираме с графика за разпределение на дивиденти на регистрирани компании. Сред тези опции можем да подчертаем уебсайта на Дивидентни акции, където можем да имаме много полезен инструмент, който ни позволява да филтрираме избора на акции, които предлагат дивиденти, заедно с техните показатели за оценка, като датите, които трябва да се вземат предвид, броят на плащанията, направени годишно, доходността на дивидента, държава на произход... В същото време те публикуват актуализиран седмичен и месечен календар с компаниите, които разпределят дивиденти през този период от време.
В примера, който показваме в графиката, филтрирахме испанските акции, които предлагат дивидентна доходност над 5%, което ни показа, че акциите на Enagas (ENG), Telefónica (TNE5), Prosegur (PSG), ACS , Red Eléctrica (RE21) и BBVA.
Заключения от това обучение за инвестиции в дивиденти.
Днешната статия за вашето инвестиционно обучение има за цел да ви подготви за началото на годината, като се има предвид, че скоро започва сезонът за представяне на резултати за последното тримесечие на предходната година. Следователно тези данни могат да ни помогнат да надникнем кои акции ще предложат най-добрата възвръщаемост на дивидентите, които предлагат. Научихме какво представляват дивидентите, какви са видовете и на какви фактори трябва да се базираме, когато ги анализираме. Акцентът на дивидентите е възможността, която ни дават, да спечелим пасивен доход от инвестициите, които правим за нашите портфейли. Въпреки че си струва да запомните, че е необходима и добра инвестиция, за да може пасивният доход да генерира значителна доходност. В същото време препоръчваме да се определи стратегия за инвестиция в акции, които разпределят дивиденти, за да увеличим максимално печалбите и да защитим капитала си от възможни загуби.